Рынок акций США упал на фоне пересмотра ожиданий по ставкам
Майкл Крамер | 23.08.2022 11:56
Американский фондовый рынок завершил вчерашние торги падением — в этот раз на 2,2% по индексу S&P 500. Распродажи, похоже, связаны с ужесточением финансовых условий, при том, что системные потоки средств, ранее толкавшие котировки вверх, иссякли. Тон на рынках во многом задает доллар, который неустанно укрепляется с тех пор, как в прошлую среду был опубликован протокол заседания ФРС. Вчера доллар закрылся на максимальном уровне с 2022 года — 108,95.
Скачайте приложение
За такой динамикой доллара стоит ослабление евро, который сейчас торгуется ниже паритета к американской валюте, по 0,994. Снижается также китайский юань. Курс доллара к китайской валюте вырос примерно до 6,85 и, как мне кажется, теперь нацелится на 6,96.
Укрепление доллара связано с пересмотром ожиданий на рынке фьючерсов на ставку по федеральным фондам. В котировках сейчас закладывается, что процентные ставки поднимутся до 3,75% и будут оставаться «в районе» этого уровня до июля. Рынок теперь ожидает не снижения, а повышения ставок.
В результате этого, конечно же, продолжило увеличиваться соотношение IEF/LQD, что говорит об ужесточении финансовых условий.
При ужесточении финансовых условий акции падают, так что во вчерашнем откате нет ничего удивительного. Как я неоднократно отмечал, S&P 500, по моему мнению, вероятно, упадет в район 3950. Индекс закрылся ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней, а это сигнал о «медвежьем» характере импульса.
Вчера также упал биржевой фонд XBI, потеряв 1,5% и опустившись ниже линии июньского восходящего тренда. У нас есть весомые основания полагать, что этот ETF предпринял неудачную попытку пробоя, а это негативный сигнал. В районе $80 есть гэп, который может выступить в роли поддержки, если XBI до него доберется.
Биржевой фонд QQQ тоже предпринял неудачную попытка пробоя долгосрочного нисходящего тренда. Сейчас я ожидаю снижения до $300 по этому ETF.
Акции Apple (NASDAQ:AAPL) вчера упали ниже растущего канала и закрылись ниже 10-дневной экспоненциальной скользящей средней. Бумаги демонстрируют очень «медвежью» динамику, при этом на $164 и $156 образовались гэпы.
Акции Zoom Video (NASDAQ:ZM) резко снизились после того, как компания озвучила менее оптимистичные, чем ожидалось, прогнозы. Пару недель назад я рассказывал о «медвежьей» стратегии по этим бумагам, которая, по-видимому, принесла желаемые результаты.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.