Прогноз недели по сырьевым товарам: все внимание — на данные по США
Investing.com | 25.10.2021 16:42
Как изменилась экономика США за третий квартал под влиянием высокой инфляции и дефицита рабочей силы? Ответ мы узнаем в четверг, когда Министерство торговли опубликует первую оценку валового внутреннего продукта за третий квартал. Экономисты ожидают снижение темпа роста показателя с 6,7% до 2,8%.
Распространение дельта-штамма коронавируса, рост цен, перебои в цепочках поставок и дефицит рабочей силы должны были замедлить рост экономики в третьем квартале (хотя некоторые из этих факторов могут быть устранены в последние месяцы года). Но, независимо от того, какими будут показатели роста или инфляции, нефтяные цены наверняка останутся высокими, поскольку ралли рынков энергоносителей по-прежнему «оторвано» от экономики, едва вырвавшейся из тисков пандемии.
Скачайте приложение
На этих выходных медицинский журнал Lancet опубликовал статью, согласно которой, изменение климата создает идеальные условия для передачи инфекционных заболеваний, а системы здравоохранения не готовы к потенциальному шоку. Информация появилась на фоне возобновления распространения COVID из Великобритании в Россию и Сингапур.
h2 Нефтяное ралли: смесь искусственного и реального дефицита/h2Но эти факторы, похоже, не имеют никакого значения в глазах нефтяных «быков», которые толкают цены вверх на фоне нормированных поставок со стороны ОПЕК+ и явной неспособности ряда стран нарастить добычу. Фактически, на рынке образовалось сочетание искусственного и реального дефицита.
В ходе азиатских торгов понедельника нефть вернулась к уровням, на которых они остановились в пятницу, прибавив еще 1% к почти 2-процентному ралли, предшествовавшего выходным.
«В условиях устойчивого спроса на топливо со стороны Соединенных Штатов на фоне ограниченного предложения, тон рынка нефти остается довольно сильным, что побудило некоторых спекулянтов развернуть короткие позиции», — цитирует агентство Reuters генерального директора Emory Fund Management Тетсу Эмори, который попытался описать психологические драйверы рынка.
В пятницу цена нефть WTI выросла на 1,5%, за минувшую неделю прибавив 1,8%; всего за последние девять недель цены подскочили на 34%. Нефть Brent в четверг достигла трехлетнего максимума в 86,10 доллара. На прошлой неделе баррель подорожал почти на 1%, а за последние семь недель — на 15%.
При этом цены растут не только из-за динамики поставок. Пятничный прирост в числе прочего объясняется резким сокращением запасов нефти в хабе Кушинга (штат Оклахома).
«Проблема в том, что в следующие 3-5 месяцев не будет никакой возможности пополнить запасы в Кушинге, поскольку спрос останется высоким», — сказал Скотт Шелтон из брокерской компании ICAP. «Но это будет волатильная поездка».
В еженедельном отчете по динамике запасов, который Управление энергетической информации США опубликовало в минувшую среду, запасы Кушинга были оценены в 31,2 миллиона баррелей, что ниже трехлетнего минимума предыдущей недели в 33,6 миллиона.
Вдобавок ко всему, вместо ожидаемого прироста на 1,857 миллиона баррелей, запасы сырой нефти снизились на 431 000 баррелей.
Впервые за месяц EIA сообщило о недельном снижении запасов сырой нефти; всего за предыдущую серию приростов общий показатель увеличился примерно на 13 миллионов баррелей.
h2 Макростатистика по США на подходе/h2Помимо отчета по ВВП за третий квартал, в ближайшие дни должны быть опубликованы данные по заказам на товары длительного пользования (в среду), первичным заявкам на пособия по безработице (в четверг), а также доходам и расходам физических лиц (в пятницу). Пятничный блок статистики также включает базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, который, по слухам, является предпочтительным инструментом оценки инфляции для Федеральной резервной системы.
Особую значимость макростатистике придает приближающееся ноябрьское заседание Федеральной резервной системы, в рамках которого центральный банк должен объявить о начале процедуры сворачивания программы выкупа активов (что станет первым шагом к возможному повышению ставок).
ЕЦБ должен провести очередное заседание по вопросам ДКП в четверг, которое пройдет в условиях повышенной напряженности. Официальные лица регулятора обсуждают то, как долго продлится всплеск инфляции в зоне евро и должен ли банк скорректировать денежно-кредитную политику.
В сентябре чиновники перенесли решение касательно программы выкупа облигаций на декабрь, но с тех пор инфляция достигла 13-летнего максимума на фоне дефицита предложения и резкого скачка стоимости энергоносители.
ФРС готовится начать сворачивание QE уже в ноябре, а Банк Англии намерен повысить процентные ставки в ближайшее время. Последует ли в ЕЦБ их примеру?
Пресс-конференция главы ЕЦБ Кристин Лагард, которая пройдет по результатам заседания центрального банка, скорее всего, предоставит инвесторам намеки на декабрьское решение.
h2 Ожидаем повышенной волатильности золота/h2В то время как ФРС не озвучивает точных временных ориентиров повышения ставки, ожидания этого события продолжают провоцировать повышенную волатильность желтого метала.
В понедельник декабрьский фьючерс Comex на золото торговался чуть ниже уровня окончания пятничных торгов. В последний день минувшей торговой недели контракт вырос на 14,40 доллара (0,8%) до $1796,30.
«Быки» контролируют рынок уже две недели подряд, однако торги пятницы были крайне волатильны; сначала цена подскочила к отметке $1800 на волне эйфории, затем упала в красную зону и, наконец, закрылась в плюсе.
Колебания были спровоцированы словами председателя ФРС Пауэллом, который в рамках онлайн-конференции Банка международных расчетов подтвердил планы центрального банка начать сворачивание программы QE (в рамках которой ежемесячно выкупает активов на 120 миллиардов долларов) в период с ноября по декабрь, при этом не указав сроков повышения ставок.
Дисклеймер: Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.