График дня: смена парадигмы ударила по акциям Advanced Micro Devices
Investing.com | 20.04.2022 16:48
С самого начала пандемии COVID рынок микроэлектроники в целом и акции Advanced Micro Devices (NASDAQ:AMD) в частности бросало из крайности в крайность.
Глобальный кризис в области здравоохранения запер людей по домам, вызвав скачок спроса на электронику и цифровые услуги. В результате возросла потребность в чипах, необходимых для работы этих устройств. Кроме того, в начале февраля 2021 года недавно пришедшая к власти администрация Байдена начала вводить ограничения на экспорт важных технологий в Китай. Это вынудило азиатскую страну начать накапливать запасы микроэлектроники, лишь усугубив последствия разрушения цепочек поставок.
Скачайте приложение
На этом фоне нарушился баланс спроса и предложения, в результате чего к декабрю 2021 года акции AMD подскочили почти на 350% со своих минимумов марта 2020 года. Этот прирост вдвое превысил успехи NASDAQ 100, прибавившего 145% за тот же период. И это мы говорим об индексе, который оказался лидером среди прочих бенчмарков американского рынка.
S&P 500 прибавил «всего» 114%, а значит акции Advanced Micro Devices оказались более чем в три раза успешнее рынка в целом. Однако сейчас над AMD сгущаются тучи.
С начала года акции уже потеряли 35%, несмотря на 20-процентный рост ожидаемой прибыли на акцию. Это куда хуже, чем распродажа NASDAQ 100 на 21,25% (и почти в три раза превышает потери S&P 500).
Главным фактором давления на бумаги AMD и другие акции роста стал всплеск доходности гособлигаций, предвещающий скорый рост ключевой ставки ФРС. Рост стоимости заимствования негативно скажется на «перекупленных» бумагах (к которым и относится AMD с ее коэффициентом P/E в 38).
Учитывая негативную динамику, даже запланированная на 3 мая публикация финансового отчета AMD за первый квартал 2022 года не сможет развернуть тренд (хотя эксперты и ожидают сильных показателей). Согласно прогнозам, прибыль на акцию составила 0,9144 доллара, а выручка — 4,99 миллиарда долларов, что оказалось намного выше аналогичных показателей годичной давности в $0,52 и $3,48 миллиарда соответственно.
Даже баланс спроса и предложения оказался не на стороне акций.
«Быки» продолжали докупать акции на психологически значимой отметке в 100 долларов, однако они сдались, как только цена упала ниже.
Сформировавшийся симметричный треугольник имеет «медвежий» характер, учитывая нисходящий характер тренда, в рамках которого он развивался. При этом 50-дневная скользящая средняя опустилась 200-периодной DMA, сформировав «крест смерти» и усилив негативный настрой рынка.
Подтверждением стали нисходящий пробой и пересечение линии «шеи» модели H&S.
Как правило, окончательное формирование модели вызывает разворот позиций трейдеров. Тем не менее, этот эффект может оказаться временным. Текущая динамика демонстрирует, что пробой был неизбежен.
h2 Торговые стратегии/h2Консервативным трейдерам следует дождаться повторного тестирования уровня сопротивления в 100 долларов.
Умеренные трейдеры также дождутся отката к этой отметке для минимизации стоп-лосса.
Агрессивные трейдеры могут продать уже сейчас, приняв на себя риски торговли без подтверждения в попытке «опередить» остальных участников рынка.
Грамотное управление капиталом является ключевым элементом успешной торговли. Ниже представлен пример последовательного торгового плана:
Пример агрессивной короткой позиции
- Вход: $99;
- Стоп-лосс: $102;
- Риск: $3;
- Таргет: $75;
- Прибыль: $24;
- Отношение риска к прибыли: 1:8.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.