APA Corporation сохраняет потенциал роста благодаря ралли природного газа
Энди Хект | 08.02.2022 18:03
Специально для Investing.com.
Очень немногие рынки являются столь же волатильными, как рынок природного газа. 27 января истекающий февральский фьючерс на бирже NYMEX взлетел до пиковых $7,3460 за миллион британских тепловых единиц, оставив далеко позади даже октябрьский максимум в $6,466. Сейчас фьючерсы на газ достигли уровней 2008 года; напомним, что в тот год голубое топливо в последний раз торговалось выше 10 долларов.
Рынок природного газа стал таким же взрывоопасным, как и сам энергоноситель. В начале октября 2021 года цены достигли 6,466 доллара, хотя не далее как в июне 2020 года газ торговался на 25-летнем минимуме в 1,432 доллара. Однако после скачка более чем в 4,5 раза цена скорректировалась до декабрьских $3,536, прежде чем вновь взлетела вдвое.
Скачайте приложение
Мартовский контракт в конце декабря снизился до 3,416 доллара, а к началу февраля цена достигла 5,572 доллара, чуть более чем за месяц прибавив 63%.
Высокая волатильность природного газа за последние годы разорила не одного трейдера. Однако берущий начало на минимумах июня 2020 года восходящий тренд и новая энергетическая политика США сулят производителям цены выше 4 долларов.
На этом фоне инвесторам следует обратить внимание на акции нефтегазовой компании APA Corporation (NASDAQ:APA), которой идут на пользу «бычьи» тенденции рынков традиционных энергоносителей.
h2 APA была привлекательным вложением еще в конце 2021 года/h2Еще 28 декабря 2021 года я изложил пять факторов, делающих APA отличным вложением на 2022 год. В тот день акции APA закрылись на отметке $27,93 и с тех по существенно выросли.
Техасская APA занимается разведкой и добычей нефти и природного газа. 28 декабря мартовский фьючерс NYMEX на нефть стоил 75,60 доллара за баррель, а аналогичный контракт на природный газ — 3,742 доллара за миллион тепловых единиц. К 7 февраля нефтяные котировки прибавили 21,2% до 91,65 доллара, а газ подорожал на 12,2% до 4,20 доллара. За этот период акции APA выросли почти на 22% и достигли $34,09.
h2 Волатильность вернулась на рынок природного газа/h2Цены на природный газ могут быть такими же «взрывоопасными», как и само голубое топливо. В последние дни января (когда истекал февральский фьючерс) цена взлетела до уровней 2008 года.
Источник: CQG
На графике можно проследить недавний скачок цен к 7,346 долларам. Максимум мартовского контракта был зафиксирован 2 февраля на уровне 5,572 доллара. Однако цены способны демонстрировать агрессивные движения в обе стороны.
Недавно на США обрушились морозы, увеличив спрос на отопление. По состоянию на 28 января запасы газа в стране не дотягивали как до прошлогоднего, так и до среднего пятилетнего значения.
Источник: EIA
Запасы в размере 2,323 триллиона кубических футов на 14,5% отстают от уровня прошлого года и на 5,8% — от среднего пятилетнего показателя. Публикация отчета вызвала скачок цен, однако за ралли стоит не только погода.
h2 Напряженность на российско-украинской границе может оставить Европу без газа/h2Россия удовлетворяет большую часть европейского спроса на природный газ. В последнее время усилилась напряженность между НАТО и Россией, поскольку США обвиняют Москву в подготовке нападения на Украину, тогда как Россия требует гарантий нерасширения Североатлантического альянса на восток. Российский контингент численностью 100 тысяч военнослужащих, стянутый к украинской границе, не помогает сгладить напряжение.
Эскалация конфликта может привести к остановке поставок газа в Европу, что приведет к острому дефициту. США пытаются частично сгладить этот фактор, поскольку технологический прогресс позволил организовать поставки сжиженного природного газа за пределы североамериканской трубопроводной сети.
h2 Администрация США хочет перенаправить потоки СПГ/h2Поставщики природного газа отмечают растущий спрос со стороны Европы и Азии. В последние годы азиатские потребители заключали долгосрочные контракты на поставку СПГ. Такие компании, как Cheniere Energy (NYSE:LNG), уже распродали все запасы и изо всех сил пытаются нарастить производство.
Между тем напряженность в отношениях с Россией заставила правительство США попросить американских производителей перенаправить поставки СПГ из Азии в Европу. Боевые действия на Украине вызовут дефицит топлива в Европе, а перенаправление потоков создаст дефицит в Азии.
h2 APA сохраняет солидный потенциал роста/h2США взяли курс на борьбу с изменением климата, и ужесточение нормативно-правовой базы повысило порог вхождения на рынок углеводородов. Кроме того, по мере усиления инфляционного давления уже устоявшиеся компании столкнулись с ростом производственных затрат и дефицитом рабочей силы.
На этом фоне поставщики газа могут извлекать сверхприбыли из растущих цен на газ, не опасаясь конкуренции. Тренд акций APA остается восходящим, и потенциал роста далеко не исчерпан.
Источник: Barchart
С 28 декабря акции APA выросли на 22,4% и к настоящему моменту достигли 34 долларов. Согласно графику, следующий технический уровень сопротивления проходит по максимуму октября 2018 года в 50,03 доллара, пробой которого заложит основу для дальнейшего ралли к еще более впечатляющим уровням:
- В декабре 2016 года акции APA торговались по 69 долларов;
- В июле 2014 года цена составляла 104,57; тогда цены на нефть в последний раз превышали 100 долларов за баррель;
- В апреле 2011 года (т. е. в разгар ралли сырьевых товаров, последовавшего за мировым финансовым кризисом) APA стоила 134,13 доллара за акцию;
- В мае 2008 года APA достигла рекордного пика в 149,23 доллара, что сопровождалось рекордными пиками нефтяных котировок и более чем 10 долларами за газ.
Путь наименьшего сопротивления для акций APA, нефти и природного газа пролегает наверх. Однако чем выше цены, тем выше вероятность коррекции.
Коррекции на «бычьих» рынках могут быть стремительными и разрушительными, поэтому соблюдайте осторожность. Я предпочитаю докупать акции APA на просадках.
Пробой максимума октября 2018 года в 50,03 доллара может запустить новое ралли. Медвежий тренд завершился в январе, когда акции поднялись выше первого уровня сопротивления в виде пиков января 2020 года в 33,77 доллара. Я по-прежнему рекомендую покупать APA на любых коррекциях.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.