Серебро готово прервать четырехмесячную череду неудач
Investing.com | 15.10.2021 13:11
После четырех месяцев слабости серебро вернулось в игру, и теперь «золото бедняков» растет темпами, в последний раз наблюдавшимися в мае.
Вопрос, конечно, в том, как долго сможет продлиться это ралли, и не завершится ли оно спадом.
Технический анализ позволяет выделить несколько точек сопротивления, которые нужно преодолеть, прежде чем ралли затухнет.
Кроме того, «старший брат» серебра в лице золота демонстрирует признаки возможного пробоя (которые уже вернули его к отметке 1800 долларов за унцию и заложили основу движения к июньским пикам в 1900 долларов).
Скачайте приложение
Графики предоставлены skcharting.com
Поддержку серебру оказывает спрос на него со стороны промышленных предприятий, но в последние годы оно оставалось в тени золота, что ставит под сомнение жизнеспособность самостоятельного ралли серебра (без поддержки желтого металла).
Более половины общего спроса на серебро приходится на промышленный сектор. При этом оно отлично подходит для изготовления ювелирных изделий и отличается хорошей электропроводимостью, что делает его незаменимым компонентом многих электронных устройств.
Переход на «чистую энергетику» в ближайшие годы должен стимулировать спрос на физическое серебро, особенно со стороны производителей электромобилей и солнечных панелей. Расширение сетей пятого поколения также поддержит спрос. Но эти факторы, скорее всего, окажут влияние в будущем, а не сейчас.
На данный момент статус серебра как промышленного металла влияет на его цену: при росте производственной активности цена растет, в то время как падение активности (например, во время рецессии) снижает котировки.
По этой причине ежемесячные отчеты по деловой активности являются важным индикатором спроса на серебро.
Глобальный показатель деловой активности, рассчитываемый JP Morgan и IHS Markit, в августе упал с июльских 55,4 до шестимесячного минимума в 54,1 2021, поскольку производственный импульс ряда основных рынков ослаб (значение выше 50 указывает на рост активности, а ниже — на замедление). В последние месяцы этот фактор оказывал существенное давление на рынок.
Кроме того, еще с июня ходят слухи о скором сворачивании программы выкупа активов Федеральной резервной системы, которая поддерживала экономику США с марта 2020 года.
Сейчас тучи немного рассеялись, и в сентябре глобальный индекс деловой активности JPM стабилизировался на отметке 54,1.
В опубликованном на этой неделе протоколе последнего заседания ФРС вновь напомнила, что начало сворачивания QE запланировано на ноябрь или декабрь, и завершится процедура к середине следующего года.
Центральный банк отметил, что, сокращая объем выкупаемых активов на 15 миллиардов долларов ежемесячно, он за восемь месяцев полностью свернет программу экстренной помощи экономики, в рамках которой каждый месяц выкупал облигаций и прочих бумаг на 120 миллиардов долларов.
Заявление ФРС внесло ясность и придало инвесторам уверенность в том, что сокращение стимулов будет постепенным. Что еще более важно, ФРС подчеркнула, что с начала пандемии не торопилась повышать процентные ставки с их диапазона 0-0,25%.
Благодаря этим элементам, поддерживающим рисковые активы, спотовая цена на золото в четверг поднялась к 1800 долларам.
Спотовые цены на серебро тем временем достигли уровней середины сентября в 23,63 доллара за унцию. Прирост за первые недели октября составил 5,7%; в последний раз более высокие темпы роста наблюдались в мае (8,3%). Совокупные потери с июня по сентябрь составили 21%.
Сейчас серебро нацелилось на отметку $24,80. Об этом говорит главный технический стратег skcharting.com Сунил Кумар Диксит:
«Месячный график серебра отражает интригующую смесь надежд и отчаяния; в течение некоторого времени диапазон торгов был ограничен поддержкой, проходящей по $21, и уровнем Фибоначчи в 38,2% на отметке $24,80».
В среднесрочной перспективе на недельном графике наблюдается зона слияния 50-периодной экспоненциальной скользящей средней в $24,30, средней линии Боллинджера в $24,60 доллара и уровня Фибоначчи в 38,2% (проходящему по $24,80).
«Металл торговался выше 100-недельной простой скользящей средней, проходящей по уровню $22,42, и дальнейший рост может быть направлен на тестирование зоны слияния», — добавляет Диксит.
Но Диксит также предупреждает, что преждевременное окончание бычьего ралли может привести к падению ниже 20 долларов.
«Учитывая необъяснимую и нерешительную волатильность, вряд ли можно исключить вероятность отскока от зоны слияния», — сказал он, добавив, что отбой от диапазона 24,30–24,80 может привести серебро к уровню поддержки в виде 100-недельной SMA, проходящей по $22,40, а затем и 200-недельной SMA в $19,20.
Кроме того, падение цен на золото также может стать тригером распродажи серебра.
«Золото, однако, уверенно держится выше 100-недельной SMA в $1765 и нашло поддержку со стороны 50-недельной EMA в $1790, что позволяет успешно протестировать отметку $1800», — говорит Диксит.
«Тем не менее, если золоту не позволят закрыться выше 1800 долларов в рамках предстоящих сессий (и, что более важно, выше 1835 долларов), медведи с готовностью вступят в игру».
Как всегда, тренд остается вашим лучшим другом. Следуйте за ним, и не вкладывайте слишком много.
Хороших выходных!
Дисклеймер Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.