Мы ожидаем открытия индекса МосБиржи с повышением в пределах 0.1-0.5%, в диапазоне 2975-2985 п. В качестве ближайших поддержек выступят уровни 2960, 2950 п. Значимыми сопротивлениями станут отметки 2990, 3000 п.
В первые минуты торгов индекс МосБиржи отыграет продолжившееся улучшение настроений на нефтяном рынке. Позднее он может перейти в состояние временной консолидации в ожидании новых значимых сигналов для направленного движения.
Во второй половине дня ключевым внешним ориентиром для участников российских торгов останется динамика нефтяных фьючерсов. Косвенное влияние на локальный рынок акций может оказать публикация предварительной оценки сентябрьского значения индекса потребительского доверия в США от Мичиганского университета (17.00 МСК).
В минувший четверг российские фондовые индексы МосБиржи (-0.11%) и РТС (-0.68%) завершили основные торги с неравномерным понижением по отношению к уровням предыдущего закрытия. По итогам вечерних торгов индекс МосБиржи также понизился на 0.11%.
Утреннее ухудшение состояния внешнего фона способствовало более глубокой просадке указанных индексов в момент открытия торгов. Однако возобновившееся повышение стоимости фьючерсов на нефть позволило им сократить свою внутридневную просадку.
К слову, вчера состоялось плановое ежемесячное заседание министерского мониторингового комитета ОПЕК+. Участники международной нефтяной сделки в очередной раз продекларировали готовность к ее исполнению. Сроки компенсации недосокращенных объемов добычи для отдельных стран были продлены до конца текущего года. Министерский комитет рекомендовал участникам соглашения быть готовыми к принятию дальнейших мер по стабилизации нефтяного рынка в случае необходимости.
Более того, принц Саудовской Аравии Абдулазиз бен Сальман, исполняющий функцию министра энергетики страны, откровенно призвал участников сделки в формате ОПЕК+ не дурачить рынок и в полной мере соблюдать ее условия. Таким образом, мы наблюдаем попытки повышения уровня дисциплины среди членов международного соглашения об ограничении уровня добычи нефти. Участники сырьевого рынка отреагировали на это покупками во фьючерсах на «черное золото».
Среди внутренних новостей надо отметить известие о том, что Минфин РФ не готов пойти на уступки по поводу запланированного введения рентного коэффициента в 3.5 к ставкам НДПИ для большинства видов твердых полезных ископаемых. Ведомство демонстрирует решимость увеличить поступления в бюджет более чем на 50 млрд руб. в год в результате этой меры. Иными словами, указанный вопрос уже принципиально решен и его последующее обсуждение уже не имеет большого значения.
Под закрытие вечерней торговой сессии декабрьские фьючерсы на индекс РТС (RIZ0) пришли в состояние бэквордации величиной около 15 п., или порядка 1.2% по отношению к базовому индикатору. Участники срочного рынка сохраняют негативную оценку среднесрочных перспектив индекса РТС.
На фоне несущественного понижения индекса МосБиржи по итогам дневной и вечерней торговых сессий наиболее ликвидные акции закрылись с неравномерным разнонаправленным отклонением в пределах 1-6%.
Явными лидерами повышения выступили бумаги двух крупнейших российских продовольственных торговых сетей: Магнит (MCX:MGNT) (MGNТ RM, +3.25%), FIVE-гдр (FIVE RM, +4.73%). Вероятно, интерес к ним подогрело сообщение об улучшении рекомендации для глобальных депозитарных расписок компании X5 Retail Group (MCX:FIVEDR) c «нейтрально» до "выше рынка" со стороны одного из крупнейших североамериканских инвестиционных банков. В результате вчерашних покупок акции «Магнита» обновили свой более чем двухлетний максимум. Таким образом, в них сформировался позитивный технический сигнал в пользу дальнейшего среднесрочного роста.
Стоит также отметить вчерашнюю активизацию покупок в бумагах ИнтерРао (MCX:IRAO RM, +5.64%), Юнипро (MCX:UPRO RM, +3.65%), Энел Россия (MCX:ENRU RM, +1.15%). В СМИ появились неподтвержденные слухи о том, что «Интер РАО» рассматривает электроэнергетические компании «Юнипро» и «Энел Россия» в качестве возможных объектов для поглощения. В свое время в электроэнергетическом секторе проходила очень активная консолидация большого количества предприятий, образовавшихся в результате дробления монополии РАО «ЕЭС России». По-видимому, указанный процесс все еще не завершен.
Акции нефтяных компаний вчера подверглись распродажам, несмотря на достаточно сильный вечерний прирост стоимости фьючерсов на нефть: Лукойл (MCX:LKOH RM, -1.44%), Татнефть-ао (MCX:TATN RM, -2.63%), Татнефть-ап (MCX:TATN_p) (TATNP RM, -2.27%), Роснефть (MCX:ROSN RM, -0.83%), Газпром нефть (MCX:SIBN RM, -2.80%), Башнефть-ап (MCX:BANE_p) (BANEP RM, -0.88%). Эти бумаги оказались под давлением на фоне новостей о планах дополнительных налоговых изъятий из нефтяного сектора в объеме порядка 290 млрд руб. в год.
Также обратим внимание на вчерашнее падение стоимости акций Polymetal (MCX:POLY RM, -6.53%). Вечером стало известно, что около 4% капитала золотодобывающей компании выставлено на продажу посредством процедуры ускоренного формирования книги заявок. Надо признать, что продажа этих бумаг по текущим высоким ценам и даже с некоторым дисконтом к рынку выглядит как хорошая сделка. Но целесообразность их приобретения на текущем уровне стоит поставить под вопрос.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленное изменение стоимости в пределах 0.3%. Контракты на нефть сорта Brent вслед за вчерашним приростом подорожали на 0.7%. Фьючерсы на золото прибавили в цене 0.6%. Китайский фондовый индекс Shanghai Composite повысился на 1.4%. Японский Nikkei225 подрос на 0.1%.
С учетом слабого закрытия рынка акций в США, состояние внешнего фона перед началом торгов в России можно охарактеризовать как неоднозначное. Но утреннее повышение стоимости фьючерсов на нефть все же создает условия для открытия индекса МосБиржи с некоторым приростом.
Виталий Манжос, старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал"