Готовимся к жаркому лету с двумя «газовыми» ETF
Investing.com | 08.06.2022 13:53
Американский природный газ сейчас торгуется на многолетних максимумах в районе $9,4 за миллион британских тепловых единиц. Макроэкономический и геополитический фон предполагают, что летний период пикового спроса будет сопровождаться дефицитом предложения, в результате чего инвесторы оценивают перспективы преодоления психологически значимого рубежа в 10 долларов.
С начала года индекс S&P GSCI Natural Gas вырос более чем на 150%, прибавив 200% за последние 12 месяцев. Как следствие, существенно укрепились энергетические компании (в том числе специализирующиеся на природном газе).
Скачайте приложение
Стоимость природного газа зависит от множества факторов, включая баланс спроса и предложения, погодные условия, состояние экономики государственную политику.
Управление энергетической информации США (EIA) отмечает, что:
«В 2021 году на электроэнергетический сектор США сектор пришлось около 37% внутреннего потребления природного газа, при этом голубое топливо составило около 32% от всех потребленных сектором энергоносителей».
Таким образом, высокий спрос на кондиционирование воздуха (учитывая прогнозы жаркого лета) может привести к дальнейшему росту цен. Главным потребителем природного газа остаются США. Следом идут Россия, Китай, Иран и Канада.
При этом основными поставщиками газа являются США, Россия, Иран, Китай, Катар и Канада. Российско-украинский конфликт оказался одним из главных драйверов текущего ралли.
Сегодня мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые помогут заработать на дорогом газе в жаркие летние месяцы.
h2 1. First Trust Natural Gas ETF/h2- Стоимость: $30,82;
- Годовой диапазон торгов: $12,10-30,86;
- Дивидендная доходность: 1,28%;
- Издержки инвестирования: 0,60%.
First Trust Natural Gas ETF (NYSE:FCG) инвестирует в энергетические компании США, которые генерируют значительную часть выручки за счет разведки или добычи природного газа. Менеджеры фонда выбирают активы исходя из рыночной капитализации и ликвидности. ETF дебютировал в мае 2007 года.
Портфель FCG состоит из 44 активов, в десяти из которых сосредоточено почти 40% чистых средств (составляющих 1 миллиард долларов). В их число входят EQT Corp (NYSE:EQT), Occidental Petroleum (NYSE:OXY), Antero Resources (NYSE:AR); DCP Midstream LP (NYSE:DCP), Coterra Energy (NYSE:CTRA) и ConocoPhillips (NYSE:COP).
С начала года FCG вырос на 79,3%, прибавив 87,1% за последние 12 месяцев. По состоянию на 7 июня фонд торговался вблизи многолетних максимумов.
Скользящие отношения цены к прибыли (P/E) и балансовой стоимости (P/B) составляют 12,68 и 2,65. Фонд подойдет тем, кто делает ставку на дальнейший рост стоимости природного газа.
h2 2. United States Natural Gas Fund/h2- Стоимость: $31,72;
- Годовой диапазон торгов: $10,98-32,03;
- Издержки инвестирования: 1,11%.
Второй фонд нашего небольшого списка понравится читателям, которые хотят инвестировать в природный газ как в сырьевой товар, а не покупать акции энергетического сектора. United States Natural Gas Fund (NYSE:UNG) имеет структуру товарного пула, который позволяет относительно напрямую инвестировать в природный газ, поставляемый на Henry Hub. Он отражает динамику фьючерсного контракта следующего месяца, торгуемого на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX). Фонд также может инвестировать в форвардные контракты и свопы.
UNG — крупнейший американский ETF, инвестирующий во фьючерсы на природный газ; его чистые средства оцениваются в 601 млн долларов. В настоящее время фонд владеет контрактами на июль 2022 года и денежным обеспечением. Листинг состоялся в апреле 2007 года.
В июне прошлого года UNG торговалась в районе 10 долларов. В ходе недавнего ралли фонд достиг рекордного максимума, прибавив 153% с начала года и 191% — за последние 12 месяцев.
Многие аналитики говорят о перекупленности природного газа. Тем не менее, в таком состоянии активы могут оставаться продолжительное время (особенно при поддержке фундаментальных факторов). Другими словами, в ближайшие недели рынок, вероятно, останется волатильным.
Тем читателям, которые ожидают дальнейшего роста цен на газ, следует держать UNG в поле зрения. Тем не менее, в силу своей структуры UNG подвержен неблагоприятным последствиям контанго и переноса фьючерсных позиций. В результате данный фонд больше подходит опытным краткосрочным трейдерам.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.