Рынок акций США ждет экспирации опционов VIX
Майкл Крамер | 19.10.2022 12:53
Торги на американских рынках акций завершились накануне преимущественно ростом: S&P 500 повысился примерно на 1%. Индекс финишировал в районе 3720. Впереди предстоит экспирация опционов в пятницу, а на уровне 3700 сохраняется большая концентрация гаммы. Вряд ли рынок покажет существенный рост с текущего уровня.
Уровень 3700, вероятно, будет выступать в роли поддержки по крайней мере до утра пятницы. Ситуацию осложняет сегодняшняя экспирация опционов VIX, означающая, что индекс волатильности будет торговаться свободнее и может совершить пробой либо вверх, либо вниз из района 30–32.
Скачайте приложение
На ход торгов могут сильно повлиять публикуемые сегодня макроэкономические данные, способные подтолкнуть вверх ставки. Сегодня выйдет ИПЦ Великобритании и данные по рынку жилья США. Создается впечатление, что на графике доходности 10-летних трежерис сформировался паттерн «чашка с ручкой», и, если это так, это будет «бычий» паттерн продолжения, который может подтолкнуть доходность вверх.
Банк Англии вчера подтвердил, что начнет продавать государственные облигации 1 ноября, и более высокий, чем ожидается, ИПЦ Великобритании может привести к усилению волатильности на долговом рынке.
Индекс ICE BofAML MOVE остается на очень высоких уровнях, а значит, волатильность фондовых рынков может быть слишком низкой.
Наверное, нам остается только гадать еще один день, формируется ли на графике фьючерсов на S&P 500 «медвежий флаг». Мне кажется, что уже сегодня ситуация прояснится. Главный вопрос заключается в том, что будут делать владельцы опционов пут на 3600 — допустят ли они все экспирацию своих контрактов в пятницу утром с нулевым результатом.
Похожий паттерн формируется на графике QQQ, причем здесь «медвежий флаг» просматривается четче. На $270 находится концентрация гаммы, ограничивающая пространство для движения, при этом на $260 сосредоточено много опционов пут. Получается, основной вопрос состоит в том, допустят ли владельцы опционов экспирацию своих контрактов без результата.
Netflix (NASDAQ:NFLX) вчера опубликовал свои квартальные результаты. Реакция рынка меня удивила. Результаты за третий квартал действительно оказались лучше прогнозов, но планка была очень низкой.
Прогнозы компании на четвертый квартал не внушают оптимизма: прогноз по прибыли оказался ниже оценок, прогноз по выручке — тоже, а прогноз по росту подписчиков был немного лучше ожиданий аналитиков. Neflix также сообщил, что начиная с четвертого квартала больше не будет давать прогнозы по платной подписке, пытаясь сместить фокус инвесторов.
Помните, что случилось с Apple (NASDAQ:AAPL), когда они перестали публиковать разбивку по iPhone? Новая система была принята очень нескоро. Думаю, в случае с Netflix произойдет то же самое. Решение компании по сути означает, что Netflix перестал быть ставкой на рост подписчиков, и они пытаются отвлечь внимание инвесторов от этой составляющей бизнеса.
Меня также волнует, насколько сильно новая рекламная модель будет сказываться на базе платных подписчиков.
Акции Netflix выросли примерно до $270 после закрытия основной сессии. Посмотрим, удастся ли бумагам сохранять завоеванные позиции в течение оставшейся части недели.
Было бы здорово, если бы акции Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG) сломили нисходящий тренд после того, как компания опубликовала свои квартальные результаты.
Компания зафиксировала восстановление роста количества процедур до 20% и отчиталась о более сильных, чем ожидалось, финансовых результатах. Прогноз по росту количества процедур на 2022 год был повышен до 17–18% с 14–16,5%. При пробое выше $210 акции могут нацелиться на $230.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.