Прогноз недели: насколько еще упадет нефть, и вырастет золото?
Investing.com | 02.11.2020 12:20
Продолжающийся обвал цен на нефть можно считать свершившимся фактом на этой неделе. Но возникает злободневный вопрос: сохранится ли поддержка американской нефти на уровне $30 за баррель?
Внушающий опасения рост случаев заражения COVID-19, который фиксируется по всей территории США и Европы, вынуждает такие страны, как Франция, Германия и Великобритания, вводить новые карантинные ограничения. Правительство США должно опубликовать данные о значительном увеличении запасов сырой нефти за неделю. Инвесторы опасаются беспорядков на фоне подсчета голосов в США во вторник, или даже обвала фондового рынка в какой-то момент. Все это вместе сулит неприятности для нефти.
Скачайте приложение
В преддверии Нью-Йоркской сессии в понедельник американская West Texas Intermediate пережила еще один обвал на азиатских торгах, потеряв 4% к обеду в Сингапуре, и опустилась ниже уровня поддержки в $35, пробитого в четверг.
Сырая нефть, дневной график
Не отстает от нее и лондонская Brent, мировой бенчмарк для нефти, которая также упала почти на 4% и остановилась чуть выше $36.
Перед закрытием в пятницу WTI потеряла 10,2%, что стало самым большим недельным падением с апреля. За месяц WTI подешевела на 11% — это самый большой обвал с марта.
Brent продемонстрировала недельное падение в размере 10,3% и снизилась на 8,5% в октябре.
h2 Индекс страха нефти на июньских максимумах/h2Волатильность сырой нефти на Чикагской фондовой бирже («индекс страха» для нефти, такой же, как индекс VIX для Уолл-Стрит) достигла максимумов середины июня в пятницу.
Прошлая неделя была одной из самых тяжелых для нефти с момента пика пандемии коронавирусной инфекции в марте, в результате чего цены на нефть упали с максимумов, превышавших $60 в начале года.
Новые ограничения в связи с пандемией, которые вводятся во Франции, Германии и Великобритании, нанесли сокрушительный удар по прогнозам спроса на энергоносители.
В дополнение к этим опасениям, Управление энергетической информации сообщило на прошлой неделе об увеличении запасов сырой нефти на 4,3 миллиона баррелей за предыдущую неделю. Аналитики ожидали, что Управление энергетической информации вместо этого сообщит о сокращении добычи нефти на 1 миллион баррелей. Увеличение запасов сырой нефти стало катализатором трехдневной распродажи, которая привела к снижению цен на нефть марки WTI почти на 10%.
Несмотря на то, что запасы бензина на той же неделе упали на 892 000 баррелей против прогнозируемого роста почти на 2 миллиона баррелей, а запасы дизельных дистиллятов — на 4,5 миллиона баррелей (более чем вдвое больше, чем прогнозировалось), именно сырая нефть, по-видимому, сыграла ключевую роль в изменении настроений на рынке.
h2 Предложение сырой нефти растет от Ливии до США/h2Во время пятничной сессии данные показали, что количество американских нефтяных буровых установок, которое определяет объем будущей добычи, выросло на 10 на прошлой неделе и достигло 212.
Предложение растет не только в Соединенных Штатах. Ливия, которая в начале этого года не могла экспортировать нефть из-за гражданской войны, после урегулирования конфликта открыла вентиль трубы на полную и добывает около 525 000 баррелей в день. Аналитики утверждают, что добыча североафриканской страны может достичь 1 миллиона баррелей в сутки к началу следующего года.
Еще большее давление на настроения оказывает неопределенность в отношении итогов выборов в США, которые состоятся во вторник, где президент Дональд Трамп будет соперничать с кандидатом в президенты Джо Байденом.
