Инвестируем в Nio на волне интереса к производителям электромобилей

Скачайте приложение

Присоединяйтесь к миллионам людей, которые всегда в курсе новостей на рынке с Investing.com

Скачать

В настоящее время одна акция NIO стоит $39,35. 11 января цена достигла рекордных $66,99, а 12-месячный торговый диапазон ограничен отметками $30,71 и $66,99. Начавшаяся в январе распродажа прекратилась 6 октября, когда акции достигли локального минимума в $33,17. С тех пор они отыграли примерно 20%.

Недавнее ралли NIO укладывается в общую картин роста производителей электромобилей и многих китайских технологических компаний, которые в начале года оказались в прицеле национальных регуляторов. Между тем, 10 ноября на публичном рынке дебютировала Rivian Automotive (NASDAQ:RIVN) (в капитале которой активно участвует Amazon (NASDAQ:AMZN)) по $106,75 за акцию. За считанные дни бумаги RIVN, которые сейчас стоят менее $148, принесли своим инвесторам сногсшибательные 38%.

Согласно свежим данным :

«За первые шесть месяцев этого года новых владельцев нашли в общей сложности 2,65 миллиона электромобилей, что на 168% больше показателя 2020 года».

Продажи в Китае были особенно высокими ; «за первые восемь месяцев 2021 года китайские потребители купили 1,79 миллиона электромобилей, что на 194% больше показателя за аналогичный период прошлого года».

Учитывая перспективы дальнейшего роста сектора, Уолл-стрит пристально следит за успехами NIO.

Опрошенные Investing.com ценовой таргет в $57,99 расположен примерно на 46% выше текущих уровней. Диапазон оценок ограничен отметками $27 и $86,99. Уолл-стрит сохраняет оптимизм в отношении бумаг даже на фоне их недавнего ралли.

Между тем, коэффициенты бумаг «традиционного» автопроизводителя General Motors (NYSE:GM) оцениваются в 0,69 и 1,73.

Читателям, которые обращают внимание на техническую картину, может быть интересно узнать о том, что краткосрочные индикаторы призывают к осторожности. Учитывая масштабы недавнего ралли, в ближайшие дни может произойти фиксация прибыли. Отметка 40 долларов должна выступить уровнем сопротивления.

Мы ожидаем отката бумаг Nio к $37,5 или даже ниже. В этом случае сильную поддержку может оказать диапазон 35-37,5 долларов. После этого акции, вероятно, уйдут в боковой тренд вплоть до момента формирования базы для нового ралли.

1. Прямая покупка акций на текущих уровнях

Инвесторы, которых не особо волнуют внутридневные колебания цены, могут подумать о покупке акций Nio на текущих уровнях.

18 ноября акции NIO стоили 39,35 доллара. Мы рекомендуем долгосрочным инвесторам удерживать длинную позицию на протяжении нескольких месяцев (если не кварталов) в ожидании тестирования таргета аналитиков в 58 долларов.

Инвесторы, которые опасаются сильных просадок позиции, могут разместить стоп-лосс примерно на 3-5% ниже точки входа.

2. Инвестирование в ETF, активом которых является Nio

В наших статьях мы регулярно рассматриваем биржевые фонды, которые хорошо вписываются в долгосрочные портфели. Читатели, которые не хотят вкладывать капитал в акции NIO напрямую, но все же хотят «приобщиться» к компании, могут обратить внимание на ETF, компонентом которых она является.

Вот несколько примеров:

• Invesco Golden Dragon China ETF (NASDAQ:PGJ): с начала года фонд скинул 28,4%, а доля NIO в портфеле составляет 8,19%;
• First Trust NASDAQ® Clean Edge® Green Energy Index Fund (NASDAQ:QCLN): с начала года фонд прибавил 14,1%, а доля NIO в портфеле составляет 6,77%;
• KraneShares Electric Vehicles and Future Mobility Index (NYSE:KARS): с начала года фонд прибавил 24,1%, а доля NIO в портфеле составляет 4,45%.

3. Продажа обеспеченных наличными опционов пут

Инвесторы, которые настроены оптимистично в отношении акций Nio или желают приобрести бумаги ниже их текущей рыночной цены, могут обратиться к стратегии обеспеченных денежными средствами опционов пут. Учитывая, что данный подход построен на опционах, он подойдет не каждому инвестору.

Опцион пут на акции Nio предоставляет возможность продать 100 акций. «Обеспеченный наличными» означает, что у выписывающего опцион инвестора достаточно средств на брокерском счету для покупки акций в том случае, если их цена упадет и его обяжут приобрести акции. Необходимый объем средств должен оставаться на счету до тех пор, пока позиция не будет закрыта, либо же пока не истечет срок, или пока опцион не будет реализован, что означает смену владельца акций.

Давайте представим, что инвестор хочет купить акции Nio, но не хочет платить за них полную цену в $39,35 за штуку. Более предпочтительной для него будет покупка бумаг с дисконтом в течение следующих нескольких месяцев.

Для этого можно подождать падения акций, что может произойти, а может и не произойти. Другой вариант — продать обеспеченный наличными опцион пут. Для этого трейдер выписывает опцион пут «по нулям» или «без денег» и одновременно с этим резервирует достаточную сумму средств для покупки 100 акций.

Допустим, трейдер намерен удерживать позицию вплоть до даты экспирации опциона, т.е до 18 февраля 2022 года. На момент написания статьи акции торговались по $39,35; соответственно, цена исполнения опциона пут «без денег» составляла бы $35,00.

Таким образом, продавцу опциона придется приобрести 100 акций Nio по $35,00 за штуку, если держатель контракта решит воспользоваться своим правом.

Опцион на 18 февраля 2022 с ценой страйк в $35,00 сейчас предлагается по $2,55 (за акцию).

Покупатель опциона заплатит продавцу премию в размере $255 (поскольку контракт включает 100 акций). Эта премия гарантированно остается за продавцом опциона, что бы ни случилось в дальнейшем. Опцион перестанет торговаться 18 февраля (в пятницу).

Если предположить, что трейдер задействует эту стратегию на уровне $39,35 и будет придерживаться ее до 18 февраля, его максимальный доход может составить $255 (без учета комиссий и прочих затрат).

Максимальный доход для продавца опциона равен сумме премии, и получить его он может при закрытии акций NIO выше цены страйк в $35,00. В таком случае покупатель опциона не воспользуется своим правом.

Если же опцион окажется «в деньгах» (т. е. акции NIO просядут ниже цены страйк в $35,00) на дату экспирации, то покупатель опциона может обязать продавца приобрести акции. Продавец опциона будет обязан купить 100 акций NIO по цене исполнения, в общей сложности заплатив $3500.

Точкой безубыточности для нашего примера является цена исполнения ($35,00) за вычетом полученной премии ($2,52), то есть $32,45. Ниже этой отметки продавец начнет нести убытки.

Использование обеспеченных наличными опционов пут — это несколько более консервативная стратегия, чем прямая покупка акций по текущей рыночной цене. Благодаря этой стратегии инвесторы могут застраховаться от возможного скачка волатильности NIO в течение предстоящих недель.

Если в результате продажи опционов пут инвестор становится владельцем акций Nio, ему также стоит подумать об использовании покрытых опционов колл для увеличения потенциального дохода. Иными словами, продажу обеспеченных наличными опционов пут можно рассматривать в качестве первого шага во владении акциями.