Глобальный обвал рынка криптовалют: выгодная покупка или ценностная ловушка?
Глеб Костарев | 25.05.2021 19:24
Обзор рынка с 17 по 24 мая. На прошлой неделе в результате глобального обвала на криптовалютном рынке рыночная капитализация упала на более чем 900 миллиардов долларов. Биткоин (BTC) резко опустился, продолжив начавшийся неделю назад тренд.
h2 Bitcoin
/h2
В среду, когда продажи были наиболее интенсивными, первая криптовалюта упала более чем на 31% и достигла курса в 30 000 долларов США, однако затем немного восстановилась. На таких уровнях биткоин не торговался с конца января.
С момента достижения исторического максимума курс биткоина был крайне нестабильным. На прошлой неделе криптовалюта оказалась под давлением из-за серии твитов миллиардера и CEO Tesla (NASDAQ:TSLA) Илона Маска о том, что Tesla перестала принимать биткоин в качестве оплаты. Кроме того, китайские власти наложили запрет на майнинг биткоина и торговлю криптовалютами в рамках постоянных мер по предотвращению спекулятивных и финансовых рисков. Под влиянием множества негативных новостей биткоин упал до самого низкого уровня с первого квартала – более чем на 52% относительно рекордного максимума в 65 000 долларов США, установленного 14 апреля.
Скачайте приложение
Тем не менее, согласно CoinMarketCap, с падением курса биткоина индекс его доминации, отражающий рыночную долю первого криптоактива относительно всего криптовалютного рынка, вырос с менее чем 40% до 46%. Неожиданный рост индекса указывает на то, что альткоины пострадали еще больше биткоина.
Первая криптовалюта продемонстрировала самое большое недельное снижение с начала пандемии, упав за 7-дневный период более чем на 25%.
Источник: Tradingview
Несмотря на то, что недавнее падении было не таким серьезным, как «черный лебедь» в марте 2020 года (падение на 51,7% с 12 по 13 марта), многие ветераны индустрии в качестве одной из причин столь резкого обвала указывали на трейдеров со слишком большими кредитными плечами.
В компании Bybt подвели итоги падения в среду: ликвидация по инструментам с кредитным плечом составила около 10 миллиардов долларов. Быстрое падение цен спровоцировало поток ликвидаций, что повлекло за собой обратную связь, оказавшую еще большее давление на цены. В свете произошедших событий открытый интерес к фьючерсным контрактам на BTC упал с пиковых значений апреля этого года в 27,6 млрд долларов США до всего 11 млрд долларов США на момент публикации.
На рынке деривативов ставки финансирования контрактов Binance Futures USDT- и Coin-margin упали до отрицательных значений (-0,09%), поскольку падение цен посеяло панику на фьючерсном рынке.
Базис квартальных и двухквартальных фьючерсных контрактов BTC на прошлой неделе также снизился в соответствии с ценовыми движениями. Основными факторами, влияющими на изменения базиса, обычно являются среднесрочный спрос и предложение. Если спрос будет сильным, базис укрепится. Слабый спрос приведет к ослаблению базиса.
Несмотря на волатильность, быки непокорны. Они считают, что спад не говорит о каких бы то ни было фундаментальных сдвигах в долгосрочной перспективе, указывающих на будущее снижение цены биткоина и других криптовалют. Последнее падение, по их мнению, связано с сокращением доли заемных средств, которое было вызвано чрезмерными спекуляциями и большими кредитными плечами. Фактически, курс сможет закрепиться на новом уровне, когда сокращение доли заемных средств исчерпает себя.
h2 Ethereum/h2
Криптовалюта Ethereum (ETH) на прошлой неделе упала более чем на 41%, что в целом соответствовало общему движению рынка. С момента пика в 4 372 доллара США цена ETH упала более чем на 51%, в результате чего рыночная капитализация актива сократилась в два раза и составила 243 миллиарда долларов США.
Источник: Tradingview
Недавняя распродажа возвращает цену ETH к зоне поддержки в 2000 долларов – последний раз этот курс наблюдался в конце марта. В то время как курс большинства альткоинов снижался вслед за биткоином, в сети Ethereum запланировано множество обновлений, которые могут стать катализатором для нового роста цены.
Будущее обновление под названием "ETH 2.0" привнесет значительные улучшения в работу сети. Эти изменения позволят повысить скорость транзакций, значительно снизив стоимость комиссий внутри сети. Снижение комиссий сделает сеть более доступной для тех, кто раньше не мог позволить себе ее использование. Потенциальный рост пользователей поможет укрепить децентрализованную финансовую экосистему Ethereum и, как следствие, повлияет на курс актива.
h2 BNB/h2
Обвал рынка не обошел стороной и BNB. BNB пережил худшую торговую неделю в истории, упав более чем на 53% за 7 дней. В результате BNB потерял более 50 миллиардов долларов рыночной капитализации, опустившись по этому показателю на шестое место.
Источник: TradingviewРезкое падение означало, что вся доходность по BNB за второй квартал была полностью потеряна, поскольку курс вернулся к уровню ниже 300 долларов США. Несмотря на внезапное изменение цены, рост курса BNB с начала года составляет более 190%. Основными факторами роста спроса на BNB стали успех Binance Smart Chain и общее развитие экосистемы Binance. Поэтому недавняя волатильность не оказывает фундаментального влияния на долгосрочные планы по BNB.
/h2
В связи с возросшей торговой активностью и волатильностью бессрочные контракты на Binance Futures открыли трейдерам и инвесторам альтернативные торговые возможности. Материал подготовлен на основе аналитических данных команды Binance Futures.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.