Биржевой фонд для инвестирования в экономику Германии
Investing.com | 04.02.2021 15:37
Зачастую инвесторам бывает сложно выйти за рамки фондовых рынков их стран. Тем не менее, инвестирование в бумаги зарубежных компаний позволяет приобщиться к росту мировых гигантов и диверсифицировать портфель.
Одним из способов реализации этой стратегии является прямое инвестирование в «высококачественные» акции. В качестве альтернативы можно обратиться к биржевым фондам (ETF), чьи портфели включают широкий перечень региональных или национальных активов.
Сегодня мы рассмотрим фонд, позволяющий инвестировать в компании Германии.
h2 Четвертая по величине экономика мира/h2
Скачайте приложение
Германия занимает четвертую строчку в списке ведущих экономик мира, уступая США, Китаю и Японии. Очевидно, что она является «локомотивом» Европейского союза. Немецкий Bundesbank (независимый центральный банк страны) регулярно предоставляет обновленную информацию касательно состояния экономики.
2020 год был трудным для Германии. KPMG отмечает :
«Согласно первоначальным расчетам Федерального управления статистики (Destatis), в 2020 году валовый внутренний продукт в скорректированных ценах был на 5,0% ниже, чем годом ранее».
Международный валютный фонд (МВФ) предполагает , что:
«… в 2021 году экономический рост ускорится благодаря массовой вакцинации, но производство вернется к докризисному уровню не раньше 2022 года».
Наибольший вклад в экономику Германии вносит возобновляемые источники энергии и технологии.
Германия — ведущий экспортер . Главными торговыми партнерами страны являются США, Франция, Китай, Нидерланды, Великобритания и Италия. Около половины годового валового внутреннего продукта (ВВП) идет на экспорт.
Компания BioNTech (DE:22UAy) (NASDAQ:BNTX) из Майнца стала одной из самых популярных компаний прошлого года благодаря партнерству с Pfizer (NYSE:PFE), в рамках которого была разработана одна из первых успешных вакцин от COVID-19.
Индекс DAX объединяет 30 крупнейших акций Германии, торгующихся на Франкфуртской фондовой бирже. Однако отметим, что к сентябрю 2021 года в индексе будет 40 компаний . За последний год он вырос примерно на 6%. Для сравнения: за тот же период S&P 500 набрал более 18%.
Давайте перейдем к рассмотрению сегодняшнего ETF.
h2 iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF/h2- Стоимость: $30,31;
- Годовой диапазон торгов: $18,01-30,32;
- Дивидендная доходность: 2,47%;
- Издержки инвестирования: 0,53%.
Портфель iShares Currency Hedged MSCI Germany ETF (NASDAQ:HEWG) включает акции крупных и средних немецких компаний. Одним из приоритетов фонда является хеджирование колебаний курса евро и доллара США.
Динамика валютных курсов влияет на доходность зарубежных инвестиций. Ранее мы рассматривали, как подобные фонды могут защитить капитал от валютных рисков (которые могут работать как за, так и против инвестора). При этом краткосрочные инвесторы более уязвимы к колебаниям валют.
В идеале резидент США, инвестирующий в рынок Германии, хотел бы видеть как рост цен на бумаги, так и укрепление евро по отношению к доллару США. Таким образом, такой фонд, как HEWG, облегчает оценку потенциальных колебаний валютных курсов, которые могут снизить чистую прибыль.
Главным активом HEWG является другой ETF, а именно iShares MSCI Germany ETF (NYSE:EWG). Функция хеджирования валютных рисков осуществляется при помощи форвардных контрактов.
За последний год HEWG вырос примерно на 5,5%, а с начала 2021 успел набрать более 2,8%. Для сравнения: прирост EWG за аналогичные периоды составил 12,8% и 1,6%.
Иными словами, разница в динамике кроется в колебаниях курса единой валюты по отношению к доллару США.
HEWG был запущен в январе 2014 года и в настоящее время оценивается в 62 миллиона долларов. EWG, в свою очередь, дебютировал в марте 1996 года и сейчас управляет портфелем из 63 активов стоимостью 2,6 миллиарда долларов. На 10 крупнейших вложений выделено более 50% средств фонда.
Список возглавляют Siemens (DE:SIEGn), Allianz (DE:ALVG), BASF (DE:BASFN), Adidas (DE:ADSGN) и Daimler (DE:DAIGn).
Инвесторы, которые делают ставку на рост экономики Германии (и акций ее компаний) в 2021 году, могут вложить в HEWG даже на текущих уровнях.
Подведем итог
Географическая диверсификация активов ограждает инвесторов от локальных политических или экономических рисков.
Помимо HEWG, существуют и другие ETF, специализирующиеся на активах Германии. К ним относятся:
- iShares MSCI Germany Small-Cap ETF (NYSE:EWGS) (+5,6% с начала года);
- WisdomTree Germany Hedged Equity Fund (NASDAQ:DXGE) (+3,1% с начала года);
- SPDR® EURO STOXX 50 ETF (NYSE:FEZ), который помимо активов Германии инвестирует в бумаги всей еврозоны (+0,5% с начала года).
Примечание: Представленные в данной статье активы могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.