ETF на биткоин-фьючерсы помогут инвестировать в дорогую криптовалюту
Investing.com | 28.10.2021 15:34
С начала октября биткоин вырос примерно на 36%, а прирост за 2021 год составляет более 100%. 20 октября криптовалюта достигла рекордного максимума, с которого откатилась на 8%. На момент написания статьи один токен стоил в районе 59 000 долларов.
Октябрьское ралли было вызвано запуском двух биржевых фондов (ETF), которые позволяют участникам рынка инвестировать во фьючерсные контракты на биткоин. Эти фонды относятся к категории необеспеченных, т. е. на их балансах нет самих цифровых токенов. Вместо этого они следуют за динамикой фьючерсов на биткоин. На сегодняшний день фьючерсные фонды на биткоин являются единственной формой ETF, построенных на базе самой популярной криптовалюты, получившей одобрение Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC).
Скачайте приложение
Сегодня мы рассмотрим два этих фонда. Недавно мы уже обсудили ARK Next Generation Internet ETF (NYSE:ARKW), одним из компонентов которого является Grayscale Bitcoin Trust (OTC:GBTC).
h2 1. ProShares Bitcoin Strategy ETF/h2- Стоимость: $38,09;
- Издержки инвестирования: 0,95%.
ProShares Bitcoin Strategy ETF (NYSE:BITO) дебютировал 19 октября по цене $40,88 за акцию. На следующий день цена достигла пиковых $43,95.
Максимумом торгов 22 октября стала отметка $38,90. Сейчас стоимость бумаг BITO колеблется в районе 40 долларов, что на 2% меньше стартовой цены. Это говорит о высокой волатильности фонда.
BITO стал первым биржевым фондом на базе биткоина, зарегистрированным в США. Однако, как мы уже отметили ранее, он не инвестирует в криптовалюту напрямую. Учитывая, что данный биржевой продукт предоставляет доступ к фьючерсам на товар, его динамика может отличаться от динамики спотовых цен.
Подобные фьючерсные фонды должны регулярно (как правило, ежемесячно) переносить форвардные контракты. А фьючерсные рынки обычно торгуются в состоянии контанго, т. е. цены фьючерсов обычно превышают спотовые котировки.
В результате перенос позиций по истекающим контрактам может приводить к отклонению стоимости фонда от базового активна на 5-8% в год. Другими словами, к достаточно высокой комиссии в 0,95% необходимо добавлять издержки фьючерсной кривой.
Подобные ETF, основанные на фьючерсах, подходят не каждому инвестору. Более того, фьючерсы на ведущую криптовалюту отличаются столь же высокой волатильностью, что и сам BTC.
Тем не менее, «обертка» в виде ETF делает биткоин намного более доступным для долгосрочных игроков, которые могут инвестировать в растущий класс активов с обычных брокерских счетов удобным для себя и прозрачным способом. Однако нельзя забывать о рисках, сопутствующих инвестированию как в криптовалюту, так и во фьючерсные инструменты.
h2 2. Valkyrie Bitcoin Strategy ETF/h2- Стоимость: $23,47;
- Издержки инвестирования: 0,95%.
Листинг Valkyrie Bitcoin Strategy ETF (NASDAQ:BTF) состоялся 22 октября. Торги стартовали с $25,50, что на данный момент является рекордным пиком. К настоящему времени фонд просел более чем на 7,5% до 23,50 доллара.
BTF также инвестирует во фьючерсные контракты на биткоин, ориентируясь на котировки Чикагской товарной биржи. Расчет по контрактам на балансе ETF осуществляется наличными.
Как и BITO, BTF также оказался под давлением в первые дни после своего дебюта, поскольку держатели биткоина продавали на новостях. Тем не менее, краткосрочная волатильность не умаляет полезности BTF для индивидуальных инвесторов.
h2 Подведем итог/h2В октябре с большой помпой дебютировали два связанных с биткоином ETF (один на Нью-Йоркской фондовой бирже, второй — на NASDAQ). На этом фоне биткоин переписал рекордный максимум, оказав поддержку множеству альткоинов.
Ethereum (вторая по капитализации криптовалюта), например, с начала месяца также прибавил примерно 35%. Сейчас Уолл-стрит ожидает запуска аналогичных продуктов на базе эфира.
Возможно, новые ETF также не будут держать на балансе реальные токены Ethereum. Тем не менее, регулируемый фьючерсный ETF значительно повысит стоимость как самого эфира, так и многих других цифровых валют.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.