«Медицинские» ETF как защита от возможной волатильности предстоящих месяцев
Investing.com | 07.09.2020 15:00
На фоне пандемии коронавируса резко возрос интерес к акциям компаний сектора здравоохранения. По мере того, как правительства и простые люди сражаются с вирусом и его экономическими последствиями, важность здравоохранения сложно переоценить. И сейчас это стало как никогда очевидно, поскольку глобальная экономика оказалась под угрозой затяжной рецессии.
Между тем, волатильность вернулась на рынки, заставив многих инвесторов задаться вопросом: как себя проявят отдельные секторы рынка в заключительные месяцы года?
Скачайте приложение
Как правило, компании сектора здравоохранения остаются устойчивыми даже в периоды рецессии, и есть все основания полагать, что сейчас мы увидим аналогичную динамику. Ниже мы подробнее оценим перспективы сектора и рассмотрим два биржевых фонда (ETF), которые предложат инвесторам стабильность в предстоящие месяцы.
h2 В каком направлении движется сектор здравоохранения?/h2Средние расходы на здравоохранение в странах Организации экономического сотрудничества и развития в настоящее время составляют 8,7% от валового национального продукта, в то время как США возглавляют этот список с показателем, превышающим 16%. По данным правительства, в 2018 году расходы на здравоохранение составили $11 172 на человека.
На состояние сектора оказывают влияние несколько факторов. Демография изменяется по мере старения населения стран. В отчете PWC говорится:
«К 2030 году численность населения мира возрастет более чем на 1 миллиард, в результате чего общий показатель превысит восемь миллиардов. 97% этого прироста населения придется на развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Не менее важно то, что люди во всех регионах живут дольше, а число детей в семьях растет. В результате самым быстрорастущим сегментом населения станет группа старше 65 лет».
Помимо демографических характеристик пациентов, на сектор оказывают влияние технический прогресс, динамика занятости, новые участники рынка и ожидания потребителей. В новом десятилетии «ландшафт» этой отрасли может существенно измениться.
В июле 2020 года консалтинговая компания Frost & Sullivan отметила , что пандемия окажет различное влияние на отдельные сегменты отрасли. Например, медико-биологические науки, а также телемедицина сохранят устойчивость. С другой стороны, направления технической визуализации и медицинских технологий окажутся под давлением, поскольку пациенты и медицинские работники откладывают многие плановые процедуры.
Ближайшие кварталы, вероятно, покажут, что сильные компании сохраняют положительную динамику выручки и прибыли и, таким образом, являются выгодным вложением. Однако не стоит сидеть сложа руки: продолжайте оценивать изменения, происходящие в секторе, и на основании этой информации принимайте обоснованные инвестиционные решения.
h2 1. The Health Care Select Sector SPDR Fund/h2- Стоимость: $105,70;
- Годовой диапазон торгов: $73,54-109,74;
- Дивидендная доходность: 1,47%;
- Издержки инвестирования: 0,13 % ы год (т.е. $13 на каждые $10 000).
Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSE:XLV) инвестирует в широкий круг компаний из областей фармацевтики, биотехнологий, а также медицинского оборудования и услуг.
Базой портфеля XLV (который включает акции 62 компаний) является индекс Health Care Select Sector. На десять крупнейших активов приходится более половины активов XLV, которые составляют 24,5 миллиарда долларов. Топ-5 вложений фонда: UnitedHealth Group (NYSE:UNH), Merck (NYSE:MRK), Pfizer (NYSE:PFE), Abbott Laboratories (NYSE:ABT) и Thermo Fisher Scientific (NYSE:TMO).
По секторам капитал распределен следующим образом: фармацевтика (29,11%), медицинское оборудование и материалы (27,81%), поставщики услуг здравоохранения (18,64%), биотехнологии (15,28%), инструменты и услуги для медико-биологических наук (8,61%) и технологии здравоохранения (0,56%).
Сейчас фонд торгуется более чем на 3,5% выше уровней начала года. Однако за этой цифрой скрывается более чем 40-процентное ралли XLV с его мартовских минимумов. 1000 долларов, вложенных ранней весной, к текущему моменту превратились бы в 1400 долларов.
Учитывая недавний всплеск волатильности и фиксацию прибыли на американском фондовом рынке, можно ожидать снижения ETF до $100 или даже $95. Такая коррекция обеспечит более выгодную точку входа на рынок для долгосрочных инвесторов.
h2 2.iShares U.S. Healthcare Providers ETF/h2- Стоимость: $203,19;
- Годовой диапазон торгов: $134,50-211,64;
- Дивидендная доходность: 0,74%;
- Издержки инвестирования: 0,42 % в год (т.е. $42 на каждые $10 000).
Портфель iShares U.S. Healthcare Providers ETF (NYSE:IHF) состоит из бумаг 48 компаний, занимающихся страхованием здоровья, диагностикой и специализированным лечением.
Структура IHF повторяет индекс Dow Jones U.S. Select Healthcare Providers. На десять крупнейших холдингов фонда приходится более 50% его чистых активов, которые составляют около 1 миллиарда долларов. В пятерку крупнейших компаний фонда входят UnitedHealth Group, CVS Health (NYSE:CVS), Cigna (NYSE:CI), HCA Holdings (NYSE:HCA) и Humana (NYSE:HUM).
В разбивке по отраслям капитал распределен следующим образом: управляемое здравоохранение (40,07%), медицинские услуги (38,26%) и медицинские учреждения (13,15%).
С начала года IHF вырос более чем на 1%. Как и XLV, он уверенно восстановился с мартовских минимумов, набрав более 50%. Краткосрочная фиксация прибыли, вероятно, столкнет фонд к уровню в $190. Участники рынка с двух- трехлетним инвестиционным горизонтом вполне могут выкупить возможную просадку.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.