Investing.com | 14.04.2021 18:05
Очередной сезон финансовой отчетности стартует уже на этой неделе, и по традиции его откроют гиганты банковского сектора в лице JPMorgan Chase (NYSE:JPM), Bank of America (NYSE:BAC), Wells Fargo (NYSE:WFC), Citigroup (NYSE:C), Morgan Stanley (NYSE:MS) и Goldman Sachs (NYSE:GS).
Согласно данным FactSet, аналитики оценивают суммарный прирост прибыли компонентов S&P 500 за первый квартал в 24,5% г/г. Главным драйвером оптимизма является снижение давления коронавирусного кризиса на ряд отраслей.
Если прогнозы верны, прирост прибыли в годовом отношении достигнет уровня третьего квартала 2018 года, на который пришлось снижение ставки корпоративного налога при президенте Дональде Трампе.
Что касается отдельных отраслей, то рост прибыли в годовом отношении должны продемонстрировать девять из них (в первую очередь потребительские и финансовые компании, а также поставщики материалов). Оставшиеся «аутсайдеры» представлены промышленным и энергетическим секторами.
Прогноз прибыли на акцию
Прогнозы выручки также обнадеживают: рост продаж в годовом отношении может составить 6,4%, что станет самым высоким показателем с четвертого квартала 2018 года.
Восемь секторов должны зафиксировать рост доходов; в первую очередь это относится к информационным технологиям, потребительскому сектору и услугам связи. В то же время список трех аутсайдеров вновь возглавляют энергетика и промышленность.
Прогноз выручки
В этой статье мы рассмотрим два сектора, которые должны были добиться наибольших успехов с точки зрения финансовых показателей, а также сектор, чьей прибыли текущие рыночные условия угрожают сильнее всего.
1. Потребительский сектор укрепляется на фоне роста экономической активности
По данным FactSet, потребительский сектор (который год назад сильно пострадал от пандемии COVID) продемонстрирует наибольший прирост прибыли среди всех 11 секторов; предположительно, показатель составил 103,2%.
Девять из десяти подотраслей должны зафиксировать двузначный прирост прибыли во главе с автопроизводителями и ритейлерами предметов роскоши, совокупная прибыль которых в годовом отношении могла возрасти на 1116% и 484% соответственно.
Сектор (который считается наиболее чувствительным к изменениям экономической обстановки и потребительских расходов), также может продемонстрировать второй по величине прирост выручки среди всех 11 секторов (+15,0%).
От шесть из десяти подотраслей аналитики ожидают двузначного роста. В первую очередь это относится к предприятиям онлайн-торговли и прямого маркетинга, совокупная прибыль могла возрасти на 38% г/г.
XLY – дневной таймфрейм
Consumer Discretionary Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLY), который построен на базе взвешенного по рыночной капитализации индекса потребительских компаний S&P 500, с начала года вырос примерно на 11% и в последние дни он обновлял рекордные максимумы.
В десятку крупнейших активов фонда входят Amazon (NASDAQ:AMZN), Tesla (NASDAQ:TSLA), Home Depot (NYSE:HD), McDonald’s (NYSE:MCD), Nike (NYSE:NKE), Starbucks (NASDAQ:SBUX), Lowe’s (NYSE:LOW), Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), Target (NYSE:TGT) и TJX Companies (NYSE:TJX).
2. Поставщики материалов довольны растущими ценами на сырье
Согласно FactSet, сектор материалов покажет третий по величине прирост прибыли среди 11 секторов: на 46,4% г/г.
Рост цен на металлы, такие как золото, серебро и медь, позволяет ожидать скачка выручки почти на 10%.
Неудивительно, что аналитики ожидают роста показателя от всех четырех подотраслей: для группы SPDR® S&P Metals and Mining ETF (NYSE:XME) прирост должен составить 501%.
Особенно выделяется потенциал двух компаний: Nucor (NYSE:NUE), которая может сообщить о прибыли на акцию в размере $3,07 (против $0,99 за аналогичный период прошлого года), и CF Industries (NYSE:CF), чья прибыль, согласно прогнозам, составила $0,58 по сравнению с $0,33 годом ранее.
XLB – дневной таймфрейм
За первые три месяца 2021 года Materials Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLB), который следует за взвешенным по рыночной капитализации индексом американских поставщиков основных материалов из списка S&P 500, зафиксировал четвертый по величине прирост среди 11 секторов набрав 8,8%.
Топ-10 вложений фонда представлены бумагами Linde (NYSE:LIN), Air Products & Chemicals (NYSE:APD), Sherwin-Williams (NYSE:SHW), Ecolab (NYSE:ECL), Freeport-McMoRan (NYSE:FCX), Newmont Mining (NYSE:NEM), Dow Chemical, DuPont de Nemours (NYSE:DD), International Flavors & Fragrances (NYSE:IFF) и Corteva (NYSE:CTVA).
Промышленный сектор: под давлением со стороны авиакомпаний
Согласно собранным FactSet данным, промышленные предприятия отчитаются о сильнейшем падении прибыли среди 11 секторов. О снижении должны сообщить 4 из 12 подотраслей, и в первую очередь авиакомпании.
С точки зрения выручки, просадка на 3,3% поставит промышленный сектор на вторую строчку в списке аутсайдеров. И вновь авиакомпании тянут сектор на дно, поскольку в годовом отношении доходы могли упасть на целых 54% (что неудивительно, учитывая негативное влияние пандемии на пассажироперевозки).
Основные потери, согласно прогнозам, понесли Delta Air Lines (NYSE:DAL), American Airlines (NASDAQ:AAL) и United Airlines (NASDAQ:UAL): -$2,84, -$3,89 и -$6,82 на акцию соответственно. Год назад убытки составляли -$0,51, -$2,65 и -$2,57.
XLI – дневной таймфрейм
Однако несмотря на ожидаемое падение прибыли и выручки, за минувший квартал капитализация сектора выросла на 11% (позволив ему занять третью строчку в «хит-параде»).
Главный отраслевой фонд в лице Industrial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLI) торгуется вблизи рекордного максимума; не далее как на прошлой неделе он впервые в своей истории взял отметку в $100.
Десятка крупнейших активов фонда представлена компаниями Honeywell International (NYSE:HON), Union Pacific (NYSE:UNP), Caterpillar (NYSE:CAT), United Parcel Service (NYSE:UPS), Boeing (NYSE:BA), General Electric (NYSE:GE), Deere (NYSE:DE), Raytheon (NYSE:RTN), 3M (NYSE:MMM) и Lockheed Martin (NYSE:LMT).
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.
*Meta (Meta признана экстремистской организацией и запрещена на территории РФ. Facebook и Instagram являются её продуктами.)