Корабль под названием Credit Suisse
Евгений Коган | 28.10.2022 11:01
Несмотря на значительный размер убытка – более 4,0 млрд швейцарских франков, а также отток чистых активов группы в размере CHF 12,9 млрд по итогам Q3, Credit Suisse Group AG (SIX:CSGN) продолжает бороться за право на существование.
Банк представил инвесторам новый стратегический план развития, который включает:
▪️ Увеличение капитала путем продажи крупного пакета акций;
▪️ Увольнение около 9 тыс. сотрудников к концу 2025 г.;
▪️ Продажу части инвестиционного бизнеса консорциуму инвесторов.
«Отличная новость», – сказали инвесторы. И… побежали дальше, с еще большим энтузиазмом, продавать акции банка.
Скачайте приложение
Итог – обрушение капитализации банка за день более чем на 20% (с начала года бумаги Credit Suisse обесценились более чем на 60%). Ай молодца! Умеют швейцарские гномики порадовать инвесторов.
Что будет дальше?
Идет неуклонный рост коротких позиций по акциям. Вроде бы, смены тренда ожидать не стоит.
Если, конечно, на помощь не придут трейдеры с Wallstreetbets.
Капитализация банка уже ниже $10 млрд. Напомню – еще какие-то 10 лет назад банковская группа стоила более $100 млрд. А 20 лет назад – превышала 200. Умеют, однако, гномики работать. Красавцы.
Есть ли какой-то относительно объективный индикатор, за которым надо следить, оценивая ситуацию с банком? Разумеется, кроме отчетности.
Есть. И это CDS (кредитные дефолтные свопы). В настоящий момент – 255. Кстати, не так и драматично здесь пока все. Есть понимание – банк никто банкротить не будет. Спасут. Вопрос лишь какой ценой. Не так давно CDS долетал до почти 400. Продолжаем следить за CDS компании.
Так, для сравнения:
▪️ CDS Deutsche Bank (ETR:DBKGn) в настоящий момент – 133.
▪️ Goldman Sachs (NYSE:GS) – 127.
▪️ J. P. Morgan (NYSE:JPM) – 96.
▪️ А, к примеру, у ING Bank (NYSE:ING) – вообще 55.
А есть ли в Европе крупные банки с CDS на более высоком уровне? Да. Eurobank Ergasias SA (OTC:EGFEY) – около 400.
Учитывая крайне непростую ситуацию в европейской экономике, я очень рекомендую регулярно отслеживать этот индикатор. Он не врет.
Комментарий пресс-службы Credit Suisse:
«Анонсированное Credit Suisse увеличение капитала на $4 млрд направлено не на избежание банкротства, а на финансирование масштабной реструктуризации банка.»
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.