Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.3-0.8%, в диапазоне 3495-3510 п. В качестве ближайших поддержек для него выступят уровни 3490, 3480 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 3520, 3540 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет существенное утреннее улучшение состояния внешнего фона. Позднее он способен обновить свой близкий исторический максимум и продолжить подъем в район 3530-3540 п.
Выхода значимой для локального рынка акций иностранной статистики сегодня не ожидается. Поэтому во второй половине дня участники российских торгов будут ориентироваться на динамику нефтяных фьючерсов и на характер открытия фондового рынка в США.
В минувший понедельник российские фондовые индексы МосБиржи (+1.60%) и РТС (+2.35%) завершили основные торги с сильным приростом по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерней сессии индекс МосБиржи (IMOEX2) прибавил 2.10%.
Таким образом, локальный рынок акций вновь приблизился к своему высокому январскому уровню. Теперь рублевому индексу МосБиржи остается повыситься всего лишь немногим более чем на 1% для очередного обновления исторического максимума.
Позитивный характер вчерашних торгов был обеспечен уже в момент их начала. Индексы МосБиржи и РТС открылись с сильным разрывом верх при поддержке растущих нефтяных котировок. Весь остаток торгового дня они удерживались вблизи своих утренних максимумов.
Надо отметить, что вчера локальный рынок акций оказался в значительной степени изолирован от значимых внешних новостей и иностранной макроэкономической статистики. Это было связано с тем, что рынки акций в Китае и в США были закрыты по причине национальных праздников. Самым важным внешним сигналом стало очередное обновление годового максимума во фьючерсах на нефть сорта Brent. Теперь они уже торгуются выше отметки $63 за баррель. Это почти в 4 раза дороже их долгосрочного минимального значения, достигнутого в апреле прошлого года.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовские фьючерсы на индекс РТС (RIH1) пришли в состояние контанго величиной в 8.3 п. или около 0.6% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют позитивную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне сильного прироста индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись преимущественно с повышением в пределах 1-4%.
В отраслевом разрезе сильнее рынка вновь выглядели многие представители нефтегазового сектора: Лукойл (MCX:LKOH RM, +2.67%), Роснефть (MCX:ROSN RM, +2.38%), Новатэк (MCX:NVTK RM, +2.91%), Татнефть-ао (TATN RM, +1.70%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, +1.70%). Указанные бумаги продолжают пользоваться спросом на фоне серии почти ежедневных обновлений долгосрочного максимума в нефтяных фьючерсах.
Заметной тенденцией дня также стало оживление покупок в бумагах потребительского сектора: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +2.15%), FIVE-гдр (FIVE RM, +2.08%), М.Видео (MCX:MVID RM, +2.11%), Лента (MCX:LNTADR) др (LNTA RM, +2.98%). По-видимому, инвесторы и спекулянты делают ставку на восстановление потребительского спроса в связи с усилением притока нефтегазовой выручки в страну и с ожиданиями ослабления различного рода санитарных ограничений по мере продвижения процесса массовой вакцинации от коронавируса.
Между тем, компания «Магнит» продолжает расширять тестовую сеть дискаунтеров «Моя цена». Теперь их количество увеличилось до 23 единиц. В новых экономических реалиях мы наблюдаем тренд на переход розничной торговли в более скромные форматы с относительно низкими ценами.
Другой значимой корпоративной новостью стало сообщение о том, что один из крупных акционеров «Магнита» продолжает наращивать свою долю. Компания Marathon Group приобрела около 0.2% капитала торговой сети через зависимое юридическое лицо посредством внебиржевой сделки. Теперь контролируемая ей доля в «Магните» приближается к 16.8%.
Несмотря на указанные отраслевые тенденции, лидером однодневного повышения среди голубых фишек стал представитель иного сектора рынка. Речь идет про бумаги ГМК Норильский Никель (MCX:GMKN RM, +3.69%). Вчера они сумели пробить свой трехнедельный уровень сопротивления, располагавшийся в районе 26000 руб. Следующей технической целью для этих акций выступает отметка 27000 руб. Вчерашнее оживление интереса к ним связано с ожиданиями назначенной на сегодня публикации финансовых результатов горно-металлургической компании за 2020 год по МСФО.
Существенно слабее рынка закрылись бумаги Алроса (MCX:ALRS RM, -1.07%), НЛМК (MCX:NLMK RM, -0.37%), Сургутнефтегаз-ап (MCX:SNGS_p) (SNGSP RM, -0.10%), OZON-адр (OZON (NASDAQ:OZON) RM, -0.29%), ММК (MCX:MAGN RM, -0.52%).
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют достаточно сильное повышение стоимости в пределах 0.6-0.8%. Контракты на нефть сорта Brent подорожали на 0.4%. Фьючерсы на золото балансируют на грани положительного и отрицательного отклонения. Японский фондовый индекс Nikkei225 повысился на 2.0%. Рынок акций в Китае по-прежнему закрыт в связи с длительным периодом праздничных дней в стране.
Состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно уверенно охарактеризовать как позитивное. Это создает условия для открытия индекса МосБиржи с достаточно сильным приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"