2 ETF для новой реальности
Investing.com | 21.09.2020 14:42
По результатам последнего заседания ФРС (завершившегося 16 сентября) председатель Джером Пауэлл провел пресс-конференцию, в рамках которой обсудил «новые реалии». По сути, процентные ставки останутся близкими к нулю до конца 2023 года или даже на более длительный срок.
Мировой финансовый кризис 2008-2009 годов вынудил центральный банк снизить ставки для борьбы с рецессией, однако регулятор не успел поднять их до начала нового «бедствия». Это означает, что пройдет как минимум пятнадцать лет (если считать с 2008 года), прежде чем ставки вновь начнут расти.
Скачайте приложение
Пауэлл также озвучил собственные опасения, заявив, что «перспективы экономики чрезвычайно неопределенны и будут в значительной степени зависеть от успехов в сдерживании коронавируса». Он также подчеркнул, что «полное восстановление экономики маловероятно, пока люди не будут уверены в собственной безопасности и не вернутся к обычной деятельности».
Заявление Банка Англии оказалось весьма похожим на решение ФРС. Британский регулятор отметил проблемы, с которыми столкнулась национальная экономика, а также признал тот факт, что Комитет по денежно-кредитной политике рассматривал возможность введения отрицательных ставок.
Комментарии Пауэлла спровоцировали рост волатильности, что оказало давление на американские индексы. И пока инвесторы размышляли о том, как же им приспособиться к новым реалиям, многие «любимчики» Уолл-стрит, такие как Apple (NASDAQ:AAPL), завершили неделю в минусе.
Учитывая, что коронавирус продолжает оказывать давление на экономику, а процентные ставки вряд ли будут расти в ближайшие годы, мы рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которым текущая обстановка пойдет на пользу.
h2 1. Legg Mason Low Volatility High Dividend ETF/h2- Стоимость: $29,71;
- Годовой диапазон торгов: $21,20-$34,69;
- Дивидендная доходность: 3,94%;
- Издержки инвестирования: 0,27% в год (т.е. $27 на каждые $10 000).
Политика околонулевых ставок сильно ограничивает доходность инструментов пассивного инвестирования. Однако волатильность фондовых рынков временами может пугать частных инвесторов. И тут на помощь приходит Leg Mason Low Volatility High Dividend ETF (NASDAQ:LVHD). Этот низковолатильный фонд поможет сгладить колебания даже на падающих рынках.
Портфель LVHD в настоящее время насчитывает акции 76 американских компаний и обеспечивает относительно высокую дивидендную доходность при низкой волатильности цен и прибыли компонентов. Ни на один сектор не приходится свыше 25% капитала.
По секторам активы распределены следующим образом: товары массового потребления (17,37%), коммунальные услуги (16,67%), недвижимость (15,96%), здравоохранение (12,22%), промышленность (10,88%), информационные технологии (9,59%), финансы (6,82%), услуги связи (6,48%), материалы (2,21%) и потребительские товары (1,22%).
На десять крупнейших вложений приходится более 26% чистых активов фонда, которые составляют около 700 миллионов долларов. Этот список возглавляют United Parcel Service (NYSE:UPS), Public Storage (NYSE:PSA), Kimberly-Clark (NYSE:KMB), Eaton (NYSE:ETN) и AbbVie (NYSE:ABBV).
С начала года LVHD упал почти на 13%, однако со своих мартовских минимумов он взлетел примерно на 45%. При этом сентябрьская распродажа не так сильно ударила по ETF, как по многим более динамичным представителям рынка: за этот месяц LVHD скинул примерно 1% (с $30,03 до $29,71). Для сравнения: потери многих высокотехнологичных компаний выражаются двузначными числами. Скользящие коэффициенты P/E и P/B составляют 15,5 и 3,6 соответственно. Долгосрочные инвесторы могут задуматься над покупкой в случае более серьезной коррекции.
h2 2. Amplify International Online Retail ETF/h2- Стоимость: $39,91;
- Годовой диапазон торгов: $18,57-41,50;
- Дивидендная доходность: 0,12%;
- Издержки инвестирования: 0,69% в год (т.е. $69 на каждые $10 000).
В условиях пандемии COVID-19 люди стали активнее пользоваться услугами онлайн-доставки. На этом фоне возрос интерес к компаниям сектора электронной коммерции.
Amplify International Online Retail ETF (NYSE:XBUY) подойдет тем инвесторам, которые верят в дальнейший рост объемов электронной торговли за пределами США.
Базой портфеля XBUY, который включает 50 активов, является индекс EQM International Ecommerce. Сам фонд был запущен в 2019 году.
На десять крупнейших вложений XBUY приходится около 30% чистых активов, которые составляют около 10 миллионов долларов. Другими словами, это все еще относительно небольшой фонд, и ни одна компания не занимает достаточно большую долю, чтобы единолично влиять на динамику XBUY. В первую десятку активов входят бумаги Oisix (T:3182), ASOS (OTC:ASOMY), Demae-Can (T:2484), Fiverr International (NYSE:FVRR), Ocado (LON:OCDO), Webjet (ASX:WEB), Kogan.com (ASX:KGN), Airtrip (T:6191), Shop Apotheke Europe (BE:SAEG) и Zalando (OTC:ZLNDY).
Что касается отраслей, то средства распределены между традиционной розничной торговлей (53,0%), торговыми площадками (35,3%) и туризмом (11,7%). С «географической» точки зрения, компании Японии и Китая возглавляют список (на каждую из стран приходится примерно по 20%). Следом идут Великобритания (14,1%), Германия (10,9%), Австралия (6,2%), Аргентина (4,6%) и Израиль (4,4%).
С начала года фонд вырос более чем на 41% и 2 сентября обновил рекордный максимум. Слабость американского фондового рынка перекидывается и на другие страны, в результате чего инвесторы могут решить вывести средства. Снижение примерно к $35 сделает фонд более привлекательным.
Рост популярности онлайн-платформ, вероятно, стимулирует рост многих компонентов XBUY. Однако это очень небольшой и относительно молодой фонд, и поэтому не должен иметь большого веса в портфеле.
Наконец, тем участникам рынка, которые заинтересованы в компаниях сектора электронной коммерции, ориентированных на американский рынок, мы можем посоветовать ProShares Online Retail (NYSE:ONLN) или Amplify Online Retail ETF (NASDAQ:IBUY) .
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.