Инвестируем в Aptiv — перспективного игрока рынка автокомпонентов
Investing.com | 05.04.2022 10:15
- C начала января акции Aptiv упали почти на 28%
- Компания должна восстановить производственные объемы уже во второй половине 2022 года
- Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг APTV на текущих уровнях
- First Trust NASDAQ Clean Edge Smart Grid Infra Index Fund (NASDAQ:GRID);
- Fidelity Electric Vehicles and Future Transportation ETF (NYSE:FDRV);
- Gabelli Growth Innovators ETF (NYSE:GGRW);
- SmartETFS Sustainable Energy II ETF (NYSE:SOLR);
- Alger Mid Cap 40 ETF (NYSE:FRTY);
- KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSE:KARS).
- Стоимость акций на момент написания статьи: $119,07
За последние 52 недели акции компании Aptiv (NYSE:APTV), занимающейся архитектурой транспортных средств и развитием сопутствующих технологий, упали более чем на 15%. При этом потери за первый квартал составили 27,8%.
И хотя MSCI ACWI Automobiles and Components с начала года прибавил 26,8%, KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index ETF (NYSE:KARS) за последние 12 месяцев скинул 8,3%, растеряв 15,4% с начала января.
Скачайте приложение
4 ноября 2021 года акции ирландской Aptiv достигли рекордного максимума над отметкой в 180 долларов. 52-недельный диапазон торгов ограничен 94,75 и 180,81 долларами, а рыночная капитализация компании в настоящее время составляет около 32,3 миллиарда долларов.
h2 Свежие финансовые показатели/h2Aptiv — ведущий разработчик и производитель автомобильных компонентов. В конце 2017 года американская компания Delphi разделилась на две компании: Delphi Automotive превратилась в Aptiv , а Delphi Powertrain — в Delphi Technologies (NYSE:BWA).
Согласно последним исследованиям :
«К 2026 году объем мирового рынка автокомпонентов достигнет 542,1 миллиарда долларов».
Для этого показатель должен будет расти на 3,6% в год.
Являясь одним из ведущих поставщиков на автокомпонентов, Aptiv уделяет все больше внимания электронным продуктам, а также технологиям в области обеспечения безопасности. Аналитики полагают, что растущий спрос на электромобили и развитие беспилотных транспортных средств помогут компании нарастить доходы в предстоящие кварталы.
3 февраля руководство опубликовало отчет за четвертый квартал 2021 года . Выручка в годовом отношении снизилась на 4% до 4,1 миллиарда долларов. Частично это связано с возросшей стоимостью сырья и потерями на колебаниях валютного курса. Прибыль на акцию также упала с прошлогодних 1,13 доллара до 56 центов.
В сопроводительном заявлении генеральный директор Кевин Кларк отметил:
«Темпы роста выручки Aptiv, превышающие среднее значение по рынку, а также новые заказы в размере 24 миллиардов долларов подтверждают силу нашего ведущего портфеля ... Усилия, предпринятые для создания более устойчивого и мобильного бизнеса, сосредоточены на поставке электрифицированных, программно-определяемых транспортных средств и действительно претворяют в реальность будущее автомобильного сектора».
За 2022 год компания рассчитывает нарастить объемы производства на 15%. Выручка должна составить от 17,75 до 18,15 млрд долларов, а прибыль на акцию — от 3,90 до 4,80 доллара.
До публикации квартального отчета акции Aptiv стоили около 134 долларов, однако 1 апреля они закрылись на отметке 119,07 доллара, скинув более 10% за последние два месяца.
h2 Перспективы акций Aptiv/h2Опрошенные Investing.com аналитики в целом полагают, что акции APTV будут торговаться «лучше рынка».
Источник: Investing.com
Медианный 12-месячный целевой уровень в $167,77 предполагает наличие потенциала роста более чем на 40%. Диапазон оценок ограничен 80 и 215 долларами.
Однако ряд моделей инструмента InvestingPro (включая те, что учитывают коэффициенты P/E и P/S или терминальную стоимость) оценивают справедливую стоимость акций Aptiv в 143,36 доллара.
Источник: InvestingPro
Другими словами, фундаментальный анализ допускает рост акций всего на 20%.
Мы также можем оценить финансовое состояние Aptiv, сравнив ее более чем по 100 показателям с прочими компаниями потребительского сектора.
Например, с точки зрения денежного потока, роста и прибыли компания получает 3 балла из 5 возможных. С общей оценкой в 2 балла компании присвоен рейтинг «на уровне рынка».
В настоящее время коэффициенты P/E, P/B и P/S для акций APTV составляют 61,5, 3,9 и 2,1, тогда как аналогичные показатели по отрасли оцениваются в 11,6, 1,8 и 0,8. Эти цифры показывают, что APTV остается перекупленной даже после недавней распродажи.
Мы полагаем, что в ближайшие недели акции Aptiv будут консолидироваться в диапазоне 110–120 долларов, после чего начнется новый этап ралли.
h2 Стратегии инвестирования в APTV/h2«Быки», которых не беспокоит краткосрочная волатильность, могут подумать об инвестировании на текущих уровнях с таргетом в виде предполагаемой справедливой стоимости акций в $143,36.
В качестве альтернативы инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг биржевых фондов (ETF), компонентом которых является APTV, например:
Наконец, те участники рынка, которые ожидают отскока акций APTV в ближайшие недели, могут обратиться к стратегии «бычьего» колл-спреда.
Однако тот факт, что данный механизм задействует опционы, делает его неподходящим для большинства индивидуальных инвесторов. Следовательно, данный материал предлагается в образовательных целях, а не в качестве реальной стратегии.
h2 «Бычий» колл-спред на акции Aptiv/h2Данная стратегия требует от трейдера параллельного удержания двух встречных позиций по опционам колл с разными ценами страйк на одну дату экспирации.
Трейдер рассчитывает на рост акций APTV. Колл-спред ограничивает как убытки, так и потенциальную прибыль. Чистая стоимость (или чистый дебет) спреда представляет собой максимально возможный убыток по сделке.
Реализация стратегии на текущих уровнях предполагает покупку опциона колл с ценой страйк в $120 на 19 августа за 11,50 доллара и продажу опциона на ту же дату с ценой исполнения в $130 за 7,35 доллара.
Этот спред обойдется инвестору примерно в 415 долларов, поскольку каждый контракт включает в себя 100 акций APTV.
Следует отметить, что трейдер может потерять эту сумму в случае, если оба опциона истекут «без денег», т.е. если акции на момент экспирации будут торговаться ниже 120 долларов.
Для расчета максимальной прибыли мы должны вычесть уплаченную премию из разницы цен страйк, а затем умножить на 100. В нашем примере: (10–4,15) х 100 = 585 долларов.
Трейдер получит эту прибыль, если акции Aptiv будут торговаться выше цены страйк проданного опциона-колл (или 130 долларов для нашего примера).
Подведем итог
На протяжении последних месяцев акции Aptiv торгуются под сильным давлением, однако просадка повышает запас прочности новых долгосрочных позиций. В качестве альтернативы опытные трейдеры могут обратиться к построенной на опционах стратегии и извлечь выгоду из потенциального роста акций Aptiv.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.