ETF с кредитным плечом: прибыльные, но рискованные активы
Investing.com | 13.12.2021 15:18
Популярность ETF с кредитным плечом продолжает расти. Эти инструменты позволяют увеличить инвестиционную отдачу без дополнительных вложений капитала.
В Direxion , доминируют в этом классе активов.
Однако важно помнить, что использование заемных средств для повышения прибыли сопряжено с дополнительными рисками. Согласно последним исследованиям :
«Кредитное плечо (заемные средства) позволяет увеличить потенциальную прибыль за счет повышенного риска. Пассивный инвестор фондового рынка может обеспечить его путем получения ссуды у брокера или покупки акций соответствующих биржевых фондов (LETF). LETF не рекомендуется держать в составе долгосрочных портфелей из-за их склонности к снижению в периоды ценовых колебаний (даже если базовый индекс «колеблется» около постоянного значения, LETF отстает от него)».
Скачайте приложение
Комиссия по ценным бумагам и биржам США также Другими словами , в долгосрочной перспективе отдача от продуктов с кредитным плечом «не равна плечу, умноженному на динамику индекса».
В этом контексте мы представляем два подобных ETF, которые подходят для работы в рамках одного торгового дня. В заключение отметим, что большинство ETF с кредитным плечом отличаются высокой комиссией (обычно около 1% годовых).
h2 1. ProShares Ultra MidCap400/h2- Стоимость: $67,66;
- Годовой диапазон торгов: $44,26-75,18;
- Издержки инвестирования: 0,95%.
Менеджеры первого фонда нашего списка сделали акцент на бумагах компаний США со средней капитализацией. Целью ProShares Ultra MidCap400 (NYSE:MVV) является удвоение дневной динамики индекса S&P Midcap 400. Листинг фонда состоялся в июне 2006 года; с тех пор он привлек около 187,5 миллиона долларов.
В список крупнейших активов MVV входят Signature Bank (NASDAQ:SBNY), принимающий биткоин; поставщик услуг здравоохранения Molina Healthcare (NYSE:MOH); провайдер финансовых данных и аналитики FactSet Research Systems (NYSE:FDS); инвестиционный фонд недвижимости Camden Property Trust (NYSE:CPT); поставщик строительных материалов Builders FirstSource (NYSE:BLDR); и производитель композитного настила Trex Company (NYSE:TREX).
За последний год MVV вырос на 49,9%, хотя за последний месяц и просел почти на 8%.
Для сравнения: SPDR S&P Midcap 400 ETF (NYSE:MDY), не использующий заемные средства и построенный на базе того же индекса, за последний месяц упал почти на 3,8%. Краткосрочные трейдеры, которые верят в краткосрочный потенциал средних компаний США, могут провести дополнительный анализ MVV.
h2 2. Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares ETF/h2- Стоимость: $125,27;
- Годовой диапазон торгов: $69,14-133,29;
- Издержки инвестирования: 0,95%;
Direxion Daily Healthcare Bull 3X Shares ETF (NYSE:CURE) ориентирован на сектор здравоохранения США. К его активам относятся биофармацевтические компании, поставщики медицинских услуг, а также производители оборудования и инструментов для медико-биологических наук. Фонд дебютировал в июне 2011 года, а под его управлением находятся около 227,7 миллиона долларов.
Менеджеры CURE стараются следовать за индексом Health Care Select Sector с коэффициентом «3x». В настоящее время портфель фонда состоит из 63 бумаг.
Список вложения возглавляют гигант сегмента здравоохранения Johnson & Johnson (NYSE:JNJ); поставщик услуг здравоохранения и страхования UnitedHealth Group (NYSE:UNH); Pfizer (NYSE:PFE), которая первой представила вакцину от COVID; Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO), производящая аналитические приборы и лабораторное оборудование; и поставщик медицинских технологий Medtronic (NYSE:MDT).
За последний год CURE прибавил 67,4%. Для сравнения: аналогичный ETF этого сектора в лице iShares US Healthcare ETF (NYSE:IYH), не использующий кредитное плечо, за этот период вырос на 17,9%.
Сфера здравоохранения, вероятно, останется в центре внимания и в наступающем году, что повышает привлекательность CURE.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.