ETF для тех, кто верит в китайские интернет-компании
Investing.com | 17.05.2022 17:26
Китай остается самой населенной страной в мире и при этом отличается бурным ростом среднего класса (в основном сосредоточенного в городских агломерациях). Кроме того, он обладает второй по величине экономикой в мире, уступая только США. Неудивительно, что инвесторы, ориентированные на акции роста, пристально следят за успехами китайских компаний.
Вмешательство властей Китая в технологический сектор оказало давление на фондовый рынок страны. Между тем, в рамках «Закона о привлечении иностранных компаний к ответственности» (HFCAA) многим китайским компаниям грозит делистинг с площадок США.
Скачайте приложение
Кроме того, беспокойство инвесторов усилили сохраняющиеся перебои в цепочках поставок и вероятность экономического спада. Согласно последним данным, розничные продажи в годовом отношении снизились более чем на 11%, а в начале мая Fitch Ratings понизила оценку ВВП на текущий год.
В результате китайские бумаги оказались под длительным давлением. Shenzhen CSI 300 и Shanghai Composite с начала года скинули 19,9% и 15,5%, тогда как потери американских индексов S&P 500 и Dow Jones Industrial Average за этот период составляют 15,9% и 11,3% соответственно.
Многие аналитики сохраняют оптимизм в отношении китайских технологических компаний, ссылаясь на внушительные денежные потоки и перспективы двузначного роста. Тем временем генеральный секретарь ЦК Коммунистической партии Китая пообещал :
h2 Ряд ETF, инвестирующих в китайский рынок/h2«Поддержать здоровое развитие технологических платформ».
В настоящее время существуют десятки биржевых фондов (ETF), которые предоставляют опосредованный доступ к бумагам китайских компаний:
- Franklin FTSE China ETF (NYSE:FLCH) -22,1% с начала года;
- Global X China Biotech Innovation ETF (NASDAQ:CHB) -32,0%;
- Global X MSCI China Consumer Disc ETF (NYSE:CHIQ) -28,0%;
- iShares MSCI China ETF (NASDAQ:MCHI) -22,7%;
- Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ) -29,3%;
- Rayliant Quantamental China Equity ETF (NYSE:RAYC) -24,7%;
- SPDR S&P China ETF (NYSE:GXC) -22,0%;
Как можно заметить, 2022 год оказался неблагоприятным для «быков» китайского рынка. Сегодняшняя статья посвящена китайским интернет-компаниям и биржевому фонду, инвестирующему в них.
h2 Китайские интернет-компании/h2Доступ к сети интернет есть у более чем 1 миллиарда жителей Китая, что делает страну крупнейшим цифровым-рынком в мире. Неудивительно, что инвесторы проявляют интерес к бумагам китайских технологических компаний (особенно платформам электронной коммерции).
Инструмент InvestingPro поможет найти привлекательные бумаги для долгосрочного инвестирования. Например, можно обратиться к гигантам рынка сегмента электронной коммерции в лице Alibaba (NYSE:BABA) и JD.com (NASDAQ:JD); крупного поставщика онлайн-услуг NetEase (NASDAQ:NTES); поисковика Baidu (NASDAQ:BIDU); социальной сети Weibo (NASDAQ:WB); онлайн-дискаунтера Vipshop (NYSE:VIPS); и Autohome (NYSE:ATHM).
Между тем, к самым быстрорастущим китайским интернет-компаниям относятся социальная платформа JOYY (NASDAQ:YY); Weibo; Alibaba Group Holding; JD.com; и NetEase.
«Стоимостные» инвесторы, которых интересуют недооцененные бумаги, могут обратить внимание на Weibo; Autohome; Baidu; Vipshop; Alibaba; и туристическую компанию Tuniu (NASDAQ:TOUR).
Некоторые акции в настоящее время отличаются относительно низким соотношением цены к балансовой стоимости (коэффициентом P/B), в том числе Tuniu; медиа-гигант Sohu.com (NASDAQ:SOHU); JOYY; провайдер онлайн-развлечений Hello Group (NASDAQ:MOMO); и поставщик услуг электронной коммерции Baozun (NASDAQ:BZUN).
Наконец, инвесторам, которые обращают внимание на целевые уровни аналитиков, может быть интересно узнать о перспективах существенного роста ряда бумаг, в то числе акций Alibaba, Baidu, Sohu.com, Weibo, JOYY, и JD.com.
Понятно, что выбор отдельных бумаг интернет-индустрии под конкретные инвестиционные цели требует должной осмотрительности. Индивидуальные инвесторы также могут обратиться к биржевым фондам (ETF), которые обеспечивают опосредованный доступ к различным наборам акций отрасли. Сегодня мы поговорим о подобном фонде.
h2 KraneShares CSI China Internet ETF/h2- Стоимость: $26,68;
- Годовой диапазон торгов: $20,41-73,54;
- Издержки инвестирования: 0,70%.
KraneShares CSI China Internet ETF (NYSE:KWEB) инвестирует в китайские интернет-компании, зарегистрированные за границей, в основном в США и Гонконге. Портфель фонда состоит из компонентов индекса CSI Overseas China Internet.
Дебютировавший в июле 2013 года KWEB на данный момент инвестирует в 47 компаний. Капитал распределен между потребительским сектором (43,7%), провайдерами услуг связи (41,8%) и промышленными предприятиями (4,1%).
В 2022 году менеджеры ETF скорректировали правила подбора активов в зависимости от площадки листинга в попытках смягчить потенциальное влияние закона HFCAA и ухода компаний с бирж США. Сейчас более двух третей вложений фонда торгуются в Гонконге. Следом идут китайские компании, торгующиеся на биржах США (26,2%). Наконец, более 5% активов, скорее всего, скоро попадут на площадки Гонконга.
В 10 крупнейших активах сосредоточено почти две трети чистых средств, составляющих $5,4 млрд. В список входят Tencent (OTC:TCEHY), которая владеет рядом игровых и финтех-компаний, а также социальных сетей; Alibaba; JD.com; Baidu; а также платформа доставки контента Meituan (OTC:MPNGY).
1 июня 2021 года KWEB достиг рекордного пика, однако потери за последний год составляют 61%; с начала января фонд скинул 26,8%. 15 марта был зафиксирован 52-недельный минимум.
Долгосрочным инвесторам, которые хотят заработать на трансформации потребительских предпочтений среднего класса Китая, следует обратить внимание на KWEB, поскольку наиболее негативные драйверы, вероятно, уже учтены в котировках.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.