Биржевые фонды помогут справиться с рыночной волатильностью
Investing.com | 10.11.2020 17:04
2020 год был очень непростым для рынков: временами казалось, что инвесторов решили прокатить на «американских горках». Политика социального дистанцирования, рекордно низкие процентные ставки, меры стимулирования экономики и выборы президента США — каждый из этих факторов внес свою лепту в рост волатильности.
29 октября CBOE Volatility Index, отражающий степень волатильности фондового рынка США, достиг внутридневного максимума в 41,16. За этим всплеском последовало снижение к отметке 25, однако в ближайшие дни показатель может вернуться на восходящую траекторию.
Скачайте приложение
Инвесторам важно найти способы справляться с периодами повышенной волатильности, защитив портфель от краткосрочных колебаний. «Географическая» диверсификация — один из инструментов управления рисками.
В сентябре мы уже изучили фонд, который проведет инвесторов через «бурные воды». Сегодня мы рассмотрим еще два ETF, предлагающих аналогичную диверсификацию в периоды повышенной волатильности.
h2 1. iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF/h2- Стоимость: $66,09
- Годовой диапазон торгов: $45,75-69,79
- Доходность: 2,01%
- Издержки инвестирования: 0,15%
Запущенный в 2011 году iShares MSCI USA Min Vol Factor ETF (NYSE:USMV) делает акцент на бумагах американских компаний, демонстрирующих меньшую степень волатильности, чем рынок в целом.
Портфель USMV включает акции 194 компаний и собран из компонентов индекса MSCI USA Minimum Volatility (USD) Index. На десять крупнейших активов выделено около 15% капитала фонда, превышающего 33 миллиарда долларов.
По секторам бумаги распределены следующим образом: информационные технологии (22,25%), здравоохранение (15,72%), потребительские товары (11,91%), финансы (11,42%) и коммунальные услуги (8,67%).
Список вложений возглавляют международная энергетическая компания NextEra Energy (NYSE:NEE), поставщик услуг беспроводной связи T-Mobile US (NASDAQ:TMUS), гигант фаст-фуда McDonald's (NYSE:MCD), высокотехнологичный Microsoft (NASDAQ:MSFT) и Waste Management (NYSE:WM) — коммунальная компания, чье название говорит само за себя.
С начала года USMV вырос на 2%. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 23,24 и 3,66.
Следует отметить, что бета-коэффициент фонда, отражающий его чувствительность к рыночным изменениям, составляет 0,74.
За базу показателя (т.е. за 1) принимается бенчмарк S&P 500. Таким образом, если коэффициент для USMV равняется 0,74, то инвесторы фонда получат 74% от рыночного движения. А если, например, бета равняется 1,3, то волатильность актива на 30% превышает показатель по рынку. Однако это работает в обе стороны: в случае снижения потери менее волатильного инструмента также будут ограничены.
Нет единой точки зрения касательно оптимального применения теории бета-коэффициентов, поскольку показатель ничего не говорит о фундаментальных факторах компании или компонентов фонда. Однако данная метрика вполне может указывать на краткосрочные риски.
h2 2. First Trust Developed Markets ex-US Small Cap AlphaDEX Fund/h2- Стоимость: $38,66;
- Годовой диапазон торгов: $22,32-39,00;
- Доходность: 2,64%;
- Издержки инвестирования: 0,80%.
First Trust Developed Markets ex-US Small Cap AlphaDEX® Fund (NASDAQ:FDTS), позволяет инвестировать в компании, расположенные за пределами США.
Активы ранжируются по фундаментальным показателям роста и оценки. Изменение стоимости, отношение продаж к цене акций и темпы годового роста продаж входят в число метрик для оценки роста компании, в то время как рыночная оценка выводится по балансовой стоимости капитала, денежному потоку и рентабельности активов.
Список активов возглавляют британский ритейлер бытовой техники Ao World (LON:AO), шведская группа компаний электронной коммерции Boozt (OTC:BOZTY), южнокорейская логистическая компания HMM (ST:SWMA) и расположенная в Японии Genky Drugstores (T:9267).
Портфель FDTS включает бумаги 406 компаний. С географической точки зрения лидируют бумаги из Японии (33,25%), за ними следуют акции предприятий Южной Кореи (23,04%), Канады (5,30%) и Австралии (5,0%).
С начала года фонд упал на 2% и вчера закрылся на уровне $38,66. Скользящие показатели P/E, P/S и P/B составляют 8,63, 0,43 и 0,82 соответственно. Текущая дивидендная доходность — 2,64%. Фонд понравится инвесторам, желающим диверсифицировать капитал за счет бумаг зарубежных компаний.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.