Инвестируем в кофе при помощи биржевых облигаций
Investing.com | 15.09.2021 12:41
2021 год ознаменовался многолетними максимумами цен на кофе. Августовский прирост стал десятым подряд. Главными драйверами ралли являются опасения за судьбу урожая, которому угрожают неблагоприятные погодные условия, и растущие расходы на транспортировку в условиях пандемии.
Как отмечает Международная организация по кофе :
«В августе кофе торговался на 51,3% выше уровня начала текущего “кофейного года” (который стартовал 1 октября)».
Легендарным первооткрывателем свойств кофе считается эфиопский пастух, живший в IX веке. Он обратил внимание на чрезвычайно возбужденное состояние, в которое приходили козы, поевшие листьев и ягод определенного дерева. Сейчас кофе является одним из самых активно торгуемых сырьевых товаров в мире и выращивается более чем в 70 странах.
Скачайте приложение
Существует четыре основных сорта: арабика (наиболее востребованный), робуста, эксельсо и либерика. Бразилия является ведущим поставщиком кофе, выращивая более 30% всего кофе (большая часть которого приходится на арабику).
За Бразилией следуют Вьетнам, Колумбия, Индонезия и Эфиопия; суммарно эти пять стран обеспечивают около 75% всех поставок. Главными потребителями являются Китай, Индия, США и Индонезия.
И пока обычные люди наслаждаются кофе, инвесторы и трейдеры внимательно следят за ценами, которые могут быть весьма непредсказуемыми на фоне изменения объемов поставок и транспортных расходов, а также геополитических событий. Например, в конце июля кофе резко подорожал из-за неожиданного похолодания в Бразилии.
Несмотря на проблемы отрасли, перед трейдерами открываются широкие возможности. Заинтересованные читатели могут инвестировать в кофе путем покупки акций соответствующих компаний, бумаг представителей потребительского сектора и поставщиков товаров широкого спроса, фьючерсов на кофе или биржевых облигаций (ETN). Последние мы рассмотрим подробнее.
h2 iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN/h2- Стоимость: $51,34;
- Годовой диапазон торгов: $30,89-58,50;
- Издержки инвестирования: 0,45%.
Эмитентом данных ETN является Barclays. Ранее мы уже рассматривали различные характеристики биржевых облигаций, включая риски невыполнения обязательств эмитентом (в данном случае Barclays (LON:BARC)).
Инструмент iPath® Bloomberg Coffee Subindex Total Return (SM) ETN (NYSE:JO) построен на базе фьючерсов на кофе. Торги начались в январе 2018 года, и с тех пор облигации привлекли 100,5 миллиона долларов.
JO – недельный таймфрейм
JO отражает динамику индекса Bloomberg Coffee Subindex Total Return, который в настоящее время состоит из одного фьючерсного контракта. Данный фьючерс торгуется на Межконтинентальной бирже и является мировым эталоном арабики. Кофе относится к товарам растительного происхождения.
Подобные фьючерсные контракты обычно выпускаются по фиксированному графику. Мы также должны напомнить читателям о возможных расхождениях в динамике фьючерсных индексов и спотовых цен. Тем не менее JO по-прежнему является жизнеспособным инструментом инвестирования в кофе без использования заемных средств.
С начала года ETN вырос почти на 37% и достиг рекордного максимума в конце июля. 52-недельный минимум в $30,89 был зафиксирован в начале ноября. «Быки» рынка кофе могут задуматься над покупкой в случае просадки JO.
Кроме того, для многих трейдеров работа на рынке кофе неразравно связана с анализом рынка сахара, еще одного товара растительного происхождения. Сахар достиг многолетних максимумов в августе. Также некоторые участники рынка ждут взрывного роста цен на какао.
И последнее: инвесторы могут инвестировать в акции компаний, которые потребляют кофе. Вот небольшой список (в алфавитном порядке): Coca-Cola (NYSE:KO), Keurig Dr Pepper (NASDAQ:KDP), JM Smucker Company (NYSE:SJM), McDonald’s (NYSE:MCD), Nestle (OTC:NSRGY), Restaurant Brands International (NYSE:QSR) и Starbucks (NASDAQ:SBUX). Кофе премиум-класса — особенно прибыльный сегмент.
Заинтересованные инвесторы могут, например, инвестировать в биржевые фонды (ETF), чьи портфели включат акции этих компаний, например:
- Invesco Dynamic Food & Beverage ETF (NYSE:PBJ): +16,4% с начала года;
- iShares Evolved U.S. Consumer Staples ETF (NYSE:IECS): +7,5% с начала года;
- Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLY): +13,8% с начала года.
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.