Циклические ETF, которые можно выкупить на локальном дне
Investing.com | 19.05.2022 14:13
Слабые квартальные отчеты и собственные прогнозы ведущих ритейлеров, включая Walmart (NYSE:WMT), Target (NYSE:TGT), и Lowe’s (NYSE:LOW), ускорили распродажу на американском рынке. Для Dow Jones Industrial Average, например, вчерашняя сессия стала худшей с 2020 года.
Экономисты уже несколько месяцев говорят о возможности замедления экономики США. В подобной среде циклические компании, как правило, отходят на второй план, поскольку их судьба зависит от состояния экономики.
Еще до вчерашней распродажи трейдеры сомневались в перспективах потребительского сектора США. Согласно S&P Global Market Intelligence, по итогам апреля потребительский сектор оказался главной целью «игры на понижение», опередив даже здравоохранение и энергетику.
Скачайте приложение
С другой стороны, розничные продажи и продажи продуктов питания в апреле выросли на 0,9% м/м. Это показывает, что высокая инфляция не смогла подорвать потребительский спрос в США.
В то время как многие циклические акции оказались под ударом ряда макроэкономических факторов, текущая просадка предлагает долгосрочным инвесторам хорошую возможность для покупки. Сегодняшняя статья посвящена двум циклическим биржевым фондам (ETF), которые могут укрепить позиции во втором полугодии.
h2 1. Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF/h2- Стоимость: $82,20;
- Годовой диапазон торгов: $81,79-126,08;
- Дивидендная доходность: 0,95%;
- Издержки инвестирования: 0,29%.
Потребительский сектор охватывает производителей товаров и услуг выборочного спроса; в качестве примера можно привести автомобили, бытовую технику, мебель и расходы на развлечения.
Первым фондом нашего списка является Invesco S&P SmallCap Consumer Discretionary ETF (NASDAQ:PSCD), который обеспечивает опосредованный доступ к американским циклическим компаниям потребительского сектора из состава индекса S&P SmallCap 600. Листинг фонда состоялся в апреле 2010 года.
Портфель PSCD состоит из бумаг 89 компонентов индекса S&P SmallCap 600 Capped Consumer Discretionary. Капитал распределен между специализированными предприятиями розничной торговли (35%), поставщиками товаров длительного пользования для дома (20,6%), отелями, ресторанами и предприятиями индустрии отдыха (13%), поставщиками автозапчастей (10,7%), а также производителями текстиля, одежды и предметов роскоши (9,9%).
В 10 крупнейших активах сосредоточено около трети чистых активов, составляющих 28,0 млн долларов. Другими словами, это относительно небольшой фонд.
Список возглавляют ритейлер автомобилей Asbury Automotive Group (NYSE:ABG); производитель товаров для спорта и активного отдыха Academy Sports Outdoors (NASDAQ:ASO); ювелирная компания Signet Jewelers (NYSE:SIG); автомобильный ритейлер Group 1 Automotive (NYSE:GPI); и застройщик Meritage Homes (NYSE:MTH).
С начала года PSCD снизился на 30,3%, а потери за последние 12 месяцев составляют 26%. 8 июня 2021 был зафиксирован рекордный максимум, однако в настоящее время фонд торгуется вблизи 52-недельного минимума.
Отношения цены к прибыли (P/E) и балансовой стоимости (P/B) составляют 8,43 и 2,36. Инвесторы, которые хотят заработать на возможном летнем всплеске потребительской активности, могут обратить внимание на PSCD.
h2 2. iShares Evolved US Discretionary Spending ETF/h2- Стоимость: $35,49;
- Годовой диапазон торгов: $35,49-49,19;
- Дивидендная доходность: 0,89%;
- Издержки инвестирования: 0,18%.
Согласно последним исследованиям McKinsey:
«Общая сумма сбережений американских потребителей примерно на 2,8 триллиона долларов превышает значения 2019 году, и многие, не колеблясь, начали тратить деньги по мере смягчения политики социального дистанцирования».
Если эта тенденция сохранится, то потребительскому спросу ничего не угрожает.
iShares Evolved US Discretionary Spending ETF (NYSE:IEDI) — активно управляемый фонд, инвестирующий в предприятия потребительского сектора США.
Дебютировавший в марте 2018 года IEDI привлек 16 млн долларов, которые инвестировал в бумаги 218 компаний (при этом более 55% средств вложены в десятку крупнейших позиций). Другими словами, это небольшой и концентрированный фонд.
Около половины активов относятся к розничной торговле. Следом идут предприятия розничной торговли продуктами питания и товарами широкого спроса (16,7%), поставщики потребительских услуг (14,4%) и производители потребительских товаров длительного пользования (8,6%).
Список вложений возглавляют Amazon.com (NASDAQ:AMZN); Home Depot (NYSE:HD); Costco Wholesale (NASDAQ:COST); Walmart; Nike (NYSE:NKE); Target, Lowe’s, и McDonald's (NYSE:MCD).
Стоит отметить, что некоторые из компонентов фонда в последнее время активно мелькали в заголовках финансовой прессы. Инвесторов, например, неприятно удивили финансовые показатели и прогнозы Walmart, Target и Lowe's. С другой стороны, Home Depot повысила собственный годовой прогноз. В то же время McDonald's объявил о продаже своего российского бизнеса.
В ноябре 2021 года IEDI достигла рекордного максимума, приблизившись к отметке в 50 долларов, однако сейчас он торгуется на 52-недельном минимуме. Потери за текущий год составляют 26,5%, а за последние 12 месяцев — 18,9%.
Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 22,46 и 6,09. Потенциальное снижение к 36,5 долларам предоставит более привлекательную точку входа на рынок тем читателям, которые ожидают роста потребительских расходов в США.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.