Золото с опасением ждет данных по инфляции в США
FxPro | 14.09.2021 11:06
Потребительская инфляция в США сегодня в центре внимания финансовых рынков. Инвесторы с надеждой ожидают замедления годовых темпов роста с 5.4%, уровня максимумов за последние 30 лет. Эти данные способны усилить волатильность, запустив переоценку ожиданий политики ФРС, а также повлиять на котировки валют, акций и золота.
Выжидательный настрой рынков, вероятно, позволил снизить градус давления на котировки американского фондового рынка. Индексы сумели развернуться к росту внутри дня в понедельник и закрыться в зеленой зоне после четырех сессий снижения.
Данные по ценам производителей отметили снижение месячных темпов роста, однако этого оказалось достаточно для того, чтобы подтолкнуть годовую инфляцию далее вверх. Кроме того, общий темп роста цен остается заметно выше целевых уровней ФРС, обгоняет средние темпы инфляции за последние 20 лет (2.2% по PPI и 2.1% по CPI) и лишает якоря инфляционные ожидания.
Более высокие показатели инфляции вновь поднимут вопрос об ускорении сворачивания стимулов в США. Данные сильно выше прогнозов вновь вернут к жизни спекуляции о том, что ФРС объявит о начале сворачивания QE уже на следующей неделе. Ожидания этого резко снизились после разочаровывающе слабых показателей рынка труда в начале месяца и ряда других индикаторов, которые отметили потерю экономикой импульса роста.
Скачайте приложение
Высокие фактические данные способны вернуть коррекционные настроения на рынки акций после непродолжительной паузы. Годовая инфляция выше 5.5% может стать веской причиной для провала поддержки по S&P 500 на уровне 50-дневной скользящей средней (сейчас она на 4430). В этом случае индекс способен отправиться на тест минимумов августа на 4353 и даже запустить более глубокую коррекцию к 4100.
Еще более тяжелый удар может прийтись на золото, котировки которого топчутся вокруг $1790 с прошлого четверга. Медведи словно выжидают хорошего сигнала для начала атаки, удерживая металл ниже значимых котировок: психологически важной круглой отметки $1800 и уровней под 200 и 50-дневными скользящими средними.
Акции золотодобывающих компаний в понедельник продолжали снижаться, теряя в общей сложности по 3-4% за последний месяц. За это же время цены золота практически не изменились, что отражает неверие инвесторов в перспективы сектора.
Отметим, что в данный момент высока неопределенность в отношении дальнейших шагов ФРС и инфляции. Ближайший похожий период в истории был в 2011-2012-м, когда котировки золота колебались в диапазоне $1530-1800. Сейчас подобный боковик приходится на $1690-1900.
Неспособность цены устойчиво преодолеть $1800 в предыдущие недели и слабый интерес к акциям золотодобытчиков настраивают на то, что в ближайшие дни мы увидим развитие движения к нижней границе диапазона в область $1690.
Команда аналитиков FxPro
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.