BHP: изменение климата, растущая прибыль и увесистый дивиденд
Энди Хект | 02.02.2022 09:48
Специально для Investing.com.
- Ведущая в мире сырьевая компания
- «Бычий» тренд с марта 2020 года
- Более высокий минимум при коррекции
- Инициативы по борьбе с изменением климата как источник поддержки
- Дивиденд выше среднего по рынку
Промышленное сырье — основа инфраструктуры во всем мире. На протяжении долгих лет за спрос на рынке сырья во многом отвечает Китай, в чем находит отражение экономический рост этой самой густонаселенной страны мира.
Между тем, у металлов, минералов и руды, добываемых из недр Земли, появились также новые сферы применения, связанные с борьбой с изменением климата. Аналитики Goldman Sachs даже прозвали медь «новой нефтью», отметив, что снизить выбросы CO2 будет невозможно без этого красного металла. Другие торгующиеся на Лондонской бирже металлов (LME) металлы, в том числе алюминий, никель, свинец, цинк, олово, а также прочие цветные металлы и руды, являются неотъемлемым компонентом аккумуляторов и используются в других областях, связанных с чистой энергией.
Скачайте приложение
Цены на металлы подскочили вверх в 2021 году. В частности, цены на медь, которая оказалась лидером среди промышленных металлов, достигли нового рекордного максимума. После пандемийных минимумов начала 2020 года тренд на рынках остается «бычьим», и в 2022 году и в дальнейшем ситуация вряд ли изменится.
BHP (NYSE:BHP) — крупнейший производитель сырья в мире. Исходя из цены акций в $63,60 по состоянию на 31 января, рыночная капитализация компании составляет порядка $94,5 миллиарда. Акции BHP растут с марта 2020 года, но остаются ниже рекордного максимума, датируемого 2011 годом. Под влиянием растущего спроса на промышленное сырье и инфляционного давления, в 2022 году ралли BHP, возможно, продолжится, и акции нацелятся на пик 2011 года, который на 64,5% превышает уровень 31 января.
h2 Ведущая в мире сырьевая компания/h2BHP Group — это международная сырьевая компания со штаб-квартирой в Мельбурне (Австралия) и добывающими активами во всех регионах мира. Компания является ведущим производителем железной руды, коксующегося угля, меди и урана. Бизнес-сегменты включают нефть и нефтепродукты, медь, железную руду и уголь. Согласно официальному сайту , BHP также добывает ряд других видов сырья.
По состоянию на 31 января крупнейшими в мире публичными диверсифицированными горнодобывающими компаниями являлись:
- BHP с рыночной капитализацией $94,5 миллиарда;
- Rio Tinto (NYSE:RIO) с рыночной капитализацией $91,25 миллиарда;
- Vale (NYSE:VALE), $79,9 миллиарда;
- Freeport-McMoran Copper & Gold (NYSE:FCX), $52,92 миллиарда;
- Glencore (OTC:GLNCY), $69,44 миллиарда.
BHP занимает лидирующие позиции на рынках, демонстрирующих бурное ралли с начала 2020 года.
h2 «Бычий» тренд с марта 2020 года/h2Начиная с марта 2020 года на рынках сырья наблюдается взрывной рост. Большинство из добываемых BHP видов сырья достигли многолетних или рекордных максимумов. Рост цен на сырье, извлекаемое BHP из недр Земли, нашел отражение в ралли ее акций.
Источник: Barchart
График выше отражает ралли акций BHP с уровня $29,78, достигнутого в марте 2020 года, когда пандемия всколыхнула все классы активов. Последний максимум был зафиксирован в мае 2021 года, когда медь добралась до рекордного пика. Акции BHP тогда торговались по $82,07, более чем на 175% выше минимума 2020 года. По состоянию на 31 января акции BHP торговались по $63,60, все еще более чем в два раза выше, чем в марте 2020 года.
h2 Более высокий минимум при коррекции/h2Акции BHP скорректировались с максимума мая 2021 года, но тренд остается «бычьим».
Источник: Barchart
На графике выше отражено падение с $82,07 в мае 2021 года до минимума $51,88, зафиксированного в середине ноября 2021 года. Однако паттерн более высоких минимумов сохраняется при том, что акции BHP не проверяли на прочность минимум конца октября 2020 года $46,90. Техническая поддержка сейчас находится на минимуме ноября 2021 года $51,88.
h2 Инициативы по борьбе с изменением климата как источник поддержки/h2Аналитики Goldman Sachs по-прежнему ставят на рост меди. По их прогнозам, цена 3-месячных форвардных контрактов на LME к 2025 году вырастет до $15 000 за тонну. На закрытии торгов 28 января она составляла $9916,50, а это означает потенциал роста более чем на 50%.
Goldman ставит на рост меди, поскольку «без меди не будет декарбонизации ». То же самое касается никеля и других используемых в аккумуляторах металлов, производством которых занимается BHP.
Между тем, на ввод в эксплуатацию новых месторождений медной и других руд уходит от 8 до 10 лет, что приведет к дефициту предложения на этих рынках в ближайшие годы по мере повышения спроса. По мнению Goldman, этот дефицит продолжит толкать цены на медь и другое сырье вверх, а ускоряющаяся инфляция лишь усугубляет этот тренд, так как приводит к увеличению производственных издержек.
BHP не только производит сырьевые товары, необходимые для решения проблемы изменения климата. Компания также имеет свои целевые ориентиры и поставила перед собой задачу уменьшить выбросы парниковых газов, в частности, стать нулевым источником выбросов к 2050 году. У BHP есть все необходимое для того, чтобы в ближайшие годы извлечь для себя выгоду из борьбы с изменением климата.
h2 Дивиденд выше среднего по рынку/h2Благодаря росту цен на сырье выручка и прибыль BHP существенно увеличились.
Источник: Yahoo Finance
График выше отражает рост показателей с 2018 по 2021 год. Компания зарабатывает огромную прибыль, что позволяет ей наращивать дивиденд. Годовой дивиденд BHP составляет $8 на акцию. Исходя из цены акций в $63,60, дивидендная доходность достигает 12,6%, что существенно выше, чем в среднем по рынку. При этом акционеры получают такую доходность, пока они также ждут роста акций до более высоких максимумов благодаря увеличению выручки и прибыли компании.
Рекордного максимума акции BHP достигли в 2021 году на отметке $104,59, что почти на 65% выше цены 31 января. Если аналитики Goldman Sachs правы, BHP не собьется с пути роста и в ближайшие годы проверит на прочность максимум 2011 года.
BHP — это производитель сырьевых товаров, который должен быть одним из ключевых активов инвестиционного портфеля. Компания будет процветать в текущей инфляционной среде, а борьба с изменением климата служит дополнительным доводом в пользу ралли ее акций.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.