Рынки акций снизились на фоне скачка доходности гособлигаций Великобритании
Майкл Крамер | 11.10.2022 12:52
Главной темой вчерашнего дня стала доходность облигаций, хотя торги на долговых рынках США и не проводились. Доходность 2-летних государственных облигаций Великобритании шокировала инвесторов своим ростом на 28 базисных пунктов (б.п.) до 4,34%. Доходность 30-летних гособлигаций увеличилась на 25 б.п. до 4,68%. Это огромный рост с учетом скупки долга Банком Англии. Похоже, попытки центробанка стабилизировать ситуацию на рынке не увенчались успехом.
Вчера Банк Англии объявил об увеличении объема ежедневных покупок долгосрочных гособлигаций до $10 миллиардов с $5 миллиардов. По состоянию на понедельник центробанк уже восьмой день проводил программу покупки долга и за это время был готов приобрести облигации на 40 миллиардов фунтов стерлингов, правда в итоге объем покупок составил лишь 5 миллиардов фунтов.
Скачайте приложение
Несмотря на увеличение программы, вчера Банк Англии приобрел облигаций всего на 853 миллиона фунтов. Похоже, план регулятора пока не приносит желаемых результатов. Остается гадать, отражает ли скачок доходности завершение покрытия коротких позиций и возобновление давления, либо же речь идет о потере веры в то, что Банк Англии способен контролировать ситуацию.
Доходность 2-летних гособлигаций Великобритании, судя по всему, совершила пробой из «бычьего флага», что означает вероятность существенного дальнейшего повышения ставок.
Это может означать проблемы для 2-летних казначейских облигаций США на открытии сегодняшних торгов после праздника. С учетом похожести графиков и такого же «бычьего флага», я бы сегодня за ними пристально следил. Как я уже неоднократно отмечал, доходность 2-летних казначейских облигаций США, вероятно, нацелилась примерно в сторону 4,6%.
Рынок ETF уже начал закладывать в котировках повышение ставок. Фонд TIP упал вчера примерно на 60 б.п. и близок к тому, чтобы совершить пробой еще ниже. На графике, похоже, сформировался «нисходящий треугольник», а значит, как только поддержка на $104,75 будет пробита, продажи снова активизируются.
Индекс S&P 500 вчера снизился на 75 б.п., и при дальнейшем повышении ставок вероятно продолжение падения. Сформировавшийся на прошлой неделе паттерн «бриллиант» носит очень «медвежий» характер и в сочетании с паттерном «островной разворот» указывает на вероятность нового минимума. Я по-прежнему считаю, что S&P 500 упадет к 3500 или, возможно, еще ниже, но сейчас не буду вдаваться в подробности.
Акции NVIDIA (NASDAQ:NVDA) вчера, наконец-то, приблизились к моему целевому уровню $115, на что у них ушло немало времени. Нельзя исключать падение ниже $100, так что я буду следить за этим уровнем поддержки.
На графике Bank of America (NYSE:BAC), похоже, сформировался паттерн «голова и плечи». Акции, как мне кажется, пока снизились недостаточно сильно и еще могут упасть примерно до $28.
Биржевой фонд XBI выпал из «медвежьего флага» и может снизиться примерно до $68 исходя из длины «флагштока» и проекции из нижней части флага.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.