3 недооцененные компании с потенциалом роста на турбулентный сентябрь
Джесси Коэн | 07.09.2022 15:54
- С 1928 года сентябрь остается худшим месяцем для S&P 500.
- Внимательно следите за данными по инфляции в США и заседанием ФРС.
- Подумайте о покупке акций Goldman Sachs, Ford и Foot Locker.
- Коэффициент P/E: 7,5x
- Дивидендная доходность: 3,06%
- Потенциал роста к справедливой цене Pro+: +30,6%
- Коэффициент P/E: 5,3x
- Дивидендная доходность: 3,99%
- Потенциал роста к справедливой цене Pro+: +17,4%
- Коэффициент P/E: 7,5x
- Дивидендная доходность: 4,47%
- Потенциал роста к справедливой цене Pro+: +36,6%
Начало сентября выдалось шатким на Уолл-стрит, а это в среднем худший месяц в году для фондового рынка.
Индекс S&P 500 за последний месяц упал на 5,5%, Dow потерял 4,8%, а Nasdaq обвалился почти на 9% на фоне усиливающихся опасений по поводу агрессивных планов ФРС по повышению ставок для борьбы с худшей за десятилетия инфляцией.
Инвесторам следует быть готовыми к дальнейшей турбулентности, когда в США выйдет ИПЦ и состоится заседание ФРС, на котором центробанк, как ожидается, снова повысит ключевую процентную ставку на 75 базисных пунктов.
Скачайте приложение
Ниже мы представляем вашему вниманию три компании с недооцененными акциями, которые в этом месяце, судя по всему, будут демонстрировать опережающую динамику.
h2 Goldman Sachs/h2Несмотря на страхи о неминуемой рецессии, за период с начала года акции Goldman Sachs (NYSE:GS) показали динамику лучше широкого рынка, потеряв 14,6% против почти 18% по индексу S&P 500.
В последние недели акции этого базирующегося в Нью-Йорке инвестиционного банка растут на всех парах: по сравнению с 52-недельным минимумом $277,84, зафиксированным в середине июля, они прибавили 17,5%.
Несмотря на восстановление, бумаги по-прежнему торгуются на 23% ниже пика ноября 2021 года $426,16.
Рыночная капитализация этого гиганта Уолл-стрит, предоставляющего услуги коммерческого, инвестиционного банкинга и управления активами, достигает $106,2 миллиарда.
Я считаю Goldman Sachs надежным хеджем от растущих процентных ставок и создаваемой ФРС волатильности.
Коэффициент P/E по акциям банка в настоящее время составляет всего 7,5x. Повышение процентных ставок обычно позитивно отражается на Goldman, способствуя увеличению его маржи и чистого дохода.
Не стоит также забывать, что руководство банка твердо намерено возвращать капитал акционерам через выплату дивидендов и обратный выкуп акций.
Недавно Goldman утвердил увеличение квартального дивиденда на 25%, в результате чего его дивидендная доходность достигла 3,06% в годовом выражении, что примерно в два раз выше, чем подразумеваемая доходность S&P 500, составляющая 1,54%.
Goldman остается одним из любимцев Уолл-стрит. У 29 из 30 отслеживаемых , с текущих уровней акции могут вырасти приблизительно на 31%.
Ford (NYSE:F) пережил серьезный обвал в последние месяцы: за истекший период года акции автопроизводителя упали почти на 28% на фоне глобальной нехватки полупроводников и других проблем в цепочках поставок.
После роста до 20-летнего максимума $25,87 в январе, к 5 июля акции Ford упали до минимума $10,61, потеряв 42%.
Затем произошел мощный отскок, и сейчас бумаги автопроизводителя пытаются восстановиться после растянувшихся на год распродаж. Рыночная капитализация компании достигает $60,4 миллиарда.
Ford — привлекательный вариант для инвесторов в текущих макроусловиях с учетом невероятно низкой оценки в сочетании с высоким дивидендом и улучшающимися фундаментальными показателями.
Акции Ford торгуются с мультипликатором P/E в районе 5,0x. Это означает существенный дисконт к бумагам таких конкурентов, как Toyota (NYSE:TM), Honda (NYSE:HMC) и General Motors (NYSE:GM), форвардные мультипликаторы у которых составляют 10,4x, 9,7x и 7,4x соответственно.
Помимо этого, недавно Ford повысил квартальный дивиденд до 15 центов на акцию. Именно столько он выплачивал до пандемии COVID-19. Дивидендная доходность сейчас составляет 3,99% — по этому показателю Ford входит в число лидеров своего сектора.
Уолл-стрит в целом придерживается «бычьих» взглядов на долгосрочные перспективы Ford. Из 23 опрошенных аналитиков у 18 для его акций присвоена рекомендация «покупать» или «держать». Средний ценовой таргет составляет $17,20, что подразумевает потенциал роста на 14,4%.
Средняя справедливая стоимость акций согласно InvestingPro+ составляет $17,64, что означает потенциал роста на 17,4%.
Акциям Foot Locker (NYSE:FL) пришлось нелегко в этом году. За истекший период 2022 года бумаги упали на 18% на фоне сокращения дискреционных расходов американскими потребителями, которые вынуждены направлять больше средств на покрытие базовых потребностей.
Однако по сравнению с июльскими минимумами акции Foot Locker существенно восстановились, поднявшись на 50% выше 52-недельного минимума $23,85.
Несмотря на сохраняющиеся трудности, недавно этот базирующийся в Нью-Йорке ретейлер спортивной экипировки отчитался о более сильных, чем ожидалось, квартальных результатах.
Что еще важнее, компания объявила об отставке Ричарда Джонсона с поста президента и генерального директора, которого в сентябре сменит Мэри Диллон, занимавшая в прошлом пост генерального директора Ulta Beauty (NASDAQ:ULTA). Назначение Диллон вселило в инвесторов оптимизм, поскольку за те восемь лет, что она находилась у руля Ulta, этот ретейлер косметики запустил успешную программу лояльности, которая впоследствии стала одним из его ключевых активов.
По моим ожиданиям, в ближайшие недели акции Foot Locker продолжат восстанавливаться ввиду сохраняющейся недооцененности: форвардный коэффициент P/E у них составляет всего 7,5x по сравнению со средним историческим значением 9,4x.
Помимо этого, дивидендная доходность этого ретейлера спортивной обуви и одежды в настоящее время достигает 4,48%, а правление компании одобрило программу обратного выкупа акций на сумму до $1,2 миллиарда долларов.
Согласно InvestingPro+ , акции Foot Locker могут вырасти с текущих уровней приблизительно на 37%.
Дисклеймер: На момент написания статьи у Джесси не было позиций в каких-либо из упомянутых активах. Изложенные в этой статье мнения отражают исключительно точку зрения автора и не должны восприниматься как инвестиционная рекомендация.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.