ETF как инструмент «географической» диверсификации портфеля
Investing.com | 17.08.2020 15:23
Компании США обеспечивают около половины капитализации мирового фондового рынка. Хотя в сравнительном выражении это гигантский «кусок пирога», многие из оставшихся компаний также предлагают хорошие инвестиционные возможности. Разумное сочетание акций американских и зарубежных компаний (особенно при формировании долгосрочного портфеля) обеспечивает надежную диверсификацию активов, поскольку региональные рынки не всегда движутся в одном направлении.
Мы уже рассматривали биржевые фонды (ETF), инвестирующие в конкретные регионы и страны (например, в Европу, Китай, Индию и развивающиеся рынки). В то же время ETF, чьи паи обращаются на американском рынке, могут предоставить инвесторам доступ к иностранным компаниям.
Скачайте приложение
Ниже мы рассмотрим два биржевых фонда, инвестирующих в Австралию и Мексику — две экономики, входящие в первую двадцатку по объему ВВП.
h2 1. iShares MSCI Australia ETF/h2- Стоимость: $20,57;
- Годовой диапазон торгов: $12,73-23,54;
- Дивидендная доходность: 3,7%;
- Издержки управления капиталом: 0,50% в год (т.е. $50 на каждые $10 000).
iShares MSCI Australia ETF (NYSE:EWA) инвестирует в крупные и средние компании Австралии. В настоящее время в портфеле EWA находятся бумаги 65 компаний из индекса MSCI Australia.
Тройка крупнейших холдингов фонда представлена Commonwealth Bank Of Australia (ASX:CBA), CSL (ASX:CSL) и BHP Group (ASX:BHP), на долю которых приходится около 28% чистых активов фонда в размере более $1,2 миллиарда.
Коэффициенты P/E и P/B для EWA составляют 16,42 и 1,96 соответственно. С начала года фонд снизился на 9,14%, однако со своего мартовского минимума он вырос более чем на 60%. Фактически, 1000 долларов, инвестированные в EWA в конце весны, к текущему моменту превратились бы примерно в 1600 долларов.
Австралия является 14-й по величине экономикой мира и считается достаточно стабильной и нерискованной, что делает iShares ETF и другие австралийские ETF привлекательным выбором для долгосрочных инвесторов, желающих привнести географическое разнообразие в свои портфели.
Еще один аргумент в пользу Австралии: страна имеет рейтинг AAA от таких агентств, как Standard & Poor's, принадлежащих S&P Global, Fitch и Moody's. Высокий кредитный рейтинг помогает инвесторам оценить кредитоспособность Австралии и оказывает значительное влияние на стоимость займов.
Инвесторам стоит сосредоточить внимание на пяти важных отраслях страны: «энергетика и ресурсы», «финансовые услуги», «образование», «туризм» и «сельского хозяйство». Австралия, например, входит в число ведущих поставщиков железной руды, урана, золота и сельскохозяйственных товаров.
В ближайшие недели EWA может столкнуться с краткосрочной фиксацией прибыли, что предоставит инвесторам более выгодную точку входа на рынок.
h2 2. iShares MSCI Mexico ETF/h2- Стоимость: $34,68
- Годовой диапазон торгов: $25,03-48,19
- Дивидендная доходность: 1,71%
- Издержки управления капиталом: 0,49% в год (т.е. $49 на каждые $10 000)
iShares MSCI Mexico Capped ETF (NYSE:EWW) обеспечивает доступ к акциям мексиканского рынка. Базой EWW, который инвестирует в 46 компаний, является индекс {{942923|MSCI Mexico IMI 25/50}}.
Топ-3 вложений фонда представлены акциями America Movil (MX:AMXL), Walmart De Mexico (MX:WALMEX) и Fomento Economico Mexicano (MX:FEMSAUBD), на долю которых приходится около 38% чистых активов, составляющих более 800 миллионов долларов.
Коэффициенты P/E и P/B для EWW в настоящее время составляют 14,05 и 1,76 соответственно. С начала года фонд снизился на 22,98%, однако сейчас он торгуется более чем на 38% выше 52-недельного минимума конца марта.
Согласно данным Бюро статистики США, Мексика является вторым после Канады торговым партнером США по товарообороту. Таким образом, будучи 15-й по величине экономикой мира, Мексика является важным партнером США.
В 2018 и 2019 годах и фондовый рынок Мексики, и ее валюта (песо) были крайне волатильными, отчасти из-за угрозы тарифной войны. Хотя инвесторы с оптимизмом смотрели на 2020 год, пандемия спутала все карты. Падение цен на нефть в начале года также негативно сказалось на отрасли природных ресурсов Мексики.
В ближайшие недели Мексика, скорее всего, окажется под пристальным вниманием инвесторов, учитывая надвигающиеся выборы президента США. На мексиканский фондовый рынок может вернуться волатильность, однако мы полагаем, что долгосрочным инвесторам стоит купить EWW в случае коррекции до $30 или ниже.
Подведем итог
ETF, инвестирующие в конкретные страны, предлагают участникам рынка относительно дешевый способ диверсификации портфеля. Они потенциально могут рассматриваться как инструмент пассивного долгосрочного инвестирования как индивидуальными, так и институциональными игроками, а также для краткосрочной спекулятивной торговли, тактического перераспределения активов, хеджирования рисков и арбитража. В ближайшие недели мы планируем рассмотреть другие фонды, специализирующиеся на конкретных странах.
Примечание: Активы, рассмотренные в данной статье, могут быть недоступны инвесторам некоторых регионов. В этом случае проконсультируйтесь с аккредитованным брокером или консультантом по финансовым вопросам, которые помогут подобрать аналогичный инструмент. Статья носит исключительно ознакомительный характер. Перед принятием инвестиционного решения обязательно проводите дополнительный анализ.
Торговля финансовыми инструментами и (или) криптовалютами сопряжена с высокими рисками, включая риск потери части или всей суммы инвестиций, поэтому подходит не всем инвесторам. Цены на криптовалюты чрезвычайно волатильны и могут изменяться под действием внешних факторов, таких как финансовые новости, законодательные решения или политические события. Маржинальная торговля приводит к повышению финансовых рисков.
Прежде чем принимать решение о совершении сделки с финансовым инструментом или криптовалютами, вы должны получить полную информацию о рисках и затратах, связанных с торговлей на финансовых рынках, правильно оценить цели инвестирования, свой опыт и допустимый уровень риска, а при необходимости обратиться за профессиональной консультацией.
Fusion Media напоминает, что информация, представленная на этом веб-сайте, не всегда актуальна или точна. Данные и цены на веб-сайте могут быть указаны не официальными представителями рынка или биржи, а рядовыми участниками. Это означает, что цены бывают неточны и могут отличаться от фактических цен на соответствующем рынке, а следовательно, носят ориентировочный характер и не подходят для использования в целях торговли. Fusion Media и любой поставщик данных, содержащихся на этом веб-сайте, отказываются от ответственности за любые потери или убытки, понесенные в результате осуществления торговых сделок, совершенных с оглядкой на указанную информацию.
При отсутствии явно выраженного предварительного письменного согласия компании Fusion Media и (или) поставщика данных запрещено использовать, хранить, воспроизводить, отображать, изменять, передавать или распространять данные, содержащиеся на этом веб-сайте. Все права на интеллектуальную собственность сохраняются за поставщиками и (или) биржей, которые предоставили указанные данные.
Fusion Media может получать вознаграждение от рекламодателей, упоминаемых на веб-сайте, в случае, если вы перейдете на сайт рекламодателя, свяжитесь с ним или иным образом отреагируете на рекламное объявление.