Анализ фондового рынка Америки
Виктор Макеев | 01.10.2021 14:56
Что «делало» рынок за последнее время — это безумные стимулы и вливания. Низкая процентная ставка, программы количественного выкупа, триллионные суммы на инфраструктуру. Рынок смотрел уже не через призму фундамента, а лишь через возможность воспользоваться дешёвыми деньгами.
Летом нотки от ФРС по сворачиванию стимулов ещё звучали весьма неуверенно, лишь эхом аукаясь на мелких коррекциях. А вот с началом периода раскручивания инфляции, затем с появлением «подбитых» моментумом цифр ISM и основного драйвера — настроя на ужесточение монетарных стимулов — заявления регулятора уже начали всерьёз беспокоить рынок.
Скачайте приложение
Будет ли это началом обвала или лишь очередной коррекцией — время покажет. Всё будет зависеть от дальнейших действий ФРС. Если вдруг инфляция замедлится, а цифры восстановления вновь окажутся сомнительными, то Пауэлл в очередной раз может оказаться в замешательстве, а рынок — почувствовать вкус дешёвых денег.
Если же планомерные действия по сворачиванию стимулов станут реальными, то акции могут пойти искать уже справедливый фундаментальный баланс.
Технически SPX500 нервно проводит торговые сессии и попал под давление, как только вышел из восходящего канала.
Конечно, мы уже видели, что и каналы не панацея. Пробитый канал может стать очередным шорт-сквизом, как это было по нефти марки WTI. Тогда инструмент уже явно смотрелся перед значимой коррекцией, особенно когда закрылся под low ниже уровня 64.68.
В целом эта рассинхронизация с индексом выглядит любопытно… С одной стороны, сырью помогает высокий уровень инфляции. С другой стороны, если мы говорим о замедлении деловой активности, и особенно в Китае — основном потребителе, то откуда появляются эти силы на рост? Поэтому и по индексам стоит внимательно «вести» с идеей давления, но не исключать и сценарии выкупа.
Индекс волатильности вновь подходит на ретест 25. Это ключевой момент, поскольку в случае уверенного пробоя выше действительно могут начать быстрые и панические распродажи. Если же уровень сопротивления 25 будет удержан, то оптимисты могут вновь попытаться вернуться на рынок.
Если же анализировать корреляционно через торгуемый фонд VXX, то здесь ключевая отметка на уровне 28. Пока цена выше, рынок находится под давлением. В случае сценария возврата ниже 28 VXX может вновь активно начать терять стоимость, что привлечёт к индексам агрессивных покупателей.
Дополнительным драйвером сегодня, либо окончательно огорчив рынок, либо дав вновь надежду, может выступить блок статистики по цифрам ISM и инфляционным данным.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.