4 причины для выкупа просадки золота
Энди Хект | 03.06.2022 14:52
- Уровень $1800 стал точкой разворота для золота в 2021 году
- В марте 2022 года золото достигло нового максимума, затем произошла коррекция
- «Бычьему» рынку по золоту уже больше 20 лет
- Покупка золота при откате доказала свою состоятельность в качестве оптимальной стратегии
- 4 причины для выкупа текущей просадки
Золото — это деньги. Этот драгоценный металл уже долгие тысячелетия используется как средство обмена. Задолго до того, как появились доллары, евро, иены, фунты, юани, рубли и все другие валюты, находящиеся сейчас в обращении в мировой финансовой системе, золото было физическим активом, которое использовалось для сохранения стоимости и символизировало богатство.
Скачайте приложение
Золото является неотъемлемой составляющей резервов правительств, центробанков, денежно-кредитных регуляторов и наднациональных институтов. Эти резервы в течение последних десятилетий увеличивались, что служит дополнительным подтверждением роли золота в глобальной финансовой системе. Последняя крупная продажа золотых резервов пришлась на 1999-2001 гг., когда Великобритания рассталась с половиной своих запасов, продав золото по цене $300 за унцию. С учетом динамики последних 20 лет та цена сейчас кажется смехотворной. Оказалось, что золото — это вовсе не варварский пережиток прошлого, как думали британцы.
Помимо выполнения финансовой роли, золото также является сырьевым материалом и используется в производстве ювелирных украшений, символизируя любовь, достаток и безопасность. Золото по-прежнему не имеет себе равных как форма денег.
Нынешний «бычий» рынок по золоту зародился в начале этого века, когда британцы продали свои последние унции, и продолжается он по сей день. Фундаментальные параметры спроса и предложения на рынке благоволят этому редкому металлу. Хотя каждая добытая за всю историю унция золота по-прежнему находится в пользовании, и с каждым годом этих унций в мире становится все больше, стоимость металла продолжает увеличиваться. Быть может, рост цен на золото скорее отражает снижение стоимости фиатных денег. В течение последних двух десятилетий цены на этот драгоценный металл изменяются согласно техническим уровням.
h2 Уровень $1800 стал точкой разворота для золота в 2021 году/h2В августе 2020 года фьючерсы на золото на COMEX достигли нового рекордного максимума $2063 за унцию. После коррекции к минимуму $1673,70, большую часть 2021 года котировки провели в районе уровня $1800.
Источник: Barchart
На графике отчетливо видно, что $1800 был точкой разворота для срочного рынка с апреля 2021 года по начало 2022 года.
h2 В марте 2022 года золото достигло нового максимума, затем произошла коррекция/h2Когда в конце февраля 2022 года разразился российско-украинский военный конфликт, цены на золото подскочили вверх, достигнув нового рекордного максимума $2072 за унцию. Затем произошла очередная коррекция, в результате которой в середине мая цены на драгоценный металл упали до минимума $1787. При этом котировки достигли нового более высокого минимума, сохранив невредимым среднесрочный «бычий» тренд.
На торгах 1 июня 2022 года ближайший, июньский фьючерс торговался по $1839, выше точки разворота 2021 года. Цены продолжают консолидироваться после недавнего рывка выше $2000 и коррекции ниже $1800.
h2 «Бычьему» рынку по золоту уже больше 20 лет/h2«Быки» господствуют на рынке золота уже давно ― цены растут с конца прошлого десятилетия.
Источник: Barchart
На графике выше отражен рост до уровня $875 в 1980 году, после которого цены почти 20 лет достигали более низких максимумов и более низких минимумов. Этот период закончился в 1999 году — золото тогда стоило $252,50. С тех пор цены двигались по восходящей траектории, достигая более высоких максимумов и более высоких минимумов. На дворе июнь 2022 года. «Бычьему» тренду уже почти 23 года и останавливаться он не собирается.
h2 Покупка золота при откатах доказала свою состоятельность в качестве оптимальной стратегии/h2Золото является неотъемлемой составляющей портфелей многих инвесторов. Этот актив обеспечивает защиту портфеля, доказав способность сохранять стоимость за свою долгую историю, насчитывающую несколько тысяч лет. Наиболее убедительная причина держать золото в своем портфеле, пожалуй, заключается в том, что оно входит в резервы мировых правительств. За последние годы центробанки увеличили свои объемы золота.
Продажа металла Великобританией в начале этого века была единичным явлением — другие страны не последовали ее примеру. По иронии судьбы Лондон является основным хабом мирового рынка золота. Правительства и частные лица, продолжавшие покупать золото при откатах в течение последних десятилетий, сумели увеличить стоимость своих активов за счет наращивания позиций и повышения цен. Текущая цена $1840 составляет на $232 меньше рекордного максимума, зафиксированного в марте 2022 года, но при этом она более чем в семь раз выше минимума 1999 года.
h2 4 причины для выкупа текущей просадки/h2Можно назвать по меньшей мере 4 причины, почему золото остается ключевым активом для любого портфеля:
• История. Золото используется как средство обмена на протяжении нескольких тысячелетий. Оно зарекомендовало себя как средство сохранения стоимости и символ богатства.
• Инфляция. Правительства могут увеличивать денежную массу на свое усмотрение. Увеличить предложение золота можно только нарастив его добычу из недр Земли.
• Геополитическая нестабильность. Надежды на глобальный мир улетучились с размежеванием ядерных держав. Российско-китайское сотрудничество «без границ» создает угрозу для США, Европы и их союзников. Этот раскол может сказаться на стоимости фиатных денег, а вот золотом владеют все, и все уважают его положение в глобальной финансовой системе.
• Зарождающийся золотой стандарт. Россия недавно объявила, что купюра достоинством 5 тыс. рублей может быть обменяна на один грамм золота. Это помогло подтолкнуть вверх курс рубля относительно доллара, несмотря на масштабные санкции. Если Китай последует примеру и поддержит юань золотом, это будет не только означать возврат к золотому стандарту для двух стран, но также создаст угрозу для положения доллара в качестве мировой резервной валюты, если США сами не введут курс обмена валюты на драгоценный металл.
Золото подтвердило технический уровень поддержки на минимуме марта 2021 года. Паттерн более высоких минимумов и более высоких максимумов сохраняется. Более того, геополитическое размежевание может увеличить роль этого драгоценного металла в глобальной финансовой системе. Как и прежде, золото должно быть частью любого инвестиционного портфеля. Покупка при откатах до сих пор оставалась и, вероятно, будет и дальше оставаться оптимальным подходом.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.