Вливайся! Три способа инвестировать в Coca-Cola после сильного отчета
Investing.com | 13.08.2021 10:05
Статья написана 12 августа 2021 года
- Являясь «дивидендным королем», Coca-Cola присутствует в портфелях многих инвесторов, ориентированных на пассивный доход.
- Недавно компания опубликовала сильную отчетность за второй квартал. В частности, Coca-Cola Classic сохранила за собой звание самого продаваемого в мире газированного напитка с содержанием кофеина.
- Недавнее ралли, по нашему мнению, продолжится, и акции достигнут $60.
В этом году инвесторы относятся к Coca-Cola (NYSE:KO) с одобрением. В конце января акции компании торговались в районе $48. Сейчас же котировки чуть не дотягивают до $57 и не так сильно отстают от 52-недельного максимума $57,56.
Скачайте приложение
Текущая цена акций гиганта рынка напитков также поддерживает дивидендную доходность почти в 3%. За счет продолжающегося вот уже почти 60 лет непрерывного повышения выплат Coca-Cola входит в элитную группу компаний, прозванную «дивидендными королями». С учетом своего статуса, эти компании неизменно привлекают внимание ориентированных на пассивный доход инвесторов.
К слову сказать, инвесторы также благоволят следующим корпорациям из числа «дивидендных королей»: Johnson & Johnson (NYSE:JNJ), Procter & Gamble (NYSE:PG), Colgate-Palmolive (NYSE:CL), Sysco (NYSE:SYY), Altria (NYSE:MO) и Hormel Foods (NYSE:HRL).
Несмотря на недавний подъем, по итогам последних 12 месяцев акции Coca-Cola отстают от индекса широкого рынка S&P 500. За прошедший год бумаги выросли на 17%, тогда как S&P 500, достигнувший 12 августа рекордного максимума, повысился на 33%.
Многие инвесторы теперь задаются вопросом, чего же можно ожидать от Coca-Cola в течение оставшейся части года. Мы считаем, что повышательный импульс будет сохраняться, и акции нацелятся на уровень $60,13 — это рекордный максимум, зафиксированный в феврале 2020 года, то есть еще до пандемии.
В связи с этим сегодня мы расскажем о том, каким образом инвесторы могут включить акции Coca-Cola в свои портфели.
h2 Последние квартальные результаты/h2Coca-Cola Classic — самый популярный в мире газированный напиток с содержанием кофеина.
Так звучит недавняя характеристика бренда :
«Coca-Cola сохраняет звание самого ценного и мощного бренда газированных напитков в мире со стоимостью $33,2 миллиарда и элитным рейтингом силы бренда ААА+».
Впрочем, в последние годы компания столкнулась с сокращением продаж газировки. И руководство начало проводить диверсификацию, добавив в портфель чай, кофе, соки, воду и спортивные напитки.
В конце июля Coca-Cola опубликовала сильные финансовые показатели за второй квартал. Выручка составила $10,1 миллиарда, увеличившись на 42% по сравнению с сопоставимым кварталом прошлого года. Операционная прибыль повысилась на 52%,
Прибыль на акцию не по GAAP выросла на 61% год-к-году и достигла 68 центов. Инвесторов также порадовали известия о том, что операционный денежный поток достиг в этом году $5,5 миллиарда. Год назад показатель составлял $2,7 миллиарда. Компания объявила о хороших показателях продаж на ключевых рынках, включая Северную Америку, Китай и Бразилию.
Комментируя результаты, главный исполнительный директор Coca-Cola Джеймс Куинси отметил:
«Несмотря на асинхронный характер восстановления, мы повышаем наш прогноз на полный год. Мы реализуем задачи, поставленные в рамках планов роста, и наша система работает слаженно».
Руководство Coca-Cola прогнозирует органический рост выручки по итогам 2021 года в диапазоне 12%-14%. Предыдущий прогноз составлял 9%.
Вместе с тем, компания не исключает возможность проблем и новых рисков из-за пандемии в течение оставшейся части года. Недавний рост заболеваемости COVID-19 из-за дельта-штамма, например, оказывает давление на продажи в Индии и некоторых других странах.
h2 Что будет происходить с акциями?/h2Согласно опросу 26 аналитиков , проведенному Investing.com, акции Coca-Cola будут торговаться лучше широкого рынка. Срединная 12-месячная целевая цена в $61,92 означает потенциал роста более чем на 8% с текущего уровня.
Источник: Investing.com
Что касается , краткосрочные осцилляторы приближаются к уровням перекупленности.
