Petrobras: дешевый и перспективный представитель энергетического сектора
Энди Хект | 02.11.2021 18:23
Специально для Investing.com.
Бразилия является одним из ведущих поставщиков сырьевых товаров. Климат и геология страны делают самую населенную страну Южной Америки аналогом супермаркета для всего мира. Бразилия — крупнейший поставщик сахара, кофе и апельсинов, а по объему выращиваемой сои она уступает только США. Однако экспорт не ограничивается товарами растительного происхождения.
Petroleo Brasileiro Petrobras (NYSE:PBR) — диверсифицированная энергетическая компания. В настоящее время PBR является государственным предприятием, однако президент Жаир Болсонару рассматривает возможность приватизации Petrobras.
Скачайте приложение
Еще в 2002 году одна акция PBR стоила 2,33 доллара, а уже к 2008 году (когда нефтяные котировки достигли рекордного пика) они подорожали до 77,61 доллара. Торгуясь на отметке в 10,20 доллара по состоянию на 1 ноября акции PBR были намного ближе к минимумам диапазона, чем к его максимумам, несмотря на ралли нефтяного рынка. Это делает Petrobas привлекательным «стоимостным» активом. Кроме того, компания вознаграждает инвесторов, которые терпеливо ждут прироста капитала, привлекательной дивидендной доходностью.
h2 Нефтяные котировки растут/h2В апреле 2020 года нефтяные фьючерсы NYMEX отбились от своих минимумов и приступили к уверенному росту.
Источник: CQG
На графике можно проследить ралли с отрицательных -$40,32 за баррель до недавнего максимума конца октября в $85,41. Суммарно цены взлетели на 125,73 доллара.
Source: Barchart
Нефть Brent выросла с минимума этого столетия в $15,98 до недавних $86,70, прибавив 70,72 доллара.
h2 Следующим испытанием станет отметка в $100/h2В последние месяцы фьючерсы NYMEX пробили критически важный уровень сопротивления.
Источник: CQG
На месячном графике можно заметить пробой максимума октября 2018 года в $76,90. Сейчас новым уровнем сопротивления выступает пик 2014 года, превышающий 100 долларов за баррель.
Источник: CQG
График фьючерсных контрактов на Brent показывает, что в прошлом месяце цена остановилась всего в четырех центах от максимума октября 2018 года в $86,74 доллара. Преодоление пика 2018 года является ключом к взятию рубежа в 100 долларов за баррель.
В марте 2020 года США в среднем добывали рекордные 13,1 миллиона баррелей в сутки. Однако администрация Байдена решает проблему изменения климата путем усиления давления на поставщиков ископаемого топлива, в результате чего добыча снизилась до 11,3 млн баррелей в сутки (по состоянию на 22 октября 2021 года).
Новая Администрация успела закрыть проект трубопровода Keystone XL и запретить применение технологии гидроразрыва при добыче нефти и газа на федеральных землях Аляски. По мере того, как США теряют позиции на мировом рынке нефти, этим пользуются ОПЕК и Россия. Летом администрация Байдена попросила картель нарастить добычу нефти. Альянс ОПЕК+ отказался.
Суть в том, что картель вернул себе контроль над ценами. Все решения сейчас принимаются в кабинетах Эр-Рияда и Москвы. Основной задачей альянса является максимизация прибыли стран-участниц. Долгие годы организация страдала от действий «сланцевиков» США, и сейчас пришла пора компенсировать убытки.
Нет никаких сомнений в том, что потребители столкнутся с еще более высокими ценами на нефть и нефтепродукты. Картель скорее будет продавать один баррель за 100 долларов, чем два по 40.
h2 Petrobras: бразильская нефтяная компания/h2Ужесточение регулирования нефтяного сектора США и Европы и усилия по защите окружающей среды не будут стимулировать нефтяные компании наращивать добычу, прибыль они все же будут извлекать.
Petroleo Brasileiro Petrobras — государственная энергетическая компания Бразилии, входящая в число ведущих мировых поставщиков энергоносителей. Она занимается разведкой, бурением, очисткой, переработкой, транспортировкой и продажей нефти, природного газа и СПГ, а также биотоплива. Распространением занимается дочерняя Petrobras Distribuidora SA.
PBR — многонациональная энергетическая компания, которая имеет все шансы оправиться от многих лет слабости, вызванной политическими потрясениями в Бразилии. 1 ноября одна акция PBR стоила $10,20, а рыночная капитализация компании составляла 64,047 миллиарда долларов. Дневной объем торгов в среднем составляет 33,1 млн акций.
h2 Отличная прибыль и привлекательные дивиденды/h2PBR ежегодно выплачивает инвесторам $1,00 на акцию, предлагая доходность в 10,18% (что существенно превышает среднее значение по рынку). Кроме того, вот уже четыре квартала прибыль PBR превосходит ожидания аналитиков.
Источник: Yahoo Finance
Недавние максимумы нефтяных котировок предполагают, что эта «белая полоса» продолжится. Прибыль компании за третий квартал составила больше прогнозируемых 49 центов на акцию, хотя выручка и не дотянула до ожиданий.
Усредненный ценовой таргет опрошенных Investing.com аналитиков составляет $13,28, что на 30,18% превышает уровен окончания торгов 29 октября. Диапазон оценок ограничен отметками $10,80 и $16.
Источник: Barchart
Сейчас основное техническое сопротивление находится между отметками 17 и 18 долларов. Рекордный максимум в $77,61 был зафиксирован в 2008 году (на который пришлись пиковые цены на нефть).
h2 Выборы 2022 года могут запустить ралли PBR/h2Президент Болсонару не пользуется популярностью в Бразилии. Сенат Бразилии недавно обвинил лидера в преступлениях против человечности, обвинив его в том, что страна занимает второе место в мире по количеству смертей от COVID-19.
Недавно сменился генеральный директор PBR, что привело к падению акций. Болсонару заявил, что в 2022 году он либо переизберется, либо сядет в тюрьму, либо умрет. Бразилия представляет собой настоящий политический и экономический кошмар, но акции PBR настолько дешевы, что мимо них тяжело пройти. Президент страны недавно заявил, что приватизация PBR была бы «идеальным» шагом с учетом высоких цен на топливо.
Новая администрация может запустить ралли бумаг прибыльной компании. Очень щедрые дивиденды обеспечат пассивный доход инвесторам, ожидающим прироста капитала.
Я покупаю акции PBR на просадках, поскольку они являются одними из самых недооцененных в сегменте интегрированных энергетических компаний. Отношение риска и прибыли благоволит покупателям, поскольку нефть продолжает дорожать.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.