Нефть нацелилась на трехзначные числа
Энди Хект | 28.01.2022 16:04
Специально для Investing.com.
- Нефть WTI превысила максимум октября 2021 года
- Нефть Brent поднялась выше долгосрочного уровня сопротивления
- Энергетическая политика США заряжает энергией «быков»
- У ОПЕК+ одна миссия — рост цен
- Геополитика может привести к скачку цен в 2022 году
Доля электромобилей на дорогах США по-прежнему очень мала, и, хотя она повышается с каждым годом, на рынке по-прежнему доминируют машины с бензиновым двигателем. США — крупнейший потребитель нефти в мире в пересчете на душу населения. При этом две третьих мирового населения проживает в Китае и Индии, и эти страны тоже являются крупными потребителями нефти.
Скачайте приложение
Пока мир пытается решить проблему изменения климата и поощряет производство и потребление альтернативного и возобновляемого топлива, спрос на нефть и нефтепродукты продолжает расти. Между тем, объемы добычи в США в начале 2022 года ниже, чем были в марте 2020-го.
Согласно данным Управления энергетической информации (EIA), в марте 2020 года суточные объемы нефтедобычи в США составляли рекордные 13,1 миллиона баррелей. К январю 2022 года показатель упал с того уровня на 11,5%. Сокращение производства не связано с текущими тенденциями спроса на мировом нефтяном рынке. Оно стало результатом политики администрации Байдена в энергетической сфере.
Снижение добычи в США оказывает повышательное давление на цены. Фьючерсы на нефть марок Brent и WTI на прошлой неделе выросли до многолетних максимумов, и не исключено, что уже в скором времени цены превысят отметку $100 за баррель. Так высоко они не поднимались с 2014 года.
h2 Нефть WTI превысила максимум октября 2021 года/h2В конце октября 2021 года нефтяные фьючерсы на NYMEX достигли максимальных значений с 2014 года. Ралли тогда выдохлось на уровне $85,41. Затем наступила резкая коррекция, и в начале декабря цены обвалились до минимума $62,43, потеряв 26,9%.
Источник: CQG
На месячном графике можно увидеть, как при той коррекции цены чуть не проверили на прочность минимум августа 2021 года $61,74, ключевой технический уровень поддержки.
Затем возобновился рост. На прошлой неделе котировки поднялись выше максимума конца октября и достигли отметки $87,91 за баррель. На торгах 26 января нефть WTI стоила больше $87. И хотя по WTI был зафиксирован более высокий максимум, самое значимое событие коснулось другой марки — Brent.
h2 Нефть Brent поднялась выше долгосрочного уровня сопротивления/h2Когда цены на нефть WTI в октябре выросли до максимальной отметки с 2014 года, фьючерсы на нефть Brent продолжали торговаться ниже ключевого технического уровня сопротивления, находящегося на пике 2018 года. На прошлой неделе Brent догнала WTI.
Источник: Barchart
На графике показан технический уровень сопротивления на максимуме октября 2018 года $86,74. Последний максимум по фьючерсам на нефть Brent составил $90,02. Этот уровень может открыть ценам дорогу к $100. Следующее сопротивление находится на $115,71, максимуме июня 2014 года.
Таким образом, фьючерсы на нефть WTI и Brent теперь движутся по параллельным «бычьим» траекториям, нацелившись на трехзначные уровни.
h2 Энергетическая политика США заряжает энергией «быков»/h2Еще во время предвыборной гонки Байден пообещал заняться решением климатической проблемы. В свой первый день в Белом доме в январе 2021 года он отменил строительство трубопровода Keystone XL, по которому нефть должна была поставляться из нефтеносных песков Альберты (Канада) в Стил-Сити (Небраска), другие пункты и в конечном итоге в Кушинг (Оклахома), где находится хаб для марки WTI.
В мае 2021 года его администрация запретила бурение и гидроразрыв для добычи нефти и газа на федеральных наземных участках в Аляске.
В рамках «зеленой» инициативы Байдена альтернативные и возобновляемые источники энергии поощряются, при этом предпринимаются попытки ограничить производство и потребление ископаемого топлива. Однако подавляющее большинство автомобилей в США по-прежнему работает на бензине, при этом растет также потребность в углеводородах в Китае и Индии.
