Обзор фондового рынка США
Виктор Макеев | 05.05.2021 14:47
В предыдущих обзорах мы как раз обсуждали риски текущей ситуации по фондовым индексам. Поймите правильно, здесь не надо гадать, что будет (это удел Ванг и Нострадамусов), задача трейдера — оценивать вероятность и грамотно работать с рисками.
Конечно, дистрибуция может загнать рынки довольно высоко, туда, где никто не ожидает. Да, текущие тренды явно не вписывались даже в лучшие прогнозы, поскольку рынок всё ещё не вышел из пандемии, а весь рост пока основан на ожиданиях возвращения хотя бы в прежнее состояние — до вирусной проблемы.
Скачайте приложение
Но прежнее состояние — это совсем другие цены, по которым рынок котировал интерес к акциям. Поэтому риски не только фундаментального, но и технического перегрева делают покупки крайне небезопасным занятием.
Технически первыми под распродажу попали акции технологических компаний. Это так называемый циклический сектор, который более волатилен, поэтому в случае угрозы коррекции первым проявляет слабость.
Финальным техническим аккордом перед падением стал ложный пробой уровня 14 058.57, ещё раз обозначив очередной исторический пик.
Отметка 13 908, что видно на более глобальном таймфрейме, — ключевая цена, вокруг которой и происходила четырёхнедельная борьба.
На момент падения USTEC рынок, всё ещё живущий позитивными отчётами и стимулами, переключился на индекс DOW JONES, будто в случае завершения очередного бизнес-цикла здесь подобное не произойдёт.
Вполне возможно, что отчасти это был выбор в пользу стоимостных и дивидендных акций, но также не стоит исключать уже полученный опыт как очередное перекладывание и шорт-сквизы, но время покажет. Как по мне, то ситуация также очень похожа в моменте с перегретым USTEC, и уж точно для покупок риски завышены.
На что нужно обратить внимание, чтобы понимать, что страхи начали отрабатываться?
Это индекс волатильности, который всё ещё сдерживается, но подходит к критической отметке 20. Здесь в случае пробоя и закрепления выше 20 риск на хеджирование явно возрастёт, и сценарий пробоя отметки 22 с вылетом в район 30-35 будет более чем очевиден. При таких вариантах паника окутает каждый рисковый актив на рынке.
Если же посмотреть с позиции торгуемого ETF-фонда VXX, то увидим, что до середины апреля индекс постоянно придавливали, а после спрос на хедж начинает расти, с 38 и с 38.7 уже встречаются довольно агрессивные покупки. Технически инструмент выше 40 начинает отражать повышенное давление на фондовые индексы.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.