Волатильность падает, акции растут
Майкл Крамер | 08.11.2022 13:21
Американский рынок акций завершил сессию понедельника ростом вслед за ралли в прошлую пятницу. Доходность облигаций выросла, а доллар снова снизился. Тем не менее, индекс S&P 500 сумел прибавить около 1%. Рынок, похоже, постепенно компенсирует потери прошлой недели на фоне продолжающегося снижения долгосрочной подразумеваемой волатильности и ослабления доллара.
С другой стороны, продолжает аккумулироваться подразумеваемая волатильность на дату экспирации 11 ноября для биржевого фонда SPY.
Скачайте приложение
Опять же, это говорит о высоких рисках по ИПЦ. Вместо того, чтобы покупать более долгосрочные хеджи, трейдеры сосредоточены на сегодняшнем дне, и по этой причине VIX неуклонно снижается. Быть может, участники рынка хотят обеспечить себя защитой на текущий день, а об остальном беспокоиться уже по факту.
Биржевой фонд TLT снова сильно упал, и соотношение SPY к TLT вернулось на верхнюю границу диапазона. Это говорит о переоцененности акций относительно облигаций, и чем сильнее будет увеличиваться это соотношение, тем выше будет вероятность резкого разворота акций.
Соотношение роста к стоимости приближается к максимумам 2019 года, а значит, перезагрузка либо почти завершилась, либо худшее еще впереди. Однако перезагрузка пока не завершилась.
Акции Tesla (NASDAQ:TSLA) провели очень неудачный день, упав на 5% и закрывшись ниже поддержки $209. Это значимый пробой, поскольку уровни $200 и $205 проявляли невероятную устойчивость на протяжении нескольких недель, и тот факт, что пробой все-таки произошел, указывает на пространство для дальнейшего падения акций, возможно, вплоть до $181.
Акции Goldman Sachs (NYSE:GS) оказались в числе бумаг, потянувших за собой вверх индекс Dow после публикации квартальных результатов. Мне не понятно, по какой причине. Если говорить о Goldman, то интересный момент заключается в том, что VIX по нему рухнул, а по бумагам, похоже, происходит покрытие коротких позиций. Скоро мы поймем, действительно ли дело в покрытии коротких позиций, поскольку VIX по Goldman сейчас очень близок ко дну диапазона.
И наконец, акции McDonald’s (NYSE:MCD) вчера достигли рекордного максимума, что вызывает большое удивление в текущей обстановке. Между тем, сопоставимые продажи компании в третьем квартале выросли на 9,5% при прогнозе 5,8%. Это, пожалуй, очень негативный сигнал с точки зрения инфляции.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.