У США ушли десятки лет на то, чтобы обогнать Саудовскую Аравию и Россию по объемам нефтедобычи и добиться энергонезависимости. В 2021 году руководство США своей политикой в энергетической сфере отдало контроль за ценами обратно нефтяному картелю и России.
Когда цены на бензин начали расти, администрация Байдена дважды просила ОПЕК+ повысить добычу и дважды получила отказ, после чего из стратегических запасов США было высвобождено 50 миллионов баррелей нефти. Это количество покрывает лишь три дня потребления в США. Хотя нефтяные цены первоначально упали после задействования резервов, на рынке последовал отскок, который привел котировки к более высокому максимуму.
Политика США в энергетической сфере лишь усугубила инфляционное давление, под влиянием которого цены на энергоносители повышаются с начала 2021 года.
h2 У ОПЕК+ одна миссия — рост цен/h2В 2016 году Россия начала активнее взаимодействовать с ОПЕК, и президент Путин расширил свою сферу влияния на Ближнем Востоке. С тех пор картель не принимает ни единого решения по объемам добычи без согласования с Москвой.
Миссия альянса ОПЕК+ состоит в том, чтобы обеспечивать максимально высокие цены, при этом добившись оптимального баланса спроса и предложения. Снижение нефтедобычи в США привело к сокращению поставок на мировом рынке в то время, когда спрос существенно возрос. В марте 2020 года, при предыдущей администрации, суточные объемы добычи в США достигали 13,1 миллиона. По данным EIA, на неделе, завершившейся 21 января 2022 года, добыча составила 11,6 миллиона баррелей в сутки, что на 11,5% ниже рекордного максимума.
После того, как США годами оказывали давление на рынок наращиванием добычи на сланцевых месторождениях, теперь, когда их энергополитика ограничивает производство, настал час расплаты. Члены альянса предпочли бы продавать один баррель за $100 вместо двух по $50.
h2 Геополитика может привести к скачку цен в 2022 году/h2Политика США в энергетической сфере, рост инфляции, высокий спрос на мировом рынке и желание ОПЕК+ видеть более высокие цены — все эти факторы носят «бычий» характер для нефти, которой в 2022 году, похоже, суждено торговаться на трехзначных уровнях. В прошлом рост нефтяных цен обычно был поступательным, а коррекции — стремительными, как мы это могли наблюдать в период с конца октября по начало декабря прошлого года.
Однако в 2022 году вероятность стремительного ралли кажется все более высокой с учетом геополитической ситуации.
Россия собрала более 100 тыс. военнослужащих вдоль своей границы с Украиной, что привело к витку напряженности в отношениях между США и Европой с одной стороны и Россией с другой, создав максимальную угрозу боевых столкновений или полномасштабной войны в Европе со времен Второй мировой войны. Если вторжение России в Украину все-таки произойдет, на нефтяном рынке, вероятно, произойдет скачок цен.
Между тем, Иран с каждым днем становится все ближе к тому, чтобы заполучить ядерное оружие, что увеличивает риск военных действий на Ближнем Востоке. Ормузский пролив является важнейшим логистическим коридором для нефти из этого региона, на долю которого приходится половина всех мировых запасов.
Иран и Россия — близкие союзники, а Иран и Саудовская Аравия — заклятые враги. Напряженность на Ближнем Востоке, таким образом — это еще один фронт для США и России, при этом Китаю будет выгоден такой исход, при котором нефть продолжит беспрепятственно поступать на рынок этой самой густонаселенной страны мира.
Градус геополитической напряженности повысился, а нефтяные цены, вероятно, будут реагировать на события предстоящих недель и месяцев. Геополитическая ситуация в целом остается фактором в пользу роста цен.
Я ожидаю, что в 2022 году нефтяные котировки поднимутся выше $100. Более того, при сохранении геополитической напряженности цены могут проверить на прочность рекордный максимум 2008 года в $147,27 по фьючерсам WTI и $147,50 по фьючерсам Brent. При этом рост цен на нефть придаст дополнительное мощное ускорение инфляционному давлению.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.