Вверх по лестнице, ведущей вниз
Денис Прокопян | 16.07.2021 09:01
Пока индекс широкого рынка S&P 500 карабкается по восходящей линии тренда с марта 2020 года, внутри рынка происходят серьезные структурные расхождения/перекосы.
Индекс Russell 2000, объединяющий акции компаний из сектора с малой и средней капитализацией, уже который день показывает новые минимумы, а не максимумы. Причем это происходит и на фоне достижения новых вершин ведущими индексами.
Скачайте приложение
Иными словами, количество и доля акций которые вносят свой вклад в силу индексов, стремительно уменьшается. При этом на рынке преобладают бычьи настроения.
Данное расхождение ранее не наблюдалось, и поэтому до этого времени не было речи про "обвал" или какую-то значимую коррекцию. Но, видимо, это время пришло. Как и ликвидировать портфель и уходить временно в кэш.
Рынок двигается вверх исключительно за счет компаний большой капитализации. Восемь акций — группа Faamg: Facebook Inc (NASDAQ:FB), Apple (NASDAQ:AAPL), Amazon.com (NASDAQ:AMZN), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT), Google Alphabet (NASDAQ:GOOGL), Netflix (NASDAQ:NFLX), Nvidia Corp (NASDAQ:NVDA) и Tesla (NASDAQ:TSLA) — имеют вес в индексе S&P 500 более чем 27%. Приближается время отчетности по этим компаниям.
Технический взгляд: все вышеупомянутые крупнейшие акции находятся в зоне перекупленности.
Индекс RSI Apple более 80, Amazon-70, Microsoft-76, Google Alphabet-73. RSI Nvidia находится в процессе прорыва почти двухмесячного роста до 83. RSI ARK Innovation ETF (NYSE:ARKK) находится на уровне 76, Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) выше 75.
Индекс относительной силы, или RSI, измеряет скорость и изменение последних ценовых движений и является одним из самых известных технических сигналов. Он позволяет инвесторам оценить, является ли ценная бумага перекупленной или перепроданной, то есть переоцененной или недооцененной. Значение 70 или выше считается перекупленным, а значение 30 и ниже-перепроданным.
Таким образом констатируем, что сформировались реальные признаки начала коррекции фондового рынка на 10-12% в течение следующих 3-4 недель.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.