Рассчитываете на восстановление Airbnb? Обратите внимание на эти стратегии
Investing.com | 22.03.2022 10:04
- Стоимость акций крупнейшей платформы аренды жилья Airbnb с начала года не изменилась
- Российско-украинский конфликт вызывает беспокойство касательно перспектив спроса на европейском рынке
- Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций ABNB на текущих уровнях
- First Trust US Equity Opportunities ETF (NYSE:FPX);
- ETFMG Travel Tech ETF (NYSE:AWAY);
- AdvisorShares Hotel ETF (NYSE:BEDZ);
- SoFi Gig Economy ETF (NASDAQ:GIGE).
- Стоимость акций на момент написания статьи: $167
Акции платформы аренды жилья Airbnb (NASDAQ:ABNB) за этот год прибавили всего 0,3%, при этом за последние 12 месяцев они растеряли 14,1%. Для сравнения: за последние 52 недели индекс Dow Jones Hotels вырос на 10,9%.
Скачайте приложение
17 ноября 2021 года акции веб-платформы со штаб-квартирой в Сан-Франциско достигли рекордного максимума над отметкой в 212 долларов. 52-недельный диапазон торгов ограничен 129,71 и 212,58 долларами, а рыночная капитализация компании составляет 107,4 миллиарда долларов.
Согласно свежим данным, размещенные на Airbnb объявления о краткосрочной аренде составляют примерно веб-сайт посетили 78,4 миллиона человек, а средняя продолжительность сессии составила около 9 минут.
В середине февраля компания опубликовала финансовые показатели за четвертый квартал и весь минувший год. Выручка в годовом отношении возросла на 78% до $1,5 млрд, превысив показатель за четвертый квартал 2019 года на 38%. Чистая прибыль достигла 55 миллионов долларов, сделав минувший отчетный период самым успешным четвертым кварталом за всю историю компании, а валовая стоимость бронирования в 11,3 миллиарда долларов превзошла оценки аналитиков.
В первом квартале Airbnb рассчитывает заработать 1,41–1,48 млрд долларов. В своем письме акционерам руководство выразило оптимизм в отношении предстоящих месяцев:
«Впервые с начала пандемии мы ожидаем, что число бронирований в первом квартале 2022 года значительно превысит уровень первого квартала 2019 года и, по нашему мнению, станет самым высоким показателем за всю историю наблюдений».
До публикации отчета за четвертый квартал акции Airbnb стоили около 180 долларов, однако минувшую неделю они завершили на отметке 167 долларов, скинув около 7%.
h2 Перспективы акций Airbnb/h239 опрошенных Investing.com аналитиков в целом присвоили акциям ABNB «нейтральный» рейтинг.
Источник: Investing.com
12-месячный медианный целевой уровень акций в 198,62 доллара подразумевает наличие потенциала роста более чем на 18%. Диапазон оценок ограничен 150 и 250 долларами.
Ряд моделей инструмента InvestingPro (включая те, что учитывают коэффициенты P/E, P/S или терминальную стоимость) оценивают справедливую стоимость акций Airbnb в $145,66.
Другими словами, фундаментальная оценка допускает снижение акций почти на 13%.
Мы также можем оценить финансовое состояние Airbnb, сравнив ее более чем по 100 показателям с прочими компаниями потребительского сектора.
Например, с точки зрения денежного потока и динамики роста компания получает 4 балла из 5 возможных. С общей оценкой в 3 балла компания оценивается на «хорошо».
В настоящее время коэффициенты P/E и P/S для акций ABNB составляют 22,2 и 17,7, что существенно выше средних показателей по отрасли в 2,1 и 8,6. Таким образом, даже после недавней просадки бумаги ABNB остаются дорогими.
Мы полагаем, что в ближайшие недели акции Airbnb будут консолидироваться в диапазоне 150-175 долларов, после чего начнется новый этап ралли.
h2 Стратегии инвестирования в ABNB/h2«Быки», которых не беспокоит краткосрочная волатильность, могут подумать об инвестировании на текущих уровнях с таргетом в виде целевого уровня аналитиков в $198,62.
В качестве альтернативы инвесторы могут рассмотреть возможность покупки бумаг биржевых фондов (ETF), компонентом которых является ABNB, например:
Наконец, те участники рынка, которые ожидают отскока акций ABNB в ближайшие недели, могут обратиться к стратегии «бычьего» колл-спреда.
Однако тот факт, что данный механизм задействует опционы, делает его неподходящим для большинства индивидуальных инвесторов. Следовательно, данный материал предлагается в образовательных целях, а не в качестве реальной стратегии.
h2 «Бычий» колл-спред на акции Airbnb/h2Данная стратегия требует от трейдера параллельного удержания двух встречных позиций по опционам колл с разными ценами страйк на одну дату экспирации.
Трейдер рассчитывает на рост акций ABNB. Колл-спред ограничивает как убытки, так и потенциальную прибыль. Чистая стоимость (или чистый дебет) спреда представляет собой максимально возможный убыток по сделке.
Реализация стратегии на текущих уровнях предполагает покупку опциона колл с ценой страйк в $170 на 17 июня за 16,10 доллара и продажу опциона на ту же дату с ценой исполнения в $180 за 11,85 доллара.
Этот спред обойдется инвестору примерно в 425 долларов за контракт, поскольку он включает в себя 100 акций ABNB.
Следует отметить, что трейдер может потерять эту сумму в случае, если оба опциона истекут «без денег», т.е. если акции на момент экспирации будут торговаться ниже 170 долларов.
Для расчета максимальной прибыли мы должны вычесть уплаченную премию из разницы цен страйк, а затем умножить на 100. В нашем примере: (10–4,25) х 100 = 575 долларов.
Трейдер получит эту прибыль, если акции Airbnb будут торговаться выше цены страйк проданного опциона-колл (или 180 долларов для нашего примера).
Подведем итог
На протяжении последних месяцев акции Airbnb торгуются под сильным давлением, однако просадка повышает запас прочности новых долгосрочных позиций. В качестве альтернативы опытные трейдеры могут обратиться к построенной на опционах стратегии и извлечь выгоду из потенциального роста акций Airbnb.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.