Кира Юхтенко | 28.05.2021 09:03
Финансовый рынок переживает настоящий бум IPO. В 2020 году в мире состоялось 1415 первичных размещений, в ходе которых был привлечен $331 млрд.
Для США прошлый год по количеству IPO стал рекордным за последние 20 лет: на биржу вышли 480 компаний. Но в этом году рекорд точно будет побит: с начала года в США уже прошло 483 размещения.
IPO-лихорадка охватила и инвесторов. Но действительно ли выгоднее покупать акции при первичном размещении, а не на вторичном рынке?
Лучше всего на этот вопрос ответит статистика.h2 О чем говорит статистика?/h2
В 2020 году совокупная доходность (total return) Renaissance IPO ETF (биржевой фонд на акции выходящих на биржу компаний, NYSE:IPO) за 2020 год составила 107,9%, а индекса S&P 500 — всего 18,4%. Казалось бы, преимущества инвестиций в IPO очевидны!
Но если посмотреть на более широкую статистику, картина уже не выглядит столь радужной.
Так, если бы мы поучаствовали в каждом IPO, проходившем в США в период с 2001 по 2018 год, доходность такой стратегии составила бы 3,74% годовых. Для сравнения: индекс Russell 2000 за тот же период показал доходность на уровне 7,29% годовых. На фоне этих данных 2020 год — скорее исключение, чем правило.
Многие инвесторы объясняют свое участие в IPO тем, что сразу после размещения акции могут резко вырасти и покупать их на бирже будет уже невыгодно. Однако статистика показывает, что такие опасения преувеличены. Лишь 30% акций растут более чем на 10% в первый день торгов, а около 60% бумаг вообще заканчивают свой первый биржевой день в минусе.
h2 “Подводные камни” IPO/h2Многие начинающие инвесторы не знают, что покупка акций на IPO связана с некоторыми ограничениями, которые еще больше повышают риски таких инвестиций:
Даже если вы решили инвестировать в того или иного биржевого “новичка”, нередко безопаснее и дешевле купить его бумаги уже после их размещения на бирже.
И, конечно, вкладываясь в акции выходящих на биржу компаний, придерживайтесь общих правил инвестирования.
Внимательно изучите заинтересовавшую вас компанию, ее сектор, возможные риски и конкурентов. Не полагайтесь на красивые презентации, проверяйте факты. Постарайтесь сравнить компанию с другими, выяснить ее преимущества и недостатки. И не забывайте про диверсификацию!
А если для проведения тщательного анализа у вас нет времени, сил или желания, а поучаствовать в буме IPO все равно хочется, подумайте о покупке акций одного из ETF сектора первичных размещений!
Не является торговым сигналом или инвестиционной рекомендацией. Текст подготовлен при помощи команды InvestFuture: аналитика Александра Журавлёва и редактора Сергея Глушкова.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.