Прогноз недели: золото, нефть и газ в противостоянии с долларом
Investing.com | 07.09.2021 12:59
Рынки золота, нефти и природного газа (которые уверенно росли в последние недели) приближаются к переломному моменту, поскольку нисходящее движение доллара может приостановиться после недавней волны распродаж.
В ходе азиатских торгов вторника американская валюта попыталась стабилизироваться после пятничной публикации крайне слабых данных по занятости вне сельского хозяйства США (впрочем, по мнению некоторых, отчет был не таким уж и плохим в сложившихся обстоятельствах).
За август экономика создала всего 235 тысяч рабочих мест, что оказалось почти на 70% ниже целевых 733 тысяч. Несмотря на это, уровень безработицы снизился на 0,2 процентного пункта до 5,2%. Это успокоило ФРС, которая вот уже почти два года пытается вернуть безработицу к 4% или ниже — именно это значение является порогом полной занятости для центробанка.
Скачайте приложение
И теперь мало кто полагает, что ФРС вскоре начнет сворачивать свою программу выкупа активов, в рамках которой она с марта 2020 года (т.е. с момента начала пандемии) вливает в рынки $120 миллиардов ежемесячно.
До публикации августовского отчета по занятости многие участники финансовых рынков предполагали, что ФРС готова объявить о начале сворачивания стимулов. QE — не единственный инструмент стимулирования; вот уже полтора года центробанк удерживает процентные ставки на околонулевом уровне.
Заседание Комитета по операциям на открытом рынке ФРС (FOMC), на котором будет решаться судьба процентных ставок и других параметров денежно-кредитной политики, состоится 21-22 сентября. Ни один здравомыслящий человек на данном этапе не станет ожидать от ФРС объявления о сворачивании QE или повышении ставки, поскольку дельта-штамма COVID представляет собой слишком серьезный риск для экономики.
Тем временем эксперты полагают, что регуляторы Австралии и Канады на этой неделе воздержатся от начала сворачивания программ стимулирования, что окажет поддержку доллару США.
Золото — недельный таймфрейм
Все графики предоставлены SK Charting
Фьючерсы на золото в начале азиатских торгов снижались, но при этом оставались выше отметки $1800.
Технический аналитик Сунил Кумар Диксит из SK Charting отмечает, что золото, возможно, достигло локального потолка, добавив:
«Диапазон $1825-1835, похоже, выступает для золота уровнем сопротивления».
«При условии, что золото останется ниже уровня Фибоначчи, проходящего по отметке $1825, и уровня закрытия предыдущей недели в $1826, продавцы попытаются удержать его под давлением и повторно проверить на прочность среднюю линию Боллинджера в $1818».
Для «медведей», по словам Диксита, высокую важность также имеют отметки $1811 (пятинедельная экспоненциальная скользящая средняя, или EMA) и $1798 (пересечение 50-недельной EMA и 50-процентного уровня коррекции Фибоначчи).
Аналитик добавляет:
«Если рынок начнет расти, то консолидация над 50-недельной EMA, проходящей по $1798, может придать импульс следующему ралли с прицелом на $1860, где находится уровень коррекции Фибоначчи в 23,6%, после чего будет протестирован “круглый” уровень в $1900. Значение Stochastic RSI в 53/38 также оставляет достаточно пространства для волатильности».
Нефть WTI — недельный таймфрейм
Нефтяные рынки также переживают период повышенной волатильности на фоне беспокойства за судьбу спроса, поскольку Саудовская Аравия резко понизила цены в контрактах для азиатских клиентов.
На момент написания статьи фьючерс на американскую марку West Texas Intermediate (WTI) был в минусе на 0,3%, торгуясь по $69,12 за баррель. За минувшую неделю котировки WTI выросли на 0,8%.
В то же время нефть эталонной марки Brent была в плюсе на 0,4% и стоила $72,53 за баррель. По итогам минувшей недели Brent просела на 0,1%.
Диксит отмечает:
«Падение ниже $68,30 может привести к откату до $67,30 и дальнейшему падению к $65,38».
Неспособность удержаться выше $65,38 повлечет за собой резкое падение, при котором станет уязвимой 50-недельная EMA, проходящая по $59,70.
С другой стороны, трендовые покупки над уровнем $69,30 могут помочь нефти пробить максимум прошлой недели в $70,75 и затем продолжить ралли к $72,50.
«Впрочем, возврат к более высоким рубежам вблизи $74,50 может оказаться непростой задачей, а достижение $77 потребует мощной фундаментальной поддержки».
Природный газ — недельный таймфрейм
Октябрьские фьючерсы на природный газ Henry Hub финишировали в плюсе четвертый день подряд, закрывшись на отметке $4,697 за миллион британских тепловых единиц (БТЕ). Спотовые цены на газ по итогам прошлой недели выросли почти на 8% после скачка на 13,5% неделей ранее.
Цены на природный газ активно растут на протяжении всего текущего года (за исключением марта) на фоне аномальных погодных условий и недостаточных объемов добычи.
На прошлой неделе ралли достигло новых высот, приближающийся ураган «Ида» приостановил добычу на 85% платформ Мексиканского залива. При этом добыча на некоторых объектах все еще не возобновлена, и на устранение подтоплений и прочего ущерба может уйти немало времени.
С начала 2021 года цены на газ повысились на 86%, и, по оценкам аналитиков, котировки могут достичь $5 за миллион БТЕ.
По словам Диксита, ралли природного газа носит устойчивый характер, при этом цены удерживаются выше 5-недельной EMA в $4,40. Его консервативный сценарий предполагает, что фьючерсы Henry Hub не сдадутся, пока еще раз не проверят на прочность максимум в $4,93.
«На “бычью” динамику дополнительно указывает значение недельного Stochastic RSI в 85/68. Впрочем, как это нередко случается с “бычьими” рынками, ралли может взять передышку. На младших таймфреймах видны признаки того, что рынок выдыхается; нормализация перекупленного рынка может привести к консолидации под отметкой $4,40, что станет основанием для снижения к $4,20 и $3,98».
Дисклеймер Барани Кришнан приводит экономические показатели и мнения других аналитиков, иногда противоположные, чтобы представить разносторонний анализ рынка. Он не является держателем позиций по сырьевым товарам и ценным бумагам, рассмотренным в статье.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.