Сможет ли алюминий сохранить свой сентябрьский импульс?
Investing.com | 28.09.2021 15:05
Барабанная дробь... И звание лучшего металла по итогам сентября получает... самый неприметный представитель этого класса активов.
Если ваше внимание было приковано к золоту, серебру или, например, палладию и платине, вы могли упустить из виду стремительное ралли алюминия. Впервые почти за год месячный прирост этого металла выражается двузначной цифрой, что сделало алюминий лидером торгов сентября.
Хотя этот рост не был из ряда вон выходящим, он все-таки заслуживает внимания на фоне слабой динамики остальных металлов.
Скачайте приложение
Во вторник трехмесячный контракт на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) торговался по $2883 за тонну. Начало сентября металл встретил на отметке $2610,50 и с тех пор цены выросли на 10,3%.
Если спотовые цены на алюминий продержатся в районе текущих отметок до четверга, будет зафиксирован сильнейший месячный прирост с апреля 2018 года (когда цены выросли на 13,7%).
Еще одной вехой для алюминия стал 10-летний максимум в $2976,75, которую спотовые цены достигли на прошлой неделе.
При этом для остальных металлов сентябрь оказался неудачным: золото подешевело на 4%, серебро — на 6%, а медь и платина скинули 1% и 3% соответственно.
Итак, что движет рынком алюминия, и сможет ли он сохранить восходящий импульс?
Цены на алюминий — дневной таймфрейм
Все графики предоставлены SK Charting
Сентябрьское ралли в первую очередь объясняется сочетанием высокого спроса и ограничения поставок из Китая. На всякий случай напомним, что алюминий завершил в зеленой зоне каждый месяц этого года, за исключением февраля. Сильнейший прирост был зафиксирован в апреле, когда алюминий подорожал на 9%. С начала 2021 года цены выросли на 46% (хотя алюминий по-прежнему отстает от олова, подорожавшего на невероятные 72%).
Аналитик товарно-сырьевых рынков в ANZ Commodity Дэниел Хайнс отмечает:
«Этот металл с широкой сферой применения — начиная с автозапчастей и заканчивая бытовой техникой — показывает сильную динамику в условиях восстановления потребительского спроса и экономической активности. Однако усиливающийся риск дальнейшего ограничения предложения Китаем вызывает у участников рынка тревогу».
Правительство Китая (крупнейшего мирового производителя алюминия) в рамках борьбы с загрязнением окружающей среды проводит реформы, призванные снизить объемы выбросов CO2. Ранее в этом году были введены лимиты энергопотребления для энергоемких отраслей промышленности; мера коснулась производителей алюминия и сталелитейных предприятий. Вдобавок к этому во многих регионах Китая наблюдается нехватка электроэнергии. В результате нескольким алюминиевым заводам в Гуанси и Синьцзяне было предписано ограничить объемы производства на текущий год.
Цены на алюминий — недельный таймфрейм
Аналитики ABN Amro еще в мае отметили:
«[Повышению цен на алюминий] способствует оптимизм в отношении восстановления мировой экономики, надежды на долгосрочные благоприятные тренды спроса на металлы в контексте энергоперехода и опасения относительно будущего предложения».
Цены также могут найти поддержку в сокращении объемов китайского производства. Многие китайские провинции поощряли металлургические предприятия сниженными тарифами на электроэнергию. Однако 27 августа китайское правительство ввело запрет на преференциальные тарифы в рамках декарбонизации экономики. Декарбонизация — один из элементов трансформации, в результате которой Китай должен стать «зеленой» экономикой с низкими выбросами CO2.
В отличие от радужной фундаментальной картины, график дает понять, что после восьми месяцев беспрерывного роста рынок алюминия, возможно, сбавит обороты.
Как отмечает главный технический стратег-аналитик SK Charting Сунил Кумар Диксит, невзирая на крайне сильную динамику сентября, на дневном графике уже третий день подряд продолжается коррекция, видимо, под давлением достигнутого на прошлой неделе 10-летнего максимума.
Аналитик добавляет:
«Если отвлечься от дневного графика, индикаторы на недельном и месячном графике показывают, что алюминий несет мощная, параболическая волна.
Значение индикатора StochRSI на дневном графике в 100/100 просто кричит о том, что ралли зашло слишком далеко и в скором времени может начаться коррекция, первыми целями которой станут зоны $2700–$2500.
При откате ниже $2840 падение продолжится, при этом цены проверят на прочность 50-дневную экспоненциальную скользящую среднюю в $2715».
Цены на алюминий — месячный таймфрейм
Диксит не ждет сильного скачка цен выше уровня $3000, по крайней мере, не раньше существенной коррекции к уровням $2500–$2300.
«Мы занимаем позицию, противоположную той, что доминирует сейчас на рынке», — отмечает Диксит.
Но что если алюминий не поддастся понижательному давлению и сумеет сохранить восходящий импульс?
Как будет развиваться ситуация в этом случае?
«Цены на металл может поддержать средняя линия Боллинджера $2841, и при устойчивом росте выше $2900 станет возможным тестирование отметки $3006», — говорит Диксит.
Значение индикатора StochRSI в 7/22 укажет на перепроданность алюминия, по крайней мере, в краткосрочном периоде, и тогда может произойти временный отскок».
Дисклеймер Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.