Замедление потребительской инфляции в США спровоцировало резкий рост S&P 500
Олег Сыроваткин | 10.11.2022 23:51
В первой половине торговой сессии четверга S&P 500 показывал мощный рост, вернувшись в область максимумов 1 ноября. По состоянию на 18:55 в плюсе находились все 11 основных секторов индекса. Наилучшую динамику показывали производство товаров длительного пользования, недвижимость и ИТ, отставали здравоохранение, энергетика и производство товаров первой необходимости.
Всплеск оптимизма был обусловлен публикацией более низких, нежели ожидалось, цифр по потребительской инфляции в США за октябрь. Темпы роста широкого индекса ИПЦ замедлились до 7,7% г/г с 8,2% г/г против консенсуса на уровне 7,9% г/г, а базовый индекс вырос лишь на 6,3% г/г против 6,6% г/г в сентябре и против консенсуса на уровне 6,5% г/г.
Скачайте приложение
Это событие ожидаемо спровоцировало рост надежд на смягчение политики ФРС, и теперь рынок фьючерсов на ставку по федеральным фондам оценивает вероятности ее повышения на заседании 14 декабря на 50/75 б.п. в 81%/19% против 54%/46% сегодня утром. Более того, инвесторы могут посчитать столь значимое замедление темпов роста инфляции сигналом о том, что она прошла пик, а ФРС вскоре завершит цикл повышения ставок.
Дивидендная доходность S&P 500 составляет 1,7%. Индекс торгуется с коэффициентом 18,8 к прибыли за прошедший год (P/E) и с коэффициентом 16,4 к прогнозной прибыли входящих в него компаний на предстоящий год (прогнозный P/E).
Из состава S&P 500: 60,0% компаний индекса торгуются выше своей 50-дневной МА, 48,3% торгуются выше своей 100-дневной МА, 37,6% торгуются выше своей 200-дневной МА.
На 18:55 мск:
- S&P 500 — 3 892,37 п. (+3,84%), с нач. года -18,3%
- VIX — 23,47 пт (-2.62 пт), с нач. года +6.25 пт
- MSCI World — 2 509,77 п. (-1,77%), с нач. года -22,3%
Вечером четверга цены на сырье росли после публикации более низких, нежели ожидалось, цифр по потребительской инфляции в США за октябрь. Это событие создало предпосылки для смягчения позиции ФРС и спровоцировало резкое снижение курса доллара.
Рост числа новых случаев Covid в Китае, очередные заявления руководства страны о необходимости соблюдать жесткость в борьбе с заболеванием, а также новые коронавирусные ограничения в Гуанчжоу оказывают давление на нефть, однако замедление инфляции в США сегодня выступает более значимым фактором.
Приближение 5 декабря, когда вступят в силу ограничения ЕС на экспорт российской нефти, провоцирует хаос на мировом рынке нефтяных танкеров. По данным Bloomberg, вчера бенчмарк, отражающий стоимость фрахта супертанкера, приблизился к $80 тыс./день, что является самым высоким уровнем с мая 2020 года.
Что касается природного газа, то, по данным Engie, крупнейшие европейские потребители голубого топлива сократили спрос на него на 20–30% на фоне высоких цен, а также перехода на более грязные виды топлива.
Мировой дефицит меди может снизиться в долгосрочной перспективе, т. к. новые инвестиции в энергетику не способны компенсировать общее замедление темпов роста спроса на этот металл, а его предложение будет расти, прогнозируют аналитики China Copper. По их словам, в последние два года предложение меди отставало от спроса, однако теперь рынок входит в новую фазу, которая будет сопровождаться ростом мировых запасов.
Цены на алюминий, вероятно, будут оставаться под давлением до конца первого квартала 2023 года из-за локдаунов в Китае и слабого спроса в странах Запада, прогнозируют аналитики Fitch Solutions. На этом фоне они понизили прогноз по средней цене алюминия в четвертом квартале текущего года до $2725 с $2800 за тонну. Прогноз по средней цене металла на 2023 год был понижен до $2600 с $2700.
На 18:55 мск:
- Brent, $/бар. — 93,43 (+0,84%) с нач. года +20,1%
- WTI, $/бар. — 86,36 (+0,62%) с нач. года +14,8%
- Urals, $/бар. — 72,64 (+1,62%) с нач. года -5,4%
- Золото, $/тр. унц. — 1 750,91 (+2,59%) с нач. года -4,3%
- Серебро, $/тр. унц. — 21,71 (+3,14%) с нач. года -5,8%
- Алюминий, $/т — 2 332,00 (+0,56%) с нач. года -16,9%
- Медь, $/т — 8 269,00 (+2,03%) с нач. года -14,9%
- Никель, $/т — 25 165,00 (+1,93%) с нач. года +21,2%
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.