Биржевые фонды для тех, кто верит в силу рынка жилья США
Investing.com | 24.08.2020 14:21
Свежая статистика по рынку жилья США, опубликованная на прошлой неделе, обнадежила инвесторов, поскольку показатели объема строительства новых домов, числа выданных разрешений на строительство, а также продаж на вторичном рынке превысили ожидания экспертов.
Несмотря на общую неопределенность, спровоцированную пандемией коронавируса, данные , 18 августа, представленные Бюро статистики и Министерством жилищного строительства и городского развития США, продемонстрировали стабильность и устойчивость жилищного сектора. Эти цифры укрепили оптимизм в отношении перспектив восстановления экономики, благодаря чему к пятнице новых максимумов достигли не только акции жилищного сектора; S&P 500 и NASDAQ закрылись на ранее недостижимых уровнях.
Скачайте приложение
В этой статье мы рассмотрим как драйверы положительной динамики, так и потенциальные факторы давления на этот рынок, а также предложим вашему вниманию два соответствующих биржевых фонда (ETF).
h2 Акции сектора жилищного строительства в ударе/h22019 год был успешным для рынка жилья США, поскольку ФРС сменила политический курс и резко снизила процентные ставки. В результате низкие ставки по ипотеке сделали новое жилье более доступным для миллионов американцев. Эксперты полагают, что темпы роста этого рынка будут соответствовать динамике ВВП, при этом начало 2020 года было весьма оптимистичным.
Однако в марте акции застройщиков резко упали вслед за рынком под давлением пандемии COVID-19. После того, как первоначальный шок прошел, и были приняты меры по управлению рисками, представителям сектора удалось сделать невероятное: обновить годовые, а в некоторых случаях и рекордные максимумы.
Что стоит за этим скачком? Свежие данные показывают, что американцы массово возвращаются на рынок жилья, и драйвером, вероятно, является целое сочетание факторов.
Из-за коронавируса население все больше времени проводит дома, а многие компании перевели сотрудников на удаленную работу. В то же время ФРС снизила процентные ставки до рекордных минимумов, сделав жилье боле доступным для населения. Это стимулировало спрос на крупные объекты недвижимости, расположенные в пригородах, где стоимость жилья обычно ниже. В частности, наблюдается всплеск интереса к новым домам.
Тем не менее, пандемия COVID-19 по-прежнему представляет собой значительный риск для экономики. Таким образом, невозможно узнать, как долго будет сохраняться восходящий тренд на рынке жилья. Однако вполне возможно, что мы находимся на этапе роста всей отрасли, который обещает быть долгосрочным.
Тем инвесторам, которые верят в долгосрочный потенциал роста застройщиков, мы можем посоветовать два биржевых фонда.
h2 1. iShares U.S. Home Construction ETF/h2- Стоимость: $56,59;
- Годовой диапазон торгов: $22,39-56,69;
- Дивидендная доходность: 0,46%;
- Издержки управления капиталом: 0,42% в год (т.е. $42 на каждые $10 000).
iShares US Home Construction ETF (NYSE:ITB) инвестирует в американских застройщиков, а также компании, предлагающие товары для дома и ремонта.
В портфель ITB, базой которого является индекс Dow Jones US Select Home Construction, в настоящее время включены бумаги 44 компаний. Топ-3 вложений фонда: DR Horton (NYSE:DHI), Lennar (NYSE:LEN) и NVR (NYSE:NVR), на чьи акции суммарно приходится примерно 37% чистых активов фонда (которые составляют около 2,2 миллиарда долларов).
Основная часть капитала ETF разделена между тремя секторами: жилищное строительство (66,12%), строительные товары (14,17%) и розничная торговля товарами для дома (9,77%).
С начала года ITB вырос более чем на 27%. Фактически, 21 августа он обновил рекордный максимум на отметке $56,69 доллара. При этом коэффициенты P/E и P/B составляют 17,51 и 2,45 соответственно.
Затянувшаяся вторая волна пандемии в ближайшие месяцы может подорвать позиции всего сектора, который в последние месяцы значительно вырос. Инвесторы могут подождать вполне вероятной коррекции ITB на фоне фиксации прибыли; снижение до уровня $52,5 предложит участникам рынка более привлекательное соотношение рисков и потенциальной прибыли.
h2 2. The SPDR S&P Homebuilders ETF/h2- Стоимость: $53,71;
- Годовой диапазон торгов: $23,95-53,95;
- Дивидендная доходность: 0,81%;
- Издержки управления капиталом: 0,35% в год (т.е. $35 на каждые $10 000).
Структура портфеля SPDR S&P Homebuilders ETF (NYSE:XHB), в который включены акции 35 компаний, повторяет состав индекса S&P Homebuilders Select IndustryTM. Фонд управляет активами на 1,2 миллиарда долларов.
В разбивке по отраслям фонд делает акцент на следующих направлениях: материалы для строительства (38,78%), жилищное строительство (31,75%) и розничная торговля товарами для дома (11,40%).
XHB инвестирует в малые, средние и большие компании, каждая из которых имеет весовой коэффициент от 4% до 5%. Тройка основных вложений фонда представлена акциями Whirlpool (NYSE:WHR), DR Horton (NYSE:DHI) и PulteGroup (NYSE:PHM).
С начала года XHB вырос более чем на 18%. Как и ITB, он обновил рекордный максимум на торгах 21 августа, достигнув отметки $53,71, коэффициенты P/E и P/B составляют 18,40 и 2,81 соответственно. Долгосрочные инвесторы могут рассмотреть возможность покупки паев этого фонда, особенно если он окажется под давлением и опустится ниже $50 долларов (в идеале — до $47,5).
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.