В то время как опросы указывают на победу Байдена, причем кандидат от Демократической партии обходит республиканца Трампа со значительным преимуществом, президент неоднократно ставил под сомнение избирательный процесс и заявлял, что он не смирится с поражением.
h2 Проблемы в США после выборов еще большее усиливают давление/h2Опасения, возникшие на фоне предвыборных дебатов и беспорядков на улицах, были одним из факторов, которые привели к тому, что индекс Dow упал на 6,5% в октябре и еще на 4,6% за неделю, что является максимальным падением с марта.
Еще одной серьезной проблемой рынков является то, что утверждение нового пакета мер бюджетного стимулирования на фоне пандемии COVID-19 может быть отложено до разрешения политического тупика. Поскольку инаугурация победителя на президентских выборах состоится 20 января, утверждение нового пакета мер может затянуться, если победившая сторона не будет иметь достаточной поддержки в Конгрессе и Сенате.
Так будет ли всех этих факторов достаточно, чтобы WTI опустилась ниже $30?
Джеффри Халли, аналитик онлайн-брокерской компании OANDA из Сиднея, говорит, что путь наименьшего сопротивления для нефти располагается ниже:
«Поддержка WTI находится на сессионном минимуме. После этого путь открыт до $32.00 за баррель. Уровень сопротивления находится на отметке $36 за баррель.»
TD Securities сообщает в заметке, что оптимизм инвесторов по поводу Brent сходит на нет так же быстро, хотя глобальный бенчмарк сырой нефти торговался более выгодно по сравнению с WTI:
h2 ОПЕК+, возможно, придется пойти на более значительные сокращения добычи/h2«Эта декомпозиция доходности предполагает различные последствия, и у ОПЕК+ может иметься нужный рычаг для поддержки рынков.»
ОПЕК+ состоит из 13 государств-членов под председательством Саудовской Аравией и 10 союзников по нефтедобыче под руководством России. С мая альянсу удавалось удерживать цены на нефть выше или около $40 за баррель при сокращении добычи.
Группа надеялась отменить сокращения добычи в некоторой степени до конца этого года или начала 2021 года.
Крейг Эрлам, другой аналитик OANDA, говорит, что крайне маловероятно, что ОПЕК+ сможет увеличить добычу сейчас, и, возможно, ей придется сократить ее еще больше.
«Следующая полноценная встреча ОПЕК и ее союзников состоится только в конце ноября-начале декабря», — сообщает Эрлам в записке, опубликованной в пятницу.
Он добавляет
h2 Золото возвращается к $1 900 как инструмент защиты на фоне возможного утверждения мер стимулирования /h2«Неужели они могут позволить себе ждать так долго? Возврат к $30 может заставить их действовать раньше, в той или иной форме.»
Цены на золото продолжили свой рост в пятницу, продемонстрировав готовность подняться до ключевого уровня $1 900 по мере того, как рынок бросился искать безопасное убежище на фоне неопределенности в отношении исхода выборов в США 3 ноября и отсутствия ответа на вопрос, будет ли победитель способствовать утверждению нового пакета мер бюджетного стимулирования.
Нью-Йоркское золото с поставкой в декабре подорожало на $3,80, или на 0,2%, до $1883,70 за унцию.
Золото, дневной график
Спотовые цены на золото, которые отражают сделки в слитках в реальном времени, выросли на $4,55, или 0,2%, до $1,883,56.
Золото – это инструмент хеджирования в случае расширения мер бюджетной поддержки экономики и политической неопределенности, и обычно в таких обстоятельствах оно растет.
Демократы, которые имеют большинство голосов в Конгрессе, достигли соглашения с администрацией Трампа в марте об утверждении мер поддержки в связи с пандемией коронавируса, содействия и экономической безопасности (CARES), в результате чего $3 трлн были выделены для выплат зарплаты рабочим, субсидирования кредитов и грантов для бизнеса и другой адресной помощи для пострадавших граждан.
С этого момента стороны оказались в тупике и не могут разрешить вопрос о продолжении оказания помощи пострадавшим. В основном разногласия касались размера пакета стимулирования, поскольку тысячи американцев, особенно в секторе авиаперевозок, рисковали потерять работу без дальнейших мер поддержки.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.