Оцениваем ближайшие перспективы рынка меди
Investing.com | 20.10.2021 13:48
Пандемия коронавируса вызвала перебои в глобальных цепочках поставок, что, в свою очередь, привело к скачку цен на сырьевые товары до многолетних максимумов. Нефть, и без того страдавшая от недостаточных капиталовложений в добычу, возвращается к пикам 2014 года. Медь может и вовсе переписать зафиксированные в мае рекордные максимумы, если техническая картина и заявления Goldman Sachs о низком уровне добычи окажутся верными.
Но продолжительная коррекция также может свести на нет большую часть достижений октября, который до сих пор был лучшим месяцем для красного металла с февраля.
Скачайте приложение
Как было отмечено в статье на отраслевом портале MetalMiner, в настоящее время участники рынка меди не могут однозначно сказать, в каком направлении он движется.
Эксперты International Copper Study Group заявляют, что в этом году спрос и предложение на мировом рынке очищенной меди будут примерно сбалансированы. Группа также прогнозирует небольшой дефицит в размере 42 000 тонн на этот год. Однако в следующем году ситуация исправится, и на рынке сформируется солидный профицит в 328 000 тонн на фоне введения в эксплуатацию новых рудников.
С другой стороны, Goldman Sachs (NYSE:GS) более пессимистично оценивает как сроки запуска рудников, так и дополнительное предложение. Наиболее важным фактором являются проблемы с энергоснабжением в Китае, что ограничивает объемы переработки и в конечном итоге ограничит предложение, приведя к росту цен.
Графики предоставлены skcharting.com
Свою точку зрения инвестиционный банк закрепил в озвученном на прошлой неделе прогнозе роста трехмесячного фьючерса Лондонской биржи металлов до 10 500 долларов за тонну, что всего на 246 долларов ниже майского пика. При этом спотовая цена, вероятно, вскоре пробьет этот уровень.
По данным Financial Times, разница между спотовой ценой и трехмесячным фьючерсом на LME достигла беспрецедентного уровня в 350 долларов за тонну.
«Короче говоря, медь обладает всеми признаками рынка, находящегося под крайне высоким давлением», — отмечается на MetalMiner.
По данным Reuters, запасы физической меди LME на этой неделе упали до уровней 1974 года, что является признаком высокого спроса. В недавнем отчете эксперты Goldman Sachs отметили, что к концу года запасы металлов могут достичь рекордно низкого уровня. Кроме того, запасы могут «полностью иссякнуть» ко второму кварталу следующего года.
Запасы меди LME, которые пока не запланированы к отгрузке, составляют всего 14 150 тонн. Еще в сентябре показатель превышал 200 000 тонн.
Эти и другие факторы стали причиной того, что октябрь оказался очень удачным месяцем для красного металла.
Контракт следующего месяца биржи COMEX во вторник торговался вблизи $4,64 за фунт, с начала октября прибавив более 13%.
Если медь сохранит свою динамику, прирост за этот месяц может стать крупнейшим с февраля, когда цены выросли более чем на 15%.
Кроме того, текущая цена примерно на 5% ниже зафиксированного в мае рекордного максимума в $4,89.
Но стоит отметить, что контракт COMEX корректируется вот уже три дня; последняя зеленая свеча, которая закрылась на отметке $4,73, была зафиксирована 15 октября.
Падение на 2% за этот период может выглядеть незначительным в общей перспективе, но сигнализирует о настороженности некоторых участников рынка.
Итак, находится ли медь на пороге рекордного максимума?
Возможно. Но рост может начаться с просадки, о чем предупреждает главный технический стратег skcharting.com Сунил Кумар Диксит.
«Учитывая, что недавний максимум в 4,82 доллара на несколько ступеней ниже майского максимума в 4,88 доллара, на дневном графике наблюдаются обычная консолидация и распределение», — говорит Диксит.
«Дневной график намекает на вероятную коррекцию к 4,40-4,20 долларам».
По словам Диксита, 50-недельная экспоненциальная скользящая средняя, проходящая по $4,07, будет поддерживать среднесрочный импульс и позиции «стоимостных инвесторов» в случае продолжительной коррекции.
Он также предупреждает, что тренд может развернуться вниз, если контракт COMEX по какой-либо причине опустится ниже $3,96. «Уровень 3,96 станет спусковым крючком полного перехода рынка на другую сторону», — добавил он.
По словам Диксита, месячный график в целом посылает «бычьи» сигналы.
«Индикатор StochRSI разгрузился, а его значение сейчас составляет 34/46, что является признаком грядущего роста к 5 долларам», — отмечает он.
«Закрытие месячной свечи над отметкой $4,88 настроит медь COMEX на рост в рамках долгосрочного тренда».
Дисклеймер. Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.