Прогноз недели: перемирие в Йемене сыграет против нефти
Investing.com | 04.04.2022 13:05
Неожиданное перемирие в Йемене может помешать ценам на нефть восстановиться после сильнейшего за два года недельного падения. Договор, по условиям которого повстанцы-хуситы обязуются прекратить атаки на нефтяную инфраструктуру Саудовской Аравии, нейтрализует ключевую геополитическую угрозу для нефтяного рынка.
Что касается золота, публикуемый в среду протокол мартовского заседания Федеральной резервной системы поможет инвесторам судить о том, будет ли ключевая ставка повышена в мае на половину процентного пункта. Участники рынка внимательно проанализируют формулировки центробанка.
Скачайте приложение
В ходе торгов в Азии в понедельник фьючерсы на нефть Brent торговались с повышением на 17 центов, или 0,2%, по $104,56 за баррель. Цены на нефть Brent на прошлой неделе обвалились на 13%, что стало для них сильнейшим падением за неделю с апреля 2020 года. Цены на нефть американской марки West Texas Intermediate (WTI) тоже упали на минувшей неделе на 13%.
Ранее в течение понедельника фьючерсы обеих марок падали более чем на 1% на фоне новостей о достигнутом при посредничестве ООН двухмесячном перемирии в Йемене между коалицией во главе с Саудовской Аравией и повстанцами-хуситами, поддерживаемыми Ираном. Это первое перемирие в йеменской войне, продолжающейся уже семь лет.
Этот конфликт и сопровождающие его постоянные атаки повстанцев на нефтяные объекты Саудовской Аравии были «угрозой для поставок, и перемирие смягчит эту угрозу», комментирует Фил Флинн, аналитик Price Futures Group.
Помимо этого, сохраняются опасения по поводу спроса в Китае, где в Шанхае был продлен локдаун. Китай является крупнейшем мировым импортером нефти. Министерство транспорта страны прогнозирует сокращение автодорожного потока на 20% и снижение авиатрафика на 55% во время трехдневного фестиваля Цинмин из-за вспышки коронавируса в регионе.
Вместе с тем, ужесточение антироссийских санкций со стороны Запада из-за событий в Украине может на этой неделе обеспечить поддержку нефтяным ценам.
Сильнейшее падение нефти со времени начала пандемии COVID-19 произошло на прошлой неделе после того, как президент США Джо Байден объявил о том, что в течение шести месяцев, начиная с мая, США будут использовать до 1 миллиона баррелей нефти в суки из своих стратегических резервов.
Использование резервов (третье по счету за последние шесть месяцев) поможет временно компенсировать недостачу нефти, поставляемой местными производителями, и восстановить равновесие спроса и предложения.
В ноябре было объявлено об использовании 50 миллионов баррелей нефти из резервов, а в марте было высвобождено 30 миллионов баррелей. США тогда координировали свои действия с Китаем, Японией, Индией, Южной Кореей и Великобританией.
По данным Управления энергетической информации (EIA), по состоянию на неделю, завершившуюся 25 марта, стратегические запасы США достигали 568,3 миллиона баррелей. Использование 180 миллионов баррелей за шесть месяцев будет означать сокращение резервов на треть.
Байден начал пользоваться стратегическими запасами в прошлом году, предоставляя нефть нефтеперерабатывающим предприятиям взаймы. НПЗ освобождались от оплаты, но должны были вернуть нефть в течение оговоренного срока и с премией. Администрация надеялась таким образом уменьшить количество транзакций на открытом рынке и добиться снижения цен на нефть и нефтепродукты, включая бензин и дизель.
В течение последних недель из стратегических резервов каждую неделю высвобождалось порядка 3 миллионов баррелей. Впрочем, эффект от действий администрации пока был незначительным при том, что объемы выпуска у НПЗ сейчас выше, чем обычно в это время года. Это привело к крайне высокому обороту на рынке, из-за чего цены на нефть и нефтепродукты почти не изменились.
Об использовании резервов также договорились в пятницу страны-члены Международного энергетического агентства (МЭА).
«Совместные усилия США и их союзников могут на время компенсировать нехватку предложения в 2022 году, но в долгосрочной перспективе это, вероятно, не сможет решить проблему», — отмечает Тин Тен, аналитик CMC Markets APAC & Canada.
«Вдобавок к этому, американские нефтяные компании, возможно, не захотят увеличивать добычу, чтобы сохранить свою высокую прибыль».
Несмотря на призывы Байдена к американским нефтяным компаниям увеличить объемы добычи, рост числа нефтяных вышек в США остается медленным. Производители продолжают возвращать прибыль, генерируемую за счет высоких цен, своим акционерам вместо того, чтобы наращивать объемы добычи.
Между тем, публикуемый в среду протокол мартовского заседания ФРС поможет инвесторам судить о том, что думает центробанк о дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Стенограмма, возможно, будет также содержать свежую информацию о планах ФРС по сокращению своего баланса, достигающего $9 триллионов.
ФРС повысила ставки в прошлом месяце на четверть процентного пункта. Это стало первым шагом начавшегося цикла ужесточения денежно-кредитной политики, призванного обуздать инфляцию, которая достигла 40-летних максимумов. Со времени мартовского заседания несколько руководителей ФРС, включая председателя Джерома Пауэлла, сигнализировали о готовности более агрессивно повысить ставки, чтобы не позволить инфляции укорениться.
Опубликованные в пятницу сильные данные по рынку труда США прокладывают дорогу к повышению ставок на половину процентного пункта на следующем заседании, которое состоится 4 мая.
На эту неделю запланированы выступления нескольких руководителей ФРС, в том числе управляющей Лаэль Брейнард, президента ФРБ Миннеаполиса Нила Кашкари, президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса и президента ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда.
В США также выйдут данные по производственным заказам, первичным заявкам на пособие по безработице и внешнеторговому балансу.
Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.