Счастье и веселье в «стране дураков». Экскурсия за кулисы
Дмитрий Царьков | 08.08.2022 09:53
В последнее время на рынках происходит что-то очень аномальное – ключевые индексы растут, несмотря ни на что. Эскалация конфликта между США и Китаем со стороны Ненси Пелоси, повышение ключевой ставки и сохранение QT со стороны ФРС, американской экономике ставят диагноз «техническая рецессия» — а рынкам всё нипочём, растут как на дрожжах.
Насколько такая позиция участников рынка оправдана?
На прошлой неделе вышла интересная статистика по рынку труда.
Скачайте приложение
Очевидно, что рынок труда очень силён – несмотря на техническую рецессию американской экономики, показатели безработицы показывают значения допандемического уровня. Уровень занятости в несельскохозяйственном секторе также показывает положительную динамику. Такая ситуация говорит нам о том, что у ФРС теперь есть крепкая опора для продолжения «ястребиной» риторики в вопросах монетарной политики.
Сразу после публикации отчётов по рынку труда, ожидания участников рынка закладывают более жёсткое решение по ключевой ставке – они снова ждут высокую вероятность тройного повышения.
Глава ФРС Джером Пауэлл ясно дал понять на последней пресс-конференции, что рецессия экономики для ФРС имеет опосредованный характер, а вот рынок труда является для них основной опорой, определяющей жёсткость их решений.
На фоне укрепления рынка труда видно, что доходность десятилетних казначейских бумаг снова начала расти — участники рынка теряют надежду на завершение инфляционного ралли.
К чему всё это ведёт?
Недавний рост всех ключевых индексов американского рынка является преждевременным и был обоснован на одних только ожиданиях участниками рынка «голубиной» риторики от ФРС в сентябре. Крепкой фундаментальной опоры в виде большого объёма денег, мягкой монетарной политики и хорошего состояния экономики в целом у текущего восхождения пока что нет.
На прошлой неделе, на фоне всего вышеописанного, рынки показали свою неуверенность ростом менее одного процента. На этой неделе нас ждёт очередное обновление статистики по инфляции. Пожалуй, оно будет определяющим фактором для дальнейшего направления движения всего рынка. До этого момента мы продолжим топтаться на месте.
Пока мы ожидаем «судного дня», который наступит в эту среду, вы можете обезопасить себя, взяв экспозицию на золото, либо акции золотодобытчиков, о чём писал в своей последней статье. Также можете взять небольшой трейд обратного ETF — ProShares UltraPro Short QQQ (NASDAQ:SQQQ).
Конечно же, риски по позиции в этом ETF рекомендую ограничить стоп-приказом, ведь ситуация очень волатильна, если вы понимаете, о чём я.
В своих решениях всегда соблюдайте свой риск- и мани-менеджмент, и холодный рассудок. Всем желаю профита!
Больше интересной информации по рынку вы можете увидеть в моём телеграм-канале, проходите по ссылке в моём профиле.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.