Проблемы рынка меди не ограничиваются кризисом Evergrande
Investing.com | 21.09.2021 13:47
Цены на медь упали на 16% с их рекордных максимумов этого года. Наиболее свежими факторами давления на рынок стала ситуация вокруг китайского девелопера Evergrande, столкнувшегося с финансовыми трудностями, а также намерение Китая использовать резервы металла для замещения дорого импорта.
Торги понедельника фьючерс COMEX завершил на уровне $4,115 за фунт, тогда как рекордный максимум от 10 мая составляет $4,888. Напрашивается вопрос: завершилась ли распродажа? Покупать сейчас, или подождать дальнейшего падения?
Графики и негласная кампания Китая по сдерживанию цен на металл за счет сокращения импорта намекают на то, что медь продолжит нести потери.
Скачайте приложение
На текущих уровнях желающие выстроить новые длинные позиции все-таки могут заработать прибыль.
Однако рынок предлагает куда более привлекательную точку для входа ниже $4 для тех, кто готов дождаться более глубокой просадки, отмечает Сунил Кумар Диксит из SK Charting.
Медь — недельный таймфрейм
Все графики предоставлены SK Charting
«На рынке меди происходит временная и ценовая коррекция», — отмечает Диксит.
«Цены, вероятно, проверят на прочность 50-недельную экспоненциальную скользящую среднюю в $3,9877 и пробьют минимум предыдущего месяца в $3,9590».
С начала сентября фьючерс на медь уже потерял 5,4% (после снижения на 2,3% в августе).
В ходе азиатских торгов вторника котировки прибавили 0,3% до $4,14.
Низкие темпы восстановления отражают степень беспокойства относительно инфляции, которая уже учтена в котировках, отмечает старший макростратег Nordea Investment Funds SA Себастьян Гали.
«У рынка уходит гораздо больше, чем я ожидал, на то, чтобы учесть в котировках эти шоки, и инвесторы сейчас гораздо реалистичнее оценивают ситуацию — стремление покупать при откатах ослабевает на фоне страхов в отношении инфляции», — приводит слова Гали агентство Bloomberg. Аналитик добавляет:
«Завеса “бычьего” сценария приподнимается, и на передний план выходит стоявшая за ним неприглядная реальность».
Фоном вчерашнего падения цен на медь послужил кризис китайского девелопера Evergrande, у которого возникли проблемы с купонными выплатами по облигациям. Компания вынуждена использовать принадлежащие ей объекты недвижимости для выплат клиентам ее инвестиционного подразделения. Ситуация вокруг Evergrande воспринимается как барометр состояния всего китайского рынка, и инвесторы опасаются эффекта домино.
Негатива добавили прозвучавшие на выходных заявления китайского премьера о том, что страна задействует «рыночные инструменты» для стабилизации цен на сырьевые товары. Похоже, это был намек на дальнейшее высвобождение резервов нефти и металлов, которые заменяют импорт.
Медь — месячный таймфрейм
Комментируя графики, Диксит из SK Charting отмечает, что предыдущая месячная свеча продемонстрировала «медвежье поглощение», и снижение продолжилось.
Аналитик добавляет:
«При устойчивом прорыве ниже $3,9590 цены на медь могут нацелиться на уровень Фибоначчи в 23,6%, рассчитанный для движения с минимума марта 2020 года в $1,9700 к максимуму мая 2021 года в $4,8845. В этом случае падение, возможно, продолжится вплоть до статичной горизонтальной поддержки отметки $3,7700, где, к слову, находится уровень Фибоначчи в 38,2%».
«В случае дальнейшей распродажи поворотной точкой станет ключевой уровень Фибоначчи в 50% на $3,4272».
Медь — дневной таймфрейм
Что касается «быков», Диксит обратил внимание на перепроданное значение StochRSI на дневном графике, составляющее 10/8. Не исключен рост к отметке $4,30, где одновременно проходят средняя линия Боллинджера и 50-дневная экспоненциальная скользящая средняя. Восстановление может продолжиться в сторону 100-дневной простой скользящей средней в $4,35.
С другой стороны, более важный недельный индикатор StochRSI (55/65) продемонстрировал «медвежье» пересечение, в то время как стохастические линии на месячном графике находятся ниже RSI в «медвежьей» формации, отмечает Диксит.
«Это явно указывает на предстоящую “медвежью” коррекцию», — предупреждает аналитик.
Дисклеймер Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.