Нефтяные котировки могут укрепиться до $80 за баррель Brent
Евгений Миронюк | 09.07.2021 20:21
Фьючерсы на нефть выросли в пятницу, превысив $75 за баррель Brent и продолжив тенденцию четверга, когда отмечался их резкий взлет. Котировки подстегнуло снижение запасов нефти и бензина в США, но черное золото могло закрыть неделю и в красной зоне из-за опасений, что отсутствие консенсуса между членами ОПЕК + может обусловить рост мировых поставок.
Рынок нефти по-прежнему демонстрирует потребность в повышении предложения. Так, в период праздничных выходных в честь Дня независимости показатель спроса на бензин в США взлетел до рекордных 10 млн барр./сутки (мбс).
Скачайте приложение
По данным Минэнерго США (EIA), запасы бензина за неделю упали на 6,1 млн барр. (до 235,5 млн барр.), хотя аналитики прогнозировали более скромное снижение — на 2,2 млн барр. При этом запасы сырой нефти в США сократились за тот же период на 6,9 млн барр. (до 445,5 млн барр.) при консенсусе, предполагавшем уменьшение резервов на 4 млн барр. Рост добычи составил 0,2 мбс (до 11,3 млн б/с), повышение чистого импорта в США — 0,56 мбс.
Увеличивающийся разрыв между спросом и предложением подвергает нефтяной рынок риску перегрева, что должно дать руководству ОПЕК+ достаточную мотивацию для достижения соглашения.
Однако на прошедшей недели рынок нефти подвергался давлению не только ввиду сокращения запасов и отсутствия консенсуса внутри группы из 23 стран-экспортеров. Сдерживающее влияние на котировки черного золота также оказало распространение нового штамма коронавируса («дельта»). Кроме того, инвестиционную привлекательность сырьевых товаров снизило и укрепление доллара США.
Таким образом, неопределенность на нефтяном рынке сохраняется. Как следствие, котировки будут демонстрировать повышенную волатильность, инвесторы будут реагировать на любые отраслевые новости и локальный тренд может не раз меняться. Отсутствие новостей от ОПЕК+ до августа может стать причиной постепенного движения к уровню $80 за баррель Brent.
В роли защитных активов выступают бумаги «Русагро»
Александр Осин, аналитик управления торговых операций на российском фондовом рынке «Фридом Финанс»:
Индекс Мосбиржи сегодня к закрытию дневных торгов потерял 0,1%, следуя за котировками на американских биржевых площадках и несмотря на позитивную динамику нефтяных цен.
Сдерживающее влияние на активность «быков» оказали вчерашние комментарии главы Федерального резервного банка (ФРБ) Атланты Рафаэля Бостика, который заявил о приближении момента, когда регулятор начнет сокращать программу ежемесячного выкупа облигаций на сумму $120 млрд.
Ключевые факторы, определяющие спрос на ценные бумаги, остаются прежними. В частности, отсутствие консенсуса по итогам июльской сессии ОПЕК свидетельствует о том, что в августе и в перспективе ближайших кварталов квоты на добычу не повысятся. Картель вновь подтвердил намерение поддерживать спрос и цены на углеводороды. Негативным фактором для рынка является отсутствие прогресса в отношении обсуждаемого законодателями США нового лимита заимствований.
Давление на российский фондовый сегмент оказывают также локальные новости. Так, сигналом для продаж в последние дни стало сообщение о том, что в правительстве обсуждается так называемая «донастройка» налоговой системы, за счет которой ежегодные вливания в бюджет увеличатся на 400 млрд руб. в период с 2022-го по 2024-й. Кроме того, инвесторы ожидают повышения ключевой ставки, что также негативно сказываются на краткосрочной динамике рынка акций. В то же время планы Минфина по более интенсивному наращиванию госдолга (по сравнению с прогнозными темпами роста ВВП) могут оказать значительное благоприятное влияние на котировки российских активов.
Резюмируя вышесказанное, мы ожидаем консолидации рынка как на предстоящей неделе, так и в ближайшем месяце.
В роли защитных активов сегодня выступили акции Русагро (MCX:AGRODR). Котировки компании укрепились на новости о приобретении Саратовского жирового комбината, который ранее принадлежал холдингу «Солнечные продукты». Стоимость сделки составила около 5 млрд руб. Выручка комбината по итогам 2020 года резко снизилась: с 8,6 млрд руб. годом ранее до 146,9 млн руб. Чистый убыток вырос с 46,7 млн руб. до 303 млн руб. Для сравнения, оборот Русагро в прошлом году составил 164,8 млрд руб. Судя по динамике котировок, рынок рассчитывает, что при ожидаемом сохранении позитивной конъюнктуры сегмента АПК Русагро сумеет наладить эффективную работу предприятия.
Бумаги производителя удобрений Акрона (MCX:AKRN) сегодня снижаются, корректируя рост последних дней, когда компания отыгрывала улучшение инвестиционного фона вокруг ее бизнеса. В частности, одобренный на днях Госдумой закон снижает ранее повышенный рентный коэффициент НДПИ с 3,5 до 1 для месторождений по добыче ряда руд редких металлов. Этот нормативный акт затрагивает фосфатные месторождения Фосагро (MCX:PHOR) (Хибинские месторождения) и Акрона (ГОК «Олений ручей»). Хотя непосредственное влияние новости на оценки компании крайне невелико, принятие такого закона может свидетельствовать о смягчении регуляторного давления на бизнес Акрона.
В понедельник преобладают шансы снижения рынка. Целевые диапазоны закрытия первых торгов следующей недели для валютных пар USD/RUB и EUR/RUB составляют 73,75–74,95 и 87,50–88,70 соответственно. Ориентир для индекса Мосбиржи: коридор 3845–3880 пунктов.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.