Обзор фондового рынка США
Виктор Макеев | 21.10.2020 14:37
Очень хотелось бы верить в новый виток роста рынка. К слову, по биржевым отчётам, рекордное количество шортовых позиций на рынке за последние недели поменялось на рекордное количество длинных позиций.
Вроде бы, и новости приходят позитивные: инфляция фиксируется на невысоких уровнях, ключевые ставки сохраняются низкими — в среднем 0,25 %, а здесь ещё и ожидается щедрость от Трампа, который уже готов обсуждать вопрос о пакете стимулирования до выборов.
Однако немаловажный нюанс, о котором я уже писал в предыдущих обзорах, — нетипичная высота VIX возле отметки 30 вместо стандартных значений 10–20 при росте рынка, что говорит о повышенной степени неуверенности в преддверии выборов (рис.1).
Скачайте приложение
Тот же VXX с 12 октября не может преодолеть 21.8 (рис.2).
И новая порция раскоррелированности в плане реакции: доллар реагирует на новость снижением, а вот индекс не демонстрирует рост в ответ на дополнительное денежное наводнение, как было в предыдущей аналогичной ситуации. И каждую попытку повышения пока прибивают продажами.
В общем, ситуация очень шаткая для покупателей, и чем ближе 3 ноября, тем больше страха и неуверенности может быть проявлено.
До открытия регулярной торговой сессии ещё более техничен, нежели SPX500, оказался USTEC: ретест уровня 11 757 и вновь движение до 11 606.
Если поддержка (зеркальная) не устоит, то технологический индекс рискует уже пойти в рамки диапазона 11 000–11 573 и вполне даже в район 10 500, затягивая за собой коллег: и S&P 500, и старейшину DOW.
По Dow та же ситуация — зеркальный уровень на отметке 28 171, за которым стоит пристально понаблюдать. Инструменты однозначно на торговом листе наблюдения.
Посмотрим, какова бывает синхронность рынка на типичных корреляциях, и как они могут вдруг на определённом временном участке нарушиться, создавая проблемы любителям инвестиционных шаблонов.
На болтающемся индексе SPX500 облигации пошли на коррекцию, а с приближением вероятности роста инфляции и неминуемой реакции регулятора корректироваться впоследствии придётся существенно.
Также мы видим, что типичная корреляция роста доходности облигаций и рынка тоже не срабатывает, что дополнительно указывает на слабость рынка.
Виктор Макеев, финансовый аналитик компании Gerchik & Co.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.