Источник: Investing.com
Впрочем, они могут оставаться на этих уровнях достаточно долго. В ближайшие недели акции Coca-Cola с большой долей вероятности будут торговаться в боковом тренде, в частности, между $55 и $57, пока в районе этих уровней не будет сформирована база.
Если посмотреть на более долгосрочный таймфрейм и линии тренда, рост, как нам кажется, продолжится, и не исключено, что акции устремятся к уровню $60, рекордному максимуму, достигнутому примерно полтора года назад.
В рамках анализа краткосрочных настроений важно взглянуть на уровни подразумеваемой волатильности по опционам на акции Coca-Cola. Этот показатель обычно помогает трейдерам судить о том, какого рынок придерживается мнения насчет дальнейшего потенциального движения того или иного актива. Впрочем, направление движения он не прогнозирует.
Текущая подразумеваемая волатильность для Coca-Cola составляет 12,6, что ниже 20-дневной скользящей средней 14,1. Иными словами, подразумеваемая волатильность демонстрирует склонность к снижению. Хотя показатель может измениться, на данный момент можно с полным основанием утверждать, что рынок не ждет резких колебаний в акциях Coca-Cola.
h2 Три возможных стратегии/h2С учетом этой информации ниже излагаются три возможных стратегии для тех, кто считает, что акции Coca-Cola сохранят повышательный импульс в ближайшие недели.
1. Покупка акций на текущих уровнях
Инвесторам, которых не очень волнуют внутридневные движения цены, можно подумать о покупке акций Coca-Cola прямо сейчас.
Торги 11 августа бумаги завершили на отметке $56,73.
Тем, кто следует стратегии «купи и держи», вероятно, понадобится сохранять длинную позицию в течение нескольких месяцев, пока акции пытают счастье с рекордным максимумом $60,13.
При ориентации на долгий временной горизонт большинство розничных инвесторов могут преодолеть краткосрочные рыночные помехи, удерживая крепкий актив, способный справиться с потенциальными неблагоприятными событиями.
Если исходить из того, что инвесторы войдут в рынок по текущей цене и продадут в районе $60, их доход составит немногим более 5%. Им также будут причитаться дивидендные выплаты.
Как вариант, они могут разместить стоп-лосс примерно на 3%-5% ниже точки входа.
2. Продажа обеспеченного наличными пут-опциона
Вторая стратегия касается обеспеченных наличными пут-опционов. Мы рассказывали об этом варианте в наших многочисленных статьях.
Трейдеры могут продать пут-опцион по акциям Coca-Cola с датой исполнения 19 ноября и ценой страйк 55.
Если исходить из того, что эта стратегия будет применена на текущих уровнях, инвесторы могут сохранить премию в $135 при условии, что акции Coca-Cola закроются выше $55 при экспирации опциона. Сумма в $135 — это максимально возможный доход от данной стратегии.
Если же акции Coca-Cola перед экспирацией будут торговаться ниже $55, то трейдерам может быть выделено по 100 акций за каждый проданный пут по цене $55 за акцию.
Безубыточной эта стратегия будет при экспирации на уровне $53,65 (т.е. $55 - $1,35).
3. Инвестирование в ETF, одним из основных активов которого является Coca-Cola
Многим читателям колонки известно, что в наших материалах регулярно освещаются биржевые фонды (ETF), подходящие для инвесторов, которые придерживаются стратегии «купи и держи». Те из них, кто не желает напрямую вкладываться в акции Coca-Cola, но все-таки хочет, чтобы они имели ощутимое присутствие в портфеле, могут подумать об инвестировании в ETF, одним из основных активов которого является Coca-Cola.
Вот несколько примеров:
- iShares Evolved U.S. Consumer Staples ETF (NYSE:IECS): с начала года фонд прибавил 16,2%, доля Coca-Cola в капитале составляет 11,7%;
- Consumer Staples Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLP): с начала года фонд прибавил 13,4%, доля Coca-Cola в капитале составляет 10,1%;
- Vanguard Consumer Staples Index Fund ETF Shares (NYSE:VDC): с начала года фонд прибавил 15,3%, доля Coca-Cola в капитале составляет 8,8%.
Подведем итоги
Coca-Cola — это важный актив для многих ориентированных на дивиденды инвесторов. В течение последних 60 лет компания неоднократно преодолевала рыночные трудности и рецессии, при этом каждый год повышая дивиденды. С учетом ожидаемого нами в ближайшие месяцы нового рекордного максимума эта компания, как нам кажется, заслуживает внимания.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.