Рынок акций США, возможно, близок к переломному моменту
Майкл Крамер | 28.09.2022 12:36
Вчера, не знаю почему, мне упорно казалось, что была среда. Предпринятая накануне фондовым рынком попытка восстановления с треском провалилась. Я много думаю о ставках, особенно в Великобритании. Никогда раньше я не видел подобных изменений, как сейчас. Может быть, дело в сквизе гаммы или вынужденной ликвидации позиций? Скорость роста доходности поражает и беспокоит, потому что именно так рынок и выходит из строя.
В США ситуация не сильно отличается — там тоже ставки сейчас изменяются так, как никогда ранее. Так что я продолжаю искать признаки стресса на рынке, обращаясь к опыту 2008 года. Высокие спреды доходности расширяются, и, если посмотреть на соотношение SHY к HYG, становится ясно, что июньские максимумы были превышены.
Скачайте приложение
Расширение спредов подогревает волатильность, и индекс волатильности VIX торгуется выше 32.
Сейчас я не уверен, выйдет ли рынок из строя. Я не могу сказать, произойдет ли резкое расширение спредов со скачком VIX, при котором S&P 500 упадет еще на 5–10%, либо же ситуация устаканится еще на пару недель, прежде чем начнется новая волна падения. Мы оказались на перепутье. Либо нас ждет резкое ослабление, либо же жесткий отскок.
Что ни говори, S&P 500 достиг нового внутридневного минимума до конца месяца. Индекс перепродан, и в меру своей перепроданности он смог вырасти. Однако сильные ралли понедельника и вторника были полностью нивелированы ко второй половине дня. Так что сейчас рынок, похоже, консолидируется и возвращается в пределы линий Боллинджера, частично избавляясь от этой перепроданности. Еще пара дней такой динамики, и будет завершена четвертая волна.
QQQ не перепродан. Этот биржевой фонд отскочил от нижней линии Боллинджера, а его RSI составляет 29,3, что не соответствует моим критериям перепроданности. Я не уверен, почему QQQ проявлял себя лучше S&P 500 последние пару дней. Это явно не согласуется с ростом реальной доходности.
Акции Meta (NASDAQ:META) (деятельность компании запрещена на территории РФ) торгуются ниже пандемийных минимумов и, похоже, нацелились в сторону минимумов 2018 года. В голове не укладывается, что эти бумаги снижаются к уровню $123.
Сейчас, возможно, происходит что-то такое, о чем мы пока не знаем, поскольку акции Zoom Video (NASDAQ:ZM) вчера выросли, а эти бумаги иногда служат надежным индикатором общего направления рынка. Нужно будет сегодня за ними следить.
XBI вчера тоже отскочил после того, как обрел поддержку в районе $76. Опять же, этот биржевой фонд иногда тоже действует как опережающий индикатор